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一、国际铁矿石市场价格变动和影响因素分析
(一)价格变动情况
从2003年开始,世界经济出现新一轮强劲增长,美国、欧洲、日本等国家的钢铁需求出现大增,中国、印度等新兴市场国家的钢铁需求也迅速增长,这导致了铁矿石市场供应相对偏紧,推动着铁矿石价格的不断高涨。全球主要的铁矿石长期协议价格(FOB)从2001年到2008年增长了将近5倍。澳大利亚的哈默斯利粉矿从2001年的26.74美分/干吨度上涨到了2009年的150.11美分/干吨度;巴西的淡水河谷球团矿从2001年的36.77美分上涨到了2009年的201.65美分/干吨度。反观同期的CRU全球钢材价格指数,2000年1月为90,2008年8月达到292.7的最高位,2009年已经回落到150。相比较而言,铁矿石价格上涨幅度明显过大。
(二)影响铁矿石国际市场价格变动的主要因素分析
垄断因素。目前,世界上铁矿石出口量最大的国家是澳大利亚,占到世界总出口额的38%,其次是巴西和印度,分别占到28%和12%,三个国家加起来共占到全球出口量的78%。80%的铁矿石原材料来自澳大利亚的力拓公司、澳大利亚的必和必拓公司和巴西的淡水河谷公司,这就使得上述3个铁矿石供应商在很大程度上掌握了铁矿石价格谈判的主动权。
供需关系。根据国际钢协(IISI)的统计,从2002年起全球粗钢产量呈现出不断上升的趋势。2004年世界钢铁产量第一次突破10亿吨,全球铁矿石市场出现供小于求的局面。目前全球的经济开始复苏,新一轮经济发展表现出强劲增长趋势。
运输成本。全球铁矿石需求的不断高速增长,导致铁矿石出口海运量的大幅度增加,从而带动了海运费的节节攀升。海运费对于长期协议价格的影响不会立即显现出来,将会在下一年度的价格以及供给谈判时表现出来,而对于现货价格的影响却是即时性的。从巴西的图巴朗港至中国的北仑港的铁矿石运输费用在2000年到2002年的两年内基本稳定在5—15美元/吨。但从2003年开始,运费出现增长趋势,2008年运输费用最高达到107.54美元/吨,达到历史的最高位。
二、中国铁矿石进口价格变动分析
(一)进口价格分析
随着我国铁矿石进口量的不断上升,进口铁矿石的价格也在不断上涨。2003年之前,我国进口铁矿石的价格基本保持在30美元/吨左右。之后,由于需求量的高速增加,价格节节攀升。2004年我国铁矿石进口价格达到了60美元/吨,同比翻了一番。2005年的铁矿石长期协议价格上涨了71.52%,2006、2007年的情况有所好转,上涨幅度有所减小,分别为19.21%和9.53%。2007年度我国铁矿石的进口价格约为88美元/吨,2008年在铁矿石价格谈判时接受了65%的涨幅,我国进口铁矿石平均到岸价达到最高点,为154美元/吨,到了第四季度价格有所回落,到2008年底时进口价格大约为90美元/吨。2010年,三大铁矿石公司将年度定价模式改为季度定价,目前价格在130美元/吨左右。
(二)影响我国铁矿石进口价格变动的原因
进口问题。从2003 年开始,中国取代日本成为世界上第一大铁矿石进口国。2009年中国铁矿石进口量超过世界铁矿石贸易量的50%,对进口铁矿石的依存度达到80%。从当前情况看,未来中国对进口铁矿石的需求还将持续增加,进口金额也将不断上升。
对外直接投资合作问题。虽然现在我国在境外开发铁矿已经积累了一些实践经验,但是目前的开矿规模都还较小,在进口矿中所占的比例大约只有18%,今后应当加大境外开矿的力度,借此来提高进口矿中境外开矿所占的比重。
管理问题。在参与国际铁矿石价格谈判的中方代表是中国钢铁工业协会,但是中国国内钢铁公司众多,其间的利益关系很难协调。有些钢铁公司在谈判框架外独自与国外供应商协商达成价格协定,以寻求更优惠的价格或者产量保证,这削弱了需求方的谈判力量。另外,中国的中小型钢铁公司没有长协矿的进口资质,主要在现货市场上采购铁矿石,这样就导致了中国铁矿石进口总量中只有40%是根据长期协议购买的,其余大半仍是以现货形式购买。因此,在长期价格的谈判中,巨大的铁矿石进口量并没有成为中方谈判的有力筹码。
三、政策建议
(一)加大对国内资源需求市场的整合力度
首先,应该完善相关的政策制度,加强钢铁行业自身的协调能力和企业的自律能力。其次,规范国内铁矿石的贸易管理秩序,积极推进铁矿石进口代理制度,并严格控制铁矿石的经营准入门槛和进口铁矿石的流向。
(二)择机建立铁矿石期货市场
促进铁矿石市场的充分发育,增加中国铁矿石价格的影响力,需要建立期货市场。目前我们已经在一些大宗商品品种上(如:有色金属、天然橡胶、大豆等)建立了期货市场。这些期货市场的发育和繁荣,已经开始影响国际市场相关商品的价格,显示了“中国影响力”。受其启发,今后要择机在中国境内建立铁矿石期货市场。通过铁矿石远期合约交易,实现另一种形式的长期协议交易。这不仅可以固定交易数量,同时锁住了交易价格。对于中国钢铁企业规避原材料价格剧烈波动,