【摘 要】
：
考虑到标的资产(股票)价格和利率的随机性及均值回复特征,采用Hull-White模型刻画利率的变化规律,指数Ornstein-Uhlenbeck(O-U)过程刻画有红利支付的股票价格变化.利用计价单
【机 构】
：
山东科技大学数学与系统科学学院,山东科技大学金融工程研究所,
论文部分内容阅读
考虑到标的资产(股票)价格和利率的随机性及均值回复特征,采用Hull-White模型刻画利率的变化规律,指数Ornstein-Uhlenbeck(O-U)过程刻画有红利支付的股票价格变化.利用计价单位转换的方法研究了基于以上模型且有连续支付红利情况下的一类幂型欧式期权定价问题,并得到了其定价公式.
Taking Hull-White model into account, the Ornstein-Uhlenbeck (OU) process characterizes the stock price changes with the payment of dividends, taking into account the randomness and mean-recovery characteristics of underlying assets (stock) prices and interest rates. We study the pricing problem of a power-type European option based on the above model with continuous dividend payout and obtain its pricing formula.
其他文献
现代科学技术的发展使多媒体教学日益广泛地应用到了舞蹈教学活动中。本文多维度地对多媒体教学对于舞蹈教学活动的影响进行了探究，并客观地对多媒体教学在舞蹈教学中的作用作
在农村,寄宿学校越来越多,寄宿学校学生的学习与生活也引起了人们的积极关注.寄宿制学校的老师肩负着双重的责任,不仅仅要做好学生们成长路上的引路人,同时还要关注学生的饮
【摘要】在特定的煤矿工作管理下需要增强生产技术研究，这样能够保证煤矿生产过程中造成的不必要消耗。煤矿实行计件工资将会提升人们的生产积极性，增强定额管理效果。煤矿企业管理中都会涉及到劳动定额问题，对于生产计划、成本核算等有着直接的影响。实行科学的计件工资制度，强化定额管理是煤矿企业的核心竞争力。本文对煤矿实行计件工资，强化定额管理的基本情况进行相应的研究。 【关键词】煤矿；计件工资；定额管理 一
10月13日,NYMEX 11月原油期货收高1.34美元,报每桶83.01美元,上涨1.64%.ICE11月布兰特原油期货上涨1.14美元,报每桶84.64美元.针对近期国际原油价格的波动,认为“油价走势要
比产能过剩更可怕的恐怕是信任危机和信心危机。我国制造业当前面临的种种困境和出现的种种乱象,最根本问题毫无疑问是产能过剩,然而比产能过剩更可怕的恐怕是信任危机和信心
对于糖,普通人的科学常识认为它不过是一种能源物质,或是植物细胞的骨架。但是,近十多年来科学家的研究发现,糖不但是细胞能量的主要来源,而且在细胞的构建、生物合成和细胞
尽管我国碳交易市场尚未真正成形,但陆续建成的与碳交易相关的交易所已达10余家.业内人士指出,由于我国碳交易的政策、规范与标准建设都不完善,不少省市建设的碳交易所或环境
这是一本写于20年前的书,从对潜规则的分析到企业文化观念的树立,逻辑严密,思想大胆。现在看起来,诸多核心理论仍对企业文化的建设者有着旗帜性的作用,其中独特的对各类企业
随着中国加入WTO,越来越多的企业认识到物流是企业降低资源消耗、提高劳动生产率之后的“第三利润源泉”.两年来,中原油田紧紧抓住现代物流的双翼一采购电子商务和物资配送,
沃伦·巴菲特已经成了全世界投资者心目中的“神”,一座无法逾越的丰碑.尽管巴菲特自己没有出过一本书,但是,关于巴菲特的书却有几十种.巴菲特那传奇的投资经历所造就的非凡