【摘 要】
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随着金融衍生品的发展,出现了高级金融衍生品,可转换债券就是其中之一.可转换债券是可以按固定价格转成股票的一种混合型金融工具,对其价格的合理度量颇具重要性.双分数布朗运动是可以更准确地表述随机现象的一种高斯过程,而Ornstein-Uhlenback过程是一类非常重要的移动平均过程.本文考虑双分数OrnsteinUhlenback过程下金融市场模型,对可转换债券定价.本文内容如下:(1)假设资产价格
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随着金融衍生品的发展,出现了高级金融衍生品,可转换债券就是其中之一.可转换债券是可以按固定价格转成股票的一种混合型金融工具,对其价格的合理度量颇具重要性.双分数布朗运动是可以更准确地表述随机现象的一种高斯过程,而Ornstein-Uhlenback过程是一类非常重要的移动平均过程.本文考虑双分数OrnsteinUhlenback过程下金融市场模型,对可转换债券定价.本文内容如下:(1)假设资产价格服从双分数Ornstein-Uhlenback过程,讨论可转换债券定价问题,得到了可转换债券精算价格.(2)受突发事件的影响,构建双分数跳-扩散Ornstein-Uhlenback过程下的模型,应用保险精算方法,获得了可转换债券的定价公式.(3)考虑利率为Vasicek利率,采取保险精算方法,研究了随机利率下基于Ornstein-Uhlenback过程的可转换债券定价问题.参考文献65篇
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