论文部分内容阅读
【摘 要】金融是20世纪最匠心独运的创举，它为个人、企业、乃至国家创造了巨额的资本与财富，促进了社会的发展。然而，于此同时，一次次的金融危机，也给人类社会带来了重创。金融究竟是救世的菩萨，还是乱世的恶魔，本文试图探究并找到答案。
【关键词】金融;信贷消费;监管与规制
金融是什么？陈志武教授曾在《金融的逻辑》一书中这样解释：金融的核心是跨时间、跨空间的价值交换，所有涉及到价值或者收入在不同时间、不同空间之间进行配置的交易都是金融交易。[1]我们可以将“今天”的钱存入银行留待“明天”来用，同时我们又可以透支未来的收入购买大宗消费品；亦如社会大众可将口袋里的闲钱通过股票市场投资给需要发展资金的公司企业，以此期待未来获得企业股票分红。时至今日，金融交易愈发复杂，更多的金融品种及衍生产品进入了人们的视野，人们亦热衷于运用各种金融手段积累资本。“用明天的钱圆今天的梦”金融便是以此美好的初衷，为个人、企业、乃至国家创造了今非昔比的巨大财富。然而，2008年美国爆发次贷危机，金融危机的疾风暴雪席卷全球：企业倒闭，工厂关门，股价下跌，失业率剧增，甚至导致政治动荡。此时，人们也不禁疑虑：金融究竟是创造人类社会价值的福音，还是一场泡沫般的财富幻影？金融市场除了让华尔街赚钱之外，是否也让普通百姓真正享受到了福利？金融就如同蒙着面纱的曼妙女郎，孰不知揭开面纱的刹那，会是一张天使还是恶魔的面庞。
１．金融的善意
制度在设计之初都是为着某些社会目的而服务的，金融的本质便在于资源的充分利用和及时配置，从而创造更多的财富和价值。从某种意义来说，金融，是20世纪人类社会最匠心独运的创举。
1.1金融与个人
金融的发展，让老百姓口袋里的钱多了。随着改革开放的不断深入，市场自由度不断提高 ，不仅大量的“东西”可以买卖，企业资产、土地和各类自然资源以及劳动者的未来收入都可以被资本化，“钱”的用途广了，老百姓赚钱的渠道自然也就多了。
金融的发展，同时改变了人们的生活方式，那种先苦后甜、先赚钱后享乐的传统生活观念悄然地改变了。正所谓“水往低处流，人往高处走”，人们总是向往更高层次的生活水平。然而，理想是美好的，现实是残酷的。就如拿着千把块钱工资，却急需买房娶老婆的年轻工薪阶层，百来万一套的房子对他们来说是如此可望不可及。此时，按揭贷款就如一把开启婚姻殿堂的金钥匙，以15或20年为期，每月花2000-3000元用以还贷，便可以提前住进宽敞的新房，并且在还贷压力下激发工出工作和创收的激情。金融便是如此神奇，它无形，却在悄悄地改变一切：它巧妙地化解了个人当前收入与需求的矛盾，使社会的消费模式也为之改变。
金融不仅满足了我们物质利益的需求，还改变了我们的文化习惯。中国的传统崇尚“养儿防老”、“礼尚往来”，实际上是一种社会集团内部的隐性的金融契约关系。在信用机制尚不发达的古代中国，甚至是现代的一些农村和城市，人们只能依靠家族内部关系或者熟人社会来抵御未来可能发生的风险。中国文化中最被推崇的“孝”，其实隐藏着利益的驱动。而金融的发展，无声地改变了这种价值体系，当人们可以通过保险、借贷、股票、投资基金、养老金等外部金融方式来规避未来的不确定性时，人与人之间的关系便不再有利益交换的羁绊，将变得纯粹，人们会更多地因为爱而去生养小孩，因为关怀而去帮助别人。
1.2金融与企业
金融手段是企业解决资金问题的重要方法。以房地产业为例，在其资金来源中，银行贷款占到了70%，此外，发行债券、合作开发、信托融资、上市融资、租赁融资以及企业内部融资等也是房地产行业中常见的融资手段。
