会计是一门艺术。正是由于艺术的多样性，直接导致会计结果的不同可能性。固然在会计领域，有着企业会计制度和会计准则的制约，但在实务操作过程中，仍不可避免会出现会计政策或会计方法的选择。不同的选择将会得到不同的会计结果，从而为盈余管理提供了可能性。 本文首先对盈余管理的原因和动机进行探讨，随后对企业进行盈余管理不同方式和手段进行剖析和研究。最后，本研究以在上海证券交易所和深圳证券交易所上市的并在2004年处于亏损状态的66家公司为样本(同时以行业为标准选取了66家对应的控制样本公司)，利用Excel软件和SPSS统计软件对亏损上市公司的盈余管理行为进行实证分析。通过对亏损公司亏损前后的纵向分析与控制样本公司进行对比的横向分析，结果表明，在亏损前年，在一定统计水平下，亏损公司未有显著进行盈余管理的行为。但在亏损当年和次年，亏损企业则明显有通过对不同会计项目的调整进行盈余管理的行为。