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摘要：随着互联网技术的迅猛发展，互联网金融发展迅速引起广泛关注，本文通过对广州市互联网小额贷款公司问卷调查的基础上，应用数据包络分析（DEA）方法对广州市互联网小贷的样本数据进行分析，结论得出目前广州市内互联网小额贷款公司的整体经营效率不高，并针对互联网小贷未来的发展提出了几点可行性建议。
关键词：互联网金融 DEA 发展前景
一、背景
根据《广州市人民政府办公厅关于推进互联网金融产业发展的实施意见》相关指示，指出要大力发展互联网金融产业，尤其是要支持广州市大力发展第三方支付机构，发展互联网金融机构，并且随着粤港澳大湾区的建设，广州作为金融经济中心的作用将会更加重要，金融消费市场也会更加广阔。且广州市整体经济发展节奏较快，对融资贷款的需求较大，尤其对融资效率有着较大地要求。但随着国家对于互联网金融领域的政策收紧以及监管的逐渐加强，互联网小额贷款公司的发展前景也是值得我们关注。在此背景下，研究当前互联网小额贷公司的现状以及如何促进未来更好地发展有着极大的理论与实践意义。
二、广州市互联网小额贷款公司发展现状
广州市作为经济发达省份广东省的省会城市，经济发达，互联网小额贷款行业发展较为迅速，因此研究广州市互联网小额贷款公司的情况较具有代表性。根据统计数据显示，截至2018年底，广州市内互联网小额贷款公司发展现状如图1所示：
通过图1，我们可以看出，从2016年至2018年底，广州市互联网贷款公司的机构数量略有增加，但随着P2P网贷平台的频频出事，国家不得不加强对互联网小额贷款公司的监管政策，对互联网小额贷款公司营业牌照的审批也更加地严格。因此2017年新政之后广州再无新增的互联网小额贷款公司开业，2017年至2018年广州市累计贷款笔数有较大的下降，贷款余额有较大增长，累计贷款金额基本持平，目前广州市互联网小额贷款公司的发展受外界政策等环境的影响较大，发展也存在一定的障碍。
三、广州市互联网小额贷款公司运行效率分析
所以本文运用DEA模型测量小贷公司的技术效率（综合效率）、纯技术效率以及规模效率，通过获取这三个效率指标来综合评价当前广州市互联网小额贷款公司的运行效率。纯技术效率（PTE）是在假设互联网小额贷款公司规模报酬不变的情况下得出的，技术效率（TE）是纯技术效率与规模效率的乘积，而规模效率（SE）是指互联网小贷公司在规模报酬可变的情况通过扩大经营规模能够获取更大收益的效率。
（一） DEA方法测算投入产出样本数据
本文根据小额贷款公司的自身的特点和实际经营情况，选取了2个投入指标和3个产出指标。投入指标是：融资余额、注册资本;产出指标是：贷款发放总额、贷款发放笔数、营业收入。本文可获取的广州市互联网小额贷款公司样本数共有41家，在这里用编号XD1-XD41代表41家小额贷款公司，所获取的数据是其2018年的相关经营数据。本文选用的统计分析软件是DEAP2.1软件，获取的实证结果如表2所示：
（二）结果分析
通过以上的結果，本文结合纯技术效率、技术效率以及规模效率和规模报酬等指标对广州市互联网小额贷款公司的经营效率进行分析，分析结果有以下几个方面：
1.整体经营效率水平较低。从表2可以看出，样本公司中技术有效率的样本数占样本总额的21.95%;纯技术有效率的样本数占样本总额的75.6%;规模有效率的样本数占样本总额的4.87%。广州41家互联网小贷公司中的纯技术效率、技术效率、和规模效率的平均值为：0.812、0.382、0.283。技术效率（综合效率）的平均值低于0.5，从总体来看，这41家互联网小额贷款公司总体经营效率水平较一般。
2.多家互联网小额贷款公司纯技术高效率。如表1所示，共有31家互联网小额贷款公司的纯技术效率为1.000，为纯技术高效率效率，其中包括XD2-XD8，XD13、XD14、XD16、XD18、XD19、XD21、XD22、XD24-XD31、XD33、XD35、XD36、XD38、XD39、XD41等公司。
3.多家互联网小额贷款公司规模报酬呈现递增状况。当规模收益递增时，这时可以考虑增大投入;当规模收益递减时，这时可以考虑减小投入;若规模报酬不变则说明规模收益不变，且称为规模有效。根据表2所示，我们可以看到，广州市多家小额贷款公司的规模报酬属于递增状态，至于只有两家公司规模有效，说明目前多数的互联网小额贷款公司可考虑增大经营投入，以获取更大的收益。
四、结论与政策建议