不仅如此，金融的发展，对企业创新文化的培植也起了重要的作用。金融市场充满挑战也充满机会，“草根”也可以凭借潜力和机遇“咸鱼翻身”成为富豪。微软、苹果、谷歌甚至是中国的百度、携程，这些公司的成功都是一个个令人激情澎湃的创业故事。金融市场固有的自由和竞争机制，便是创业文化和创新精神成长的最佳土壤。
1.3金融与国家
我们常会走入这样的误区：真金白银越充盈的国家越强大，借钱花的国家肯定是弱国。然而，事实并非如此，明清建朝初期国库中都有几千万两的白银，却终逃不过王朝衰败；美国独立战争时便大举借债，不仅战争胜利还一路走向强盛。腰缠万贯也总有坐吃山空的一天，而发达的金融技术，使国家能够将各种有形无形资本和未来收入流提前变现，用以发展和增强国力。此外，越是负债累累的政府，越需要人民为之提供税收以维持运转，有求于民，则权利也越多地受到人民的制约，财大气粗的政府反而容易腐败专政。
国债的存在和交易，还是一种市场评估政府政策与制度优劣的具体工具。证券市场每时每刻都在监督、评估着国家的经济实力，国债价格的上涨或降低，是市场对国家未来定价的及时反映。金融不仅能够帮助一个国家平摊一时的支付压力，还能实时体现市场状况，方便政府宏观调控，促进制度的良性发展。
2.金融的恶果
理想状态下，金融是活跃经济、促进社会发展进程的十分有效的工具。金融有着善意的初衷，却也难以避免因被过渡操纵导致极端的恶果。近几年来大大小小的经济危机，如去年在江浙一带发生的民间借贷危机，无不是金融惹的祸。
这不禁让我想起了近来广为流传的一则笑话：一位美国老太和一位中国老太在天堂相遇，美国老太很释然，说“进天堂前终于为那套住了几十年的大房子还清了贷款”，而中国老太很怅然，说“辛辛苦苦攒了几十年钱，进天堂前总算买了套大房子，可惜没住上两天”。流行美国的借贷消费模式，提高了人生的总体幸福水平，却也并非完美无缺。它的“命门”就在于，一旦社会上多数消费者无力偿还贷款，那么许多银行乃至整个金融市场将面临着万劫不复。
可见，金融品种金和融交易的泛滥，对社会所造成的负面影响是不可小觑的。
3.金融的监管和规制
物极必反，水满则溢。制度本身并绝对的善恶可言，关键在于为谁所用，如何去用。如果放任金融完全由市场自身来掌控，很容易使金融市场为利益熏心之人所操控，陷入危机和混乱。对金融业进行必要的适当的监管，是现实所需。
金融业有着特殊的经济地位，它是现代经济的核心，具有货币供应、资金融通、资本形成、风险管理、支付服务等一系列极其重要的功能。其影响范围已经涉及人民生活和国民经济的方方面面。所谓牵一发而动全身，金融业若是在某些环节出现纰漏，其带来的必将是整个市场的不安。而且，在现实当中，金融又是风险性极大、极不稳定的。因而通过法律以及业内规章对金融实施必要的监管和规制，是解决其特殊地位与高风险性之间矛盾的有效手段。通过有效的金融监管，可以防范和化解金融风险，确保金融安全，保护广大债权人的合法权益。在此基础上达到提高金融效率，保护公平竞争、维护经济秩序的目的。
但是，金融作为新兴的蓬勃发展的产业，其需要更多的创新与活力。过于严厉的监管和规制必然会抑制了创新，抹杀金融的生命。因而，金融监管的立法取向，应从宏观上给予金融业发展较为宽松的环境，以开放的姿态进行监管框架模式的构建；在微观上，对某些具体问题进行必要的规制，如在对金融衍生产品市场的监管及完善金融机构的信息披露制度，提高金融交易的透明度等方面的规制进行强化。
金融是一把双刃剑，强身健体还是挥刀自残，就取决于如何来舞这把剑了。 [科]
【参考文献】
［１］陈志武.金融的逻辑[M].国际文化出版社,2009,2.
