股市收益率的极限分布

来源 :上海交通大学 | 被引量 : 0次 | 上传用户:yjyu2012
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  本文主要建立了描述收益率与成交量相对变化率之间的关系的模型并研究了收益率序列的极限分布情况。“价走量先行”,现在有很多研究者认为股价与成交量存在着非同一般的关系。尽管有关价量关系的研究已有不少的结果。本文利用上海证券交易市场的数据分析了收益相对变化率的分布性质,验证它具有厚尾性。服从LEVY稳定分布。然后,在已有模型的基础上做了改进。收益率受到过去一段时间内成交量变化情况的影响,而不是仅仅受到前一天成交量变化情况的影响,并对改进后模型进行了实证检验。
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