本文首先用对数坐标分析了中国证券市场的长期趋势，在对数坐标下，深圳成分指数展现了一个明确的上升通道。在上升通道的上轨和下轨，明确顶部和底部区域后，利用特征指标进行分析，找出顶部和底部的共同量化特征，同时分析融资业务开展以后，讨论通过因果验证，来验证融资业务是否是造成市场剧烈波动的原因。并研究其在指数波动中显示的特征。并研究了美国市场融资余额GDP占比与市场波动的相关性。　　在波动的顶部和底部区域，分别从市场情绪，估值水平，资金供应三个方面找出相对于指标，对市场进行特征的总结和提取。基于找出的特征，建立顶部和底部的量化评价模型，继而对历史上指数的顶部和底部区域进判定。经过模型回测的结果显示，模型有效并且准确。该模型能对市场波动能进行有效的判定，能够评估市场风险区间和价值区间。对未来的市场波动能起到风险和价值的提示。　　本文的创新之处在于使用对数坐标，找出了市场的长期趋势，并用该趋势确定顶底部后，进行了有效的量化。本文的不足之处在于，融资余额的历史数据不足造成无法加入模型，同时三个指标有一定局限性，并在回测中发现，对次级顶部和底部区间的判定时间区域略长。