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摘 要：第三方支付是指由第三方独立机构提供交易平台，买方凭借第三方的平台付款，再由第三方支付机构将货款转给卖方。第三方支付机构和大银行签约并具备一定实力和信誉保障。2015年第三方支付市场规模达到31.2万亿，预计2016年将达到50万亿元，国内的第三方支付市场发展的如火如荼。本文将会对第三方支付市场进行简单的分析，线上市场和线下市场，同时提出自己对对第三方支付市场盈利模式的理解以及第三方支付市场的未来发展方向。
关键词：第三方支付；线上支付；线下支付；盈利
一、第三方支付市场介绍
第三方支付是通过一边与多家银行合作，形成支付网关，另一边为客户提供一个可以多种银行卡进行选择支付的，且为交易的进行提供担保的平台，极大的便利了人们的日常需求。2015年第三方支付市场的交易规模达到312万亿。较2014年233万亿同比增长了3391%。增速上从2010年出现明显的下滑趋势。这样的增长速度虽然不及市场刚起步是的速度，但是30%以上的增速已经体现了这个市场正在快速的扩张。预计2016年的市场交易规模能够达到50万亿以上。
（一）线上支付
线上支付主要指的是互联网支付和移动支付，主要为用户提供线上的资金结算和衍生金融服务。互联网支付是指用户在 PC 端，通过互联网完成的在线货币支付和资金清算等行为。根据易观智库的资料，2015年中国第三方互联网支付交易规模达1186745亿元，同比增长469%，增速有所放缓。移动互联网的快速发展，使得各支付公司都积极布局移动端，PC端的用户粘性不断下降，导致互联网交易规模增速放缓。移动支付也称为手机支付，就是允许用户使用其移动终端对所消费的商品或服务进行账务支付的一种服务方式。2015年中国第三方移动支付交易规模达1017136亿元。2014年我国手机支付用户规模半年增长率达634%，使用率由2013年底的251%增加至389%。用户支付习惯从PC端向移动端迁移的趋势已经十分明显，人们对于手机的粘性越来越大，移动支付就是利用这种粘性，引导大家的手机支付的小得习惯，这几年移动支付的增长速度要快于互联网支付的增长速度。
（二）线下支付
近两年线下支付的市场也竞争的越来越激烈，通常是相对网上支付市场来讲的，包括扫码支付，预付卡等。线下收单主要是POS机收单，例如拉拉卡，易宝，快钱等。2015年第三季度的支付交易结构中，线下收单业务的交易规模占比最高，为471%，但其占比相较之前继续减少，显然线下收单的传统支付方式正逐步被网络支付所代替，但是线下收单业务仍然占据了近一半的市场份额 线下市场更多是与现金支付及刷卡支付相竞争的，因此线下市场是比线上市场更富有想象力的市场。根据国家统计局公布数据，2014年全年社会消费品零售总额为262394亿元人民币其中网上零售额为27898亿元人民币，线下消费市场规模远超在线市场。
二、第三方支付市场的盈利来源
（一）手续费收入
线下收单的刷卡手续费调整以后，根据你发卡行和银联的收费规定，发卡行服务费借记卡不得超过交易金额的035%，贷记卡费率不超过045%。其中，银联向发卡行和收单机构收取的网络服务费均不得超过00325%，收单服务费改为市场调节价，收单机构收取的收单服务费由现行政府指导价改为实行市场调节价，由收单机构与商户协商确定具体费率。目前的线下的第三方机构所处的位置相当于收单机构，第三方支付机构和银行合作，手续费与银行共享。线下收单发卡行和银联的利润固定，收单机构为了扩大自己的竞争优势，不断地压缩自己在收单手续费中的比例。我们举例子来表示调整后的手续费各个机构的收入。假设现在有一个人，使用借记卡消费，商户收了100元，手续费1%。这里银联作为清算的组织得到的不超过0065%，最多收取0065元，这笔费用由发卡行和收单机构各承担一半，借记卡发卡行的服务费为035%，此时发卡行只能得到035-（0065/2=03175，收单机构可以得到的手续费为1-03175-0065=06175。收单机构得到的手续费比手续费改革前明显增多。
每个第三方支付平台对商户的收单手续费不同。微信支付的商户，微信将收取5万保证金以及06%～2%不等的支付手续费费率。支付宝除了部分特殊行业，对绝大部分小微商户的费率最低降价至06%，非营利性机构接入支付宝则继续保持免费；民生服务行业也将维持原有优惠费率不变。同时，支付宝实行阶梯收费，交易额区间越高，收取的费率越低。总的来说，阶梯费率所执行的标准在07%-12%之间。
（二）支付平台衍生收入
