作者简介：余欣媛（1992-），女，汉，云南玉溪人，硕士在读，西安财经学院统计学专业，研究方向：抽样调查理论与应用。
　　摘要：文章应用GARCH 模型分析深证综指收益率波动的变化特征。结果显示：深证综指收益率存在较强的条件异方差，而GARCH 模型能较好的消除条件异方差。
　　关键词：ARCH 效应；深证综指；条件异方差