私募是以非公开方式,向特定的投资者募集资金,主要投资于非上市高成长型企业的股权,并为企业提供经营管理和咨询服务,以期在被投资企业成熟后,通过股权转让获取长期的资本增值的权益性投资形式,自二十世纪九十年代,大量外资私募股权投资开始进入中国,这些外资私募股权投资基金在中国的投资活动较活跃,也取得了斐然的投资业绩。如今,本土私募股权投资基金机构也正在强势崛起,管理、品牌、退出回报等都令人关注。本文比较全面的分析了当前中国私募股权投资基金的主要组织形式,运作机制和法制环境,及存在的问题,阐述了有限合伙制私募股权投资基金的合法合理性。本文剖析我国私募基金的发展现状及存在问题、借鉴国外发展私募基金的相关经验,针对目前私募投资基金存在的风险,进一步探讨我国私募股权投资基金的监管环境,并提出建议。目的在于研究在当前的法治环境下,如何使我国私募基金在中国金融市场、经济发展过程中进一步发挥良性作用。本文分为四个部分,第一章为是私募股权投资基金的概述,第二章从私募股权投资基金的运作流程和退出机制的角度讨论了私募股权基金的法律关系,第三章对比了目前国内私募基金的两种主要组织形式公司制和有限合伙制在设立、运作及税收待遇方面差别,第四章列举了美国等国家在私募股权投资基金监管方面的经验,阐述我国目前的监管现状,并提出政策建议。