本文通过对问卷调查以及实地考察得来2018年广州41家互联网小额贷款公司相关的经营数据进行实证分析，结论得出广州市互联网小额贷款公司的经营效率处于中等水平，未来仍需改进，针对提高运行效率提出的建议如下：
（一）互联网小贷公司可扩大经营规模，获取规模收益
从实证结果分析可以得知，目前广州市多家互联网小额贷款公司是可以考虑增大经营投入，获取规模收益的。可尽可能地进行融资以扩大经营规模，提高融资余额，为后续的放款的需要提供更多的资金，进一步拓展业务，扩大客户群体，提高贷款余额。不要将市场局限于广州市内，可扩展到粤港澳大湾区城市群，甚至广东省外。
（二）培养互联网金融行业的优质人才梯队
通过给予一定的实质性奖励，充分引入高质量互联网金融行业的人才。为本行业员工提供定时的知识培训，包括互联网金融风险防范等方面的重要知识，培养适合互联网金融发展的风险控制人员以及技术维护人员，以提高互联网小额贷款公司的整体经营效率。定期开展行业内人员交流学习活动，加强行业内信息的流动，促进从业人员的整体职业素养的提升。
（三）行业推动建设互联网金融产业基地
正如广州市闻名全国的广州市民间金融街的建设，产生了巨大的金融集聚效力一样，互联网金融行业可以建设属于互联网金额机构所专属的产业基地，提供更多的政策优惠，吸引互联网金融机构入驻，设置合理有效的法律法规指引其进一步健康发展，企业与企业之间可以互帮互助，加大风险防范意识，从而有效提高其经营效率。
（四）行业推动建设广州市互联网金融大数据系统
依托人民银行的征信系统，建立一个互联网信息平台，在此平台中，可允许互联网小额贷款公司等互联网金融机构进行客户征信查询以及贷后跟踪，实时查询客户的信用情况。互联网金融机构可在此平台公布在本公司严重失信的不良客户，可供其他互联网金融机构进行参考，以降低整体贷款风险和提高贷款审批效率，极大地提高业务开展的效率。
参考文献：
[1]裴久徽.论互联网金融的法律监管——评《互联网金融法律与风险控制》[J].广东财经大学学报，2019年（03）.
[2]赵成国，熊侣珊.金融生态视角下网贷平台P2P公司治理研究[J].重庆大学学报（社会科学版），2019年（17）.
[3]许恋天.互联网金融“穿透式”监管：逻辑机理与规范运用[J].税务与经济，2019年（03）.
[4]李薇.大数据时代互联网金融创新及风险防控[J].人民论坛，2019年（05）.
[5]王晓芳.互联网消费金融的健康发展之路[J].人民论坛，2019年（09）.
（作者单位：广东技术师范大学财经学院）
关键词：互联网金融 DEA 发展前景
一、背景
根据《广州市人民政府办公厅关于推进互联网金融产业发展的实施意见》相关指示，指出要大力发展互联网金融产业，尤其是要支持广州市大力发展第三方支付机构，发展互联网金融机构，并且随着粤港澳大湾区的建设，广州作为金融经济中心的作用将会更加重要，金融消费市场也会更加广阔。且广州市整体经济发展节奏较快，对融资贷款的需求较大，尤其对融资效率有着较大地要求。但随着国家对于互联网金融领域的政策收紧以及监管的逐渐加强，互联网小额贷款公司的发展前景也是值得我们关注。在此背景下，研究当前互联网小额贷公司的现状以及如何促进未来更好地发展有着极大的理论与实践意义。
二、广州市互联网小额贷款公司发展现状
广州市作为经济发达省份广东省的省会城市，经济发达，互联网小额贷款行业发展较为迅速，因此研究广州市互联网小额贷款公司的情况较具有代表性。根据统计数据显示，截至2018年底，广州市内互联网小额贷款公司发展现状如图1所示：
通过图1，我们可以看出，从2016年至2018年底，广州市互联网贷款公司的机构数量略有增加，但随着P2P网贷平台的频频出事，国家不得不加强对互联网小额贷款公司的监管政策，对互联网小额贷款公司营业牌照的审批也更加地严格。因此2017年新政之后广州再无新增的互联网小额贷款公司开业，2017年至2018年广州市累计贷款笔数有较大的下降，贷款余额有较大增长，累计贷款金额基本持平，目前广州市互联网小额贷款公司的发展受外界政策等环境的影响较大，发展也存在一定的障碍。
三、广州市互联网小额贷款公司运行效率分析
所以本文运用DEA模型测量小贷公司的技术效率（综合效率）、纯技术效率以及规模效率，通过获取这三个效率指标来综合评价当前广州市互联网小额贷款公司的运行效率。纯技术效率（PTE）是在假设互联网小额贷款公司规模报酬不变的情况下得出的，技术效率（TE）是纯技术效率与规模效率的乘积，而规模效率（SE）是指互联网小贷公司在规模报酬可变的情况通过扩大经营规模能够获取更大收益的效率。
