商业银行在金融业中占据主体地位,在现代市场经济中发挥着举足轻重的作用,也是政府进行宏观调控的市场基础。随着金融全球化以及银行业的放松管制,尤其是2010年9月巴塞尔新资本协议Ⅲ的出台,使得中国的金融市场环境发生了更加显著的变化,商业银行面临更严峻的形势,其中最重要的就是信贷风险的加剧,以及由于信贷风险加大引起的一系列银行资产的损失加大等。所以在当前经济形势下,加强商业银行信贷风险管理是提高商业银行效率、使得商业银行以及金融市场更好发展的关键措施。因此研究在巴塞尔新资本协议Ⅲ的背景下商业银行信贷风险管理具有重要的理论价值和现实意义。本文以中国商业银行为主要研究对象,在总结了国内外关于信贷风险管理研究成果及理论,分析了当前我国商业银行信贷风险管理现状、巴塞尔新资本协议III的特点以及给我国商业银行信贷风险管理带来的挑战的基础上,构建了商业银行信贷风险管理机制。并运用现代信贷风险管理模型中的KMV模型对2010年我国14家上市商业银行的信贷风险进行了实证分析,得出了14家商业银行的违约概率较高。然后与2010年各银行的资本充足率和代表银行规模的自有资本(取对数)进行最小二乘的相关性检验,得出违约率与资本充足率以及与自有资本之间分别是反相关和正相关的关系。最后根据分析结果,针对如何提高中国商业银行信贷风险管理提出了一些改进性政策建议：加快风险管理信息系统的建设、建立完善的信贷风险内部信用评级系统、逐步实现国内信贷风险量化管理、完善商业银行内部控制系统以及逐步建立信贷风险预警机制等关于我国信贷风险管理的意见。