第三方支付平台依托自己累积客户资源，将平台与互联网金融平台结合，介入金融理财，基金销售，保险等金融业务，针对自己的客户提供金融服务或者产品销售。同时制造支付场景，例如吃饭，打车等，丰富支付场景。例如蚂蚁金服依托支付宝第三方支付平台，拓展业务至小额贷款、网络银行、在线融资、在线理财、保险等多个金融领域。
（三）沉淀资金收入
第三方支付的主要沉淀资金就是备付金。备付金是支付机构为了办理客户委托的支付业务而实际收到的预收代付资金。备付金要同时满足两个条件，一个是要求第三支付机构已经实际收到，其次就是这部分为资金是预收代付的。2015年底第三方支付沉淀资金总量逾2000亿元，比2014年底增长60%。目前支付机构计提的风险准备金不得低于其备付金银行账户利息所得的10%，这意味着第三方支付公司最多可以获得90%的利息收入。备付金虽然不能用作股权等投资，但是第三方支付机构在以活期存款形式的客户备付金满足日常支付业务的需要后，其他客户备付金可以以活期存款、单位定期存款、单位通知存款、协定存款或经中国人民银行批准的其他形式存放，期限不得超过3个月。这部分客户备付金可转成为期3个月的单位定期存款。第三方支付机构庞大的沉淀资金的利息收入是很可观的。
（四）流量变现
支付只是入口，后续的流量变现才是未来第三方支付行业能够爆发核心。通过支付的入口，第三方支付平台获得了客户的资料，交易行为记录等，未来支付行业的发展就是这些流量变现。在对于互联网企业，流量就是金钱。在平台积累了巨大的客户流量后，广告只是流量变现最基本的一种方式，流量变现还有很多中方式，包括理财产品的销售，定向广告等。互联网金融只不过是这种变现方式的一种，但变现的背后其实有一个很大的隐忧：流动性。在流量存在的情况下，接下来第三方机构竞争的焦点就在变现的方式以及如何保证客户的稳定性上。
三、总结
未来第三方移动支付市场规模将会继续增长，同时支付场景更加丰富化。移动支付市场规模随着餐饮外卖、出行等线下市场的繁荣迅速增长，未来接入的线下消费场景将越来越丰富，涉及到生活的领域也会越来越多，消费的群体也将越来越大。同时支付载体也会变化，随着技术的不断突破，支付载体不在仅仅局限于移动终端，还会普及到手环之类的可穿戴设备上，此外，生物技术的发展也推进了指纹、虹膜等生物特征成为移动支付载体。最后流量变现将成为第三方支付企业未来发展的核心竞争优势。（作者单位：无锡城市职业技术学院）
参考文献：
[1] 王燕，第三方支付对网上银行发展的冲击与对策[J]，经济研究导刊，2016
[2] 尚怡宏，刘欣婷，谢嘉树，我国第三方支付市场存在的问题及央行对策[J]，北方金融，2015
[3] 赵翠苹，互联网金融模式下我国第三方支付发展现状分析[J]，时代金融，2014
关键词：第三方支付；线上支付；线下支付；盈利
一、第三方支付市场介绍
第三方支付是通过一边与多家银行合作，形成支付网关，另一边为客户提供一个可以多种银行卡进行选择支付的，且为交易的进行提供担保的平台，极大的便利了人们的日常需求。2015年第三方支付市场的交易规模达到312万亿。较2014年233万亿同比增长了3391%。增速上从2010年出现明显的下滑趋势。这样的增长速度虽然不及市场刚起步是的速度，但是30%以上的增速已经体现了这个市场正在快速的扩张。预计2016年的市场交易规模能够达到50万亿以上。
（一）线上支付
线上支付主要指的是互联网支付和移动支付，主要为用户提供线上的资金结算和衍生金融服务。互联网支付是指用户在 PC 端，通过互联网完成的在线货币支付和资金清算等行为。根据易观智库的资料，2015年中国第三方互联网支付交易规模达1186745亿元，同比增长469%，增速有所放缓。移动互联网的快速发展，使得各支付公司都积极布局移动端，PC端的用户粘性不断下降，导致互联网交易规模增速放缓。移动支付也称为手机支付，就是允许用户使用其移动终端对所消费的商品或服务进行账务支付的一种服务方式。2015年中国第三方移动支付交易规模达1017136亿元。2014年我国手机支付用户规模半年增长率达634%，使用率由2013年底的251%增加至389%。用户支付习惯从PC端向移动端迁移的趋势已经十分明显，人们对于手机的粘性越来越大，移动支付就是利用这种粘性，引导大家的手机支付的小得习惯，这几年移动支付的增长速度要快于互联网支付的增长速度。
（二）线下支付
近两年线下支付的市场也竞争的越来越激烈，通常是相对网上支付市场来讲的，包括扫码支付，预付卡等。线下收单主要是POS机收单，例如拉拉卡，易宝，快钱等。2015年第三季度的支付交易结构中，线下收单业务的交易规模占比最高，为471%，但其占比相较之前继续减少，显然线下收单的传统支付方式正逐步被网络支付所代替，但是线下收单业务仍然占据了近一半的市场份额 线下市场更多是与现金支付及刷卡支付相竞争的，因此线下市场是比线上市场更富有想象力的市场。根据国家统计局公布数据，2014年全年社会消费品零售总额为262394亿元人民币其中网上零售额为27898亿元人民币，线下消费市场规模远超在线市场。