（一） DEA方法测算投入产出样本数据
本文根据小额贷款公司的自身的特点和实际经营情况，选取了2个投入指标和3个产出指标。投入指标是：融资余额、注册资本;产出指标是：贷款发放总额、贷款发放笔数、营业收入。本文可获取的广州市互联网小额贷款公司样本数共有41家，在这里用编号XD1-XD41代表41家小额贷款公司，所获取的数据是其2018年的相关经营数据。本文选用的统计分析软件是DEAP2.1软件，获取的实证结果如表2所示：
（二）结果分析
通过以上的結果，本文结合纯技术效率、技术效率以及规模效率和规模报酬等指标对广州市互联网小额贷款公司的经营效率进行分析，分析结果有以下几个方面：
1.整体经营效率水平较低。从表2可以看出，样本公司中技术有效率的样本数占样本总额的21.95%;纯技术有效率的样本数占样本总额的75.6%;规模有效率的样本数占样本总额的4.87%。广州41家互联网小贷公司中的纯技术效率、技术效率、和规模效率的平均值为：0.812、0.382、0.283。技术效率（综合效率）的平均值低于0.5，从总体来看，这41家互联网小额贷款公司总体经营效率水平较一般。
2.多家互联网小额贷款公司纯技术高效率。如表1所示，共有31家互联网小额贷款公司的纯技术效率为1.000，为纯技术高效率效率，其中包括XD2-XD8，XD13、XD14、XD16、XD18、XD19、XD21、XD22、XD24-XD31、XD33、XD35、XD36、XD38、XD39、XD41等公司。
3.多家互联网小额贷款公司规模报酬呈现递增状况。当规模收益递增时，这时可以考虑增大投入;当规模收益递减时，这时可以考虑减小投入;若规模报酬不变则说明规模收益不变，且称为规模有效。根据表2所示，我们可以看到，广州市多家小额贷款公司的规模报酬属于递增状态，至于只有两家公司规模有效，说明目前多数的互联网小额贷款公司可考虑增大经营投入，以获取更大的收益。
四、结论与政策建议
本文通过对问卷调查以及实地考察得来2018年广州41家互联网小额贷款公司相关的经营数据进行实证分析，结论得出广州市互联网小额贷款公司的经营效率处于中等水平，未来仍需改进，针对提高运行效率提出的建议如下：
（一）互联网小贷公司可扩大经营规模，获取规模收益
从实证结果分析可以得知，目前广州市多家互联网小额贷款公司是可以考虑增大经营投入，获取规模收益的。可尽可能地进行融资以扩大经营规模，提高融资余额，为后续的放款的需要提供更多的资金，进一步拓展业务，扩大客户群体，提高贷款余额。不要将市场局限于广州市内，可扩展到粤港澳大湾区城市群，甚至广东省外。
（二）培养互联网金融行业的优质人才梯队
通过给予一定的实质性奖励，充分引入高质量互联网金融行业的人才。为本行业员工提供定时的知识培训，包括互联网金融风险防范等方面的重要知识，培养适合互联网金融发展的风险控制人员以及技术维护人员，以提高互联网小额贷款公司的整体经营效率。定期开展行业内人员交流学习活动，加强行业内信息的流动，促进从业人员的整体职业素养的提升。
（三）行业推动建设互联网金融产业基地
正如广州市闻名全国的广州市民间金融街的建设，产生了巨大的金融集聚效力一样，互联网金融行业可以建设属于互联网金额机构所专属的产业基地，提供更多的政策优惠，吸引互联网金融机构入驻，设置合理有效的法律法规指引其进一步健康发展，企业与企业之间可以互帮互助，加大风险防范意识，从而有效提高其经营效率。
（四）行业推动建设广州市互联网金融大数据系统
依托人民银行的征信系统，建立一个互联网信息平台，在此平台中，可允许互联网小额贷款公司等互联网金融机构进行客户征信查询以及贷后跟踪，实时查询客户的信用情况。互联网金融机构可在此平台公布在本公司严重失信的不良客户，可供其他互联网金融机构进行参考，以降低整体贷款风险和提高贷款审批效率，极大地提高业务开展的效率。
参考文献：
[1]裴久徽.论互联网金融的法律监管——评《互联网金融法律与风险控制》[J].广东财经大学学报，2019年（03）.
[2]赵成国，熊侣珊.金融生态视角下网贷平台P2P公司治理研究[J].重庆大学学报（社会科学版），2019年（17）.
[3]许恋天.互联网金融“穿透式”监管：逻辑机理与规范运用[J].税务与经济，2019年（03）.
[4]李薇.大数据时代互联网金融创新及风险防控[J].人民论坛，2019年（05）.
[5]王晓芳.互联网消费金融的健康发展之路[J].人民论坛，2019年（09）.
（作者单位：广东技术师范大学财经学院）