［２］主编：朱崇实,副主编：刘志云.金融法教程（第三版）[M].法律出版社,2011.
［３］陈志武.文化变迁的金融逻辑[J].金融博览,2010,(3).
【关键词】金融;信贷消费;监管与规制
金融是什么？陈志武教授曾在《金融的逻辑》一书中这样解释：金融的核心是跨时间、跨空间的价值交换，所有涉及到价值或者收入在不同时间、不同空间之间进行配置的交易都是金融交易。[1]我们可以将“今天”的钱存入银行留待“明天”来用，同时我们又可以透支未来的收入购买大宗消费品；亦如社会大众可将口袋里的闲钱通过股票市场投资给需要发展资金的公司企业，以此期待未来获得企业股票分红。时至今日，金融交易愈发复杂，更多的金融品种及衍生产品进入了人们的视野，人们亦热衷于运用各种金融手段积累资本。“用明天的钱圆今天的梦”金融便是以此美好的初衷，为个人、企业、乃至国家创造了今非昔比的巨大财富。然而，2008年美国爆发次贷危机，金融危机的疾风暴雪席卷全球：企业倒闭，工厂关门，股价下跌，失业率剧增，甚至导致政治动荡。此时，人们也不禁疑虑：金融究竟是创造人类社会价值的福音，还是一场泡沫般的财富幻影？金融市场除了让华尔街赚钱之外，是否也让普通百姓真正享受到了福利？金融就如同蒙着面纱的曼妙女郎，孰不知揭开面纱的刹那，会是一张天使还是恶魔的面庞。
１．金融的善意
制度在设计之初都是为着某些社会目的而服务的，金融的本质便在于资源的充分利用和及时配置，从而创造更多的财富和价值。从某种意义来说，金融，是20世纪人类社会最匠心独运的创举。
1.1金融与个人
金融的发展，让老百姓口袋里的钱多了。随着改革开放的不断深入，市场自由度不断提高 ，不仅大量的“东西”可以买卖，企业资产、土地和各类自然资源以及劳动者的未来收入都可以被资本化，“钱”的用途广了，老百姓赚钱的渠道自然也就多了。
金融的发展，同时改变了人们的生活方式，那种先苦后甜、先赚钱后享乐的传统生活观念悄然地改变了。正所谓“水往低处流，人往高处走”，人们总是向往更高层次的生活水平。然而，理想是美好的，现实是残酷的。就如拿着千把块钱工资，却急需买房娶老婆的年轻工薪阶层，百来万一套的房子对他们来说是如此可望不可及。此时，按揭贷款就如一把开启婚姻殿堂的金钥匙，以15或20年为期，每月花2000-3000元用以还贷，便可以提前住进宽敞的新房，并且在还贷压力下激发工出工作和创收的激情。金融便是如此神奇，它无形，却在悄悄地改变一切：它巧妙地化解了个人当前收入与需求的矛盾，使社会的消费模式也为之改变。
金融不仅满足了我们物质利益的需求，还改变了我们的文化习惯。中国的传统崇尚“养儿防老”、“礼尚往来”，实际上是一种社会集团内部的隐性的金融契约关系。在信用机制尚不发达的古代中国，甚至是现代的一些农村和城市，人们只能依靠家族内部关系或者熟人社会来抵御未来可能发生的风险。中国文化中最被推崇的“孝”，其实隐藏着利益的驱动。而金融的发展，无声地改变了这种价值体系，当人们可以通过保险、借贷、股票、投资基金、养老金等外部金融方式来规避未来的不确定性时，人与人之间的关系便不再有利益交换的羁绊，将变得纯粹，人们会更多地因为爱而去生养小孩，因为关怀而去帮助别人。
1.2金融与企业
金融手段是企业解决资金问题的重要方法。以房地产业为例，在其资金来源中，银行贷款占到了70%，此外，发行债券、合作开发、信托融资、上市融资、租赁融资以及企业内部融资等也是房地产行业中常见的融资手段。
不仅如此，金融的发展，对企业创新文化的培植也起了重要的作用。金融市场充满挑战也充满机会，“草根”也可以凭借潜力和机遇“咸鱼翻身”成为富豪。微软、苹果、谷歌甚至是中国的百度、携程，这些公司的成功都是一个个令人激情澎湃的创业故事。金融市场固有的自由和竞争机制，便是创业文化和创新精神成长的最佳土壤。