二、第三方支付市场的盈利来源
（一）手续费收入
线下收单的刷卡手续费调整以后，根据你发卡行和银联的收费规定，发卡行服务费借记卡不得超过交易金额的035%，贷记卡费率不超过045%。其中，银联向发卡行和收单机构收取的网络服务费均不得超过00325%，收单服务费改为市场调节价，收单机构收取的收单服务费由现行政府指导价改为实行市场调节价，由收单机构与商户协商确定具体费率。目前的线下的第三方机构所处的位置相当于收单机构，第三方支付机构和银行合作，手续费与银行共享。线下收单发卡行和银联的利润固定，收单机构为了扩大自己的竞争优势，不断地压缩自己在收单手续费中的比例。我们举例子来表示调整后的手续费各个机构的收入。假设现在有一个人，使用借记卡消费，商户收了100元，手续费1%。这里银联作为清算的组织得到的不超过0065%，最多收取0065元，这笔费用由发卡行和收单机构各承担一半，借记卡发卡行的服务费为035%，此时发卡行只能得到035-（0065/2=03175，收单机构可以得到的手续费为1-03175-0065=06175。收单机构得到的手续费比手续费改革前明显增多。
每个第三方支付平台对商户的收单手续费不同。微信支付的商户，微信将收取5万保证金以及06%～2%不等的支付手续费费率。支付宝除了部分特殊行业，对绝大部分小微商户的费率最低降价至06%，非营利性机构接入支付宝则继续保持免费；民生服务行业也将维持原有优惠费率不变。同时，支付宝实行阶梯收费，交易额区间越高，收取的费率越低。总的来说，阶梯费率所执行的标准在07%-12%之间。
（二）支付平台衍生收入
第三方支付平台依托自己累积客户资源，将平台与互联网金融平台结合，介入金融理财，基金销售，保险等金融业务，针对自己的客户提供金融服务或者产品销售。同时制造支付场景，例如吃饭，打车等，丰富支付场景。例如蚂蚁金服依托支付宝第三方支付平台，拓展业务至小额贷款、网络银行、在线融资、在线理财、保险等多个金融领域。
（三）沉淀资金收入
第三方支付的主要沉淀资金就是备付金。备付金是支付机构为了办理客户委托的支付业务而实际收到的预收代付资金。备付金要同时满足两个条件，一个是要求第三支付机构已经实际收到，其次就是这部分为资金是预收代付的。2015年底第三方支付沉淀资金总量逾2000亿元，比2014年底增长60%。目前支付机构计提的风险准备金不得低于其备付金银行账户利息所得的10%，这意味着第三方支付公司最多可以获得90%的利息收入。备付金虽然不能用作股权等投资，但是第三方支付机构在以活期存款形式的客户备付金满足日常支付业务的需要后，其他客户备付金可以以活期存款、单位定期存款、单位通知存款、协定存款或经中国人民银行批准的其他形式存放，期限不得超过3个月。这部分客户备付金可转成为期3个月的单位定期存款。第三方支付机构庞大的沉淀资金的利息收入是很可观的。
（四）流量变现
支付只是入口，后续的流量变现才是未来第三方支付行业能够爆发核心。通过支付的入口，第三方支付平台获得了客户的资料，交易行为记录等，未来支付行业的发展就是这些流量变现。在对于互联网企业，流量就是金钱。在平台积累了巨大的客户流量后，广告只是流量变现最基本的一种方式，流量变现还有很多中方式，包括理财产品的销售，定向广告等。互联网金融只不过是这种变现方式的一种，但变现的背后其实有一个很大的隐忧：流动性。在流量存在的情况下，接下来第三方机构竞争的焦点就在变现的方式以及如何保证客户的稳定性上。
三、总结
未来第三方移动支付市场规模将会继续增长，同时支付场景更加丰富化。移动支付市场规模随着餐饮外卖、出行等线下市场的繁荣迅速增长，未来接入的线下消费场景将越来越丰富，涉及到生活的领域也会越来越多，消费的群体也将越来越大。同时支付载体也会变化，随着技术的不断突破，支付载体不在仅仅局限于移动终端，还会普及到手环之类的可穿戴设备上，此外，生物技术的发展也推进了指纹、虹膜等生物特征成为移动支付载体。最后流量变现将成为第三方支付企业未来发展的核心竞争优势。（作者单位：无锡城市职业技术学院）
参考文献：
[1] 王燕，第三方支付对网上银行发展的冲击与对策[J]，经济研究导刊，2016
[2] 尚怡宏，刘欣婷，谢嘉树，我国第三方支付市场存在的问题及央行对策[J]，北方金融，2015
[3] 赵翠苹，互联网金融模式下我国第三方支付发展现状分析[J]，时代金融，2014