互联网的精神主要体现为“公平、公开、透明、分享”。在互联网技术的运用下,身处不同地域的借款人和投资人的资金需求与资金供给可以匹配在一起,从而能高效地完成资金的对接。与此同时,P2P网络借贷模式本身又会有自己的很多创新,比如分散投资等。在美国这么成熟的金融市场上,最后只有Prosper和Lending Club两家商业化机构生存下来。这主要是由于SEC提出了非常高的市场参与门槛,有效阻止了没有优秀运营模式的新参与者加入。Lending Club网络借贷平台塑造了一个互联网金融业务模式的美国典型,本文以其作为研究对象,采用案例研究的方法,以Lending Club业务模式演变为切入点,研究了其如何从最初的本票模式发展到在SEC注册之后的证券模式,在证券模式下,Lending Club将业务拓展到美国大部分州,并迅速超越了Prosper,成为美国P2P借贷市场的主要服务平台。案例中着重分析了其成功的背后的基础设施建设：大数据和完善的征信体系。之后本文比较研究了中国P2P平台主要的运营模式、风险控制、征信体系以及监管状况。在征信与监管体系还未完善的特殊背景下,相对Lending Club采用的纯线上运营模式,中国P2P借贷平台则主要以线下与线上结合模式为主,通过引人资金垫付、担保制度或准备金等方法来保障出借人利益吸引投资者。中国P2P行业自身进入快速成长期,但外部环境及自身建设仍待改善。最后,本文进一步就中国P2P的发展现状及改革方向提出了建议,中国P2P行业未来需要在信息化建设、法律监管、金融行业改革这三方面有质的突破,才能真正发挥互联网金融的精神。