1.3金融与国家
我们常会走入这样的误区：真金白银越充盈的国家越强大，借钱花的国家肯定是弱国。然而，事实并非如此，明清建朝初期国库中都有几千万两的白银，却终逃不过王朝衰败；美国独立战争时便大举借债，不仅战争胜利还一路走向强盛。腰缠万贯也总有坐吃山空的一天，而发达的金融技术，使国家能够将各种有形无形资本和未来收入流提前变现，用以发展和增强国力。此外，越是负债累累的政府，越需要人民为之提供税收以维持运转，有求于民，则权利也越多地受到人民的制约，财大气粗的政府反而容易腐败专政。
国债的存在和交易，还是一种市场评估政府政策与制度优劣的具体工具。证券市场每时每刻都在监督、评估着国家的经济实力，国债价格的上涨或降低，是市场对国家未来定价的及时反映。金融不仅能够帮助一个国家平摊一时的支付压力，还能实时体现市场状况，方便政府宏观调控，促进制度的良性发展。
2.金融的恶果
理想状态下，金融是活跃经济、促进社会发展进程的十分有效的工具。金融有着善意的初衷，却也难以避免因被过渡操纵导致极端的恶果。近几年来大大小小的经济危机，如去年在江浙一带发生的民间借贷危机，无不是金融惹的祸。
这不禁让我想起了近来广为流传的一则笑话：一位美国老太和一位中国老太在天堂相遇，美国老太很释然，说“进天堂前终于为那套住了几十年的大房子还清了贷款”，而中国老太很怅然，说“辛辛苦苦攒了几十年钱，进天堂前总算买了套大房子，可惜没住上两天”。流行美国的借贷消费模式，提高了人生的总体幸福水平，却也并非完美无缺。它的“命门”就在于，一旦社会上多数消费者无力偿还贷款，那么许多银行乃至整个金融市场将面临着万劫不复。
可见，金融品种金和融交易的泛滥，对社会所造成的负面影响是不可小觑的。
3.金融的监管和规制
物极必反，水满则溢。制度本身并绝对的善恶可言，关键在于为谁所用，如何去用。如果放任金融完全由市场自身来掌控，很容易使金融市场为利益熏心之人所操控，陷入危机和混乱。对金融业进行必要的适当的监管，是现实所需。
金融业有着特殊的经济地位，它是现代经济的核心，具有货币供应、资金融通、资本形成、风险管理、支付服务等一系列极其重要的功能。其影响范围已经涉及人民生活和国民经济的方方面面。所谓牵一发而动全身，金融业若是在某些环节出现纰漏，其带来的必将是整个市场的不安。而且，在现实当中，金融又是风险性极大、极不稳定的。因而通过法律以及业内规章对金融实施必要的监管和规制，是解决其特殊地位与高风险性之间矛盾的有效手段。通过有效的金融监管，可以防范和化解金融风险，确保金融安全，保护广大债权人的合法权益。在此基础上达到提高金融效率，保护公平竞争、维护经济秩序的目的。
但是，金融作为新兴的蓬勃发展的产业，其需要更多的创新与活力。过于严厉的监管和规制必然会抑制了创新，抹杀金融的生命。因而，金融监管的立法取向，应从宏观上给予金融业发展较为宽松的环境，以开放的姿态进行监管框架模式的构建；在微观上，对某些具体问题进行必要的规制，如在对金融衍生产品市场的监管及完善金融机构的信息披露制度，提高金融交易的透明度等方面的规制进行强化。
金融是一把双刃剑，强身健体还是挥刀自残，就取决于如何来舞这把剑了。 [科]
【参考文献】
［１］陈志武.金融的逻辑[M].国际文化出版社,2009,2.
［２］主编：朱崇实,副主编：刘志云.金融法教程（第三版）[M].法律出版社,2011.
［３］陈志武.文化变迁的金融逻辑[J].金融博览,2010,(3).