本文主要研究了信用违约互换(Credit Default Swap)定价的问题。信用违约互换是信用衍生产品之中最基础的一种,其定价是其他信用衍生产品定价研究的基础。本文在基于强度的信用违约过程框架下进行研究,主要得到了如下结果。其一,本文推广了Bielecki与Rutkowski的基于信用价差的Heath Jarrow Mor-ton(HJM)违约模型。该违约模型不同与传统的基于强度的违约模型。它先利用HJM框架对市场上的可违约债券的期限结构进行建模,然后由无套利定价原理,从可违约债券期限结构中解出可违约债券的信用价差,并说明了该价差可以被看做某种可违约债券的违约强度过程。本文在可违约债券期限结构中引入跳-扩散过程,以刻画可违约期限结构的跳风险。本文由无套利定价原理以及Levy随机积分的Ito公式,并得到与Bielecki与Rutkowski类似的结论,证明了由期限结构解出的信用价差是回收率为常数时的可违约债券的违约强度过程。其二,本文推广了Hao与Ye的原生-次生框架信用风险传染模型。Hao与Ye基于Jarrow的工作基础上,在原生与次生公司的违约强度过程中引入了一个由跳-扩散过程驱动的利率因子,并得到了CDS价差的解析解。本文在此基础上,在次生公司违约强度过程中引入了双曲衰减效应,同样得到了CDS价差的理论解。同时,本文利用蒙特卡罗方法,用跳-扩散利率过程作为利率因子进行了CDS价差的实际计算,给出了相应的算法与算例。