在全球经济一体化的助力下,各国经济交往日益频繁,任何一国经济政策的变动都不可避免影响全球市场,而价格是市场的晴雨表,市场的任何变化都会导致价格产生波动。国际资源作为经济发展中不可或缺的战略物资,其价格波动会影响国家安全和经济社会可持续发展。在“中美贸易战”、“英国脱欧”等突发事件频发的今天,经济政策不确定性不断升高,不确定性将如何冲击国际资源价格需要进一步研究。本文首先从理论上分析了经济政策不确定性对国际资源价格的冲击方向并探讨冲击内在机理。在此基础上,利用1999年1月至2019年9月Baker等人构建的经济政策不确定性指标,结合美国能源署以及国际货币基金组织数据库中的国际资源价格数据,运用时变参数向量自回归(TVP-VAR)模型研究经济政策不确定性对国际资源价格的冲击。鉴于国际资源市场的多样性,将国际资源市场细分为能源市场、农产品市场以及有色金属市场,分析经济政策不确定性对三个市场主要产品价格的冲击效应并比较冲击差异。与此同时,将经济政策不确定性进一步区分为经济不确定性和政策不确定性,比较两种类型的不确定性对国际资源价格的冲击差异。本文主要研究结论如下:(1)经济政策不确定性对国际资源价格冲击存在明显的时变特征,不同市场在不同时期所呈现的特征不一致。经济政策不确定性对能源市场冲击呈现前期以负向影响为主,后期以正向影响为主的特征;在农产品市场中,不同产品在不同时期表现存在差异,不确定性对大豆和玉米的冲击总体表现为正负交替,而对小麦冲击在2010年之前基本表现为负向,后期表现为正负交替;在有色金属市场中,经济政策不确定性对主要有色金属产品价格冲击在前期主要呈现出负向影响,后期主要表现为正负交替。在三个市场中,不确定性对能源市场冲击力度最大。(2)经济政策不确定性对国际资源价格的冲击在不同滞后期数上表现一致,随着滞后期数的增加,冲击影响逐渐减弱,这说明国际资源市场能够进行有效的调整,在一定程度上缓解冲击影响,使国际资源价格处于平稳状态。(3)在国际资源整体市场中,经济不确定性对国际资源价格冲击基本为负向,政策不确定性冲击对不同市场在不同时期表现不同,经济不确定性前中后期对国际资源价格冲击基本一致,而政策不确定性前中后期冲击存在差异,这主要是由于政策不确定性冲击的复杂性导致的。(4)经济不确定性对能源市场冲击基本为负向,而政策不确定性对不同能源产品价格在不同时期冲击不一致,在农产品市场中,经济不确定性冲击以负向为主,政策不确定性冲击主要呈现正负交替态势;在有色金属市场中,经济不确定性与政策不确定性对黄金价格冲击在前1期皆为正向,证实了黄金在短期内具有避险功能。本文主要贡献在于打破传统价格影响机制,将不确定性纳入价格影响因素考察范围,从全球化性角度出发研究经济政策不确定性对国际资源价格冲击,深入考察内在冲击机理,比较不同国际资源市场所受冲击差异并分析原因,丰富了相关理论和经验研究,为国际资源市场相关政策提供方向,对稳定国际资源市场价格以及建立相关避险机制均具有重要的现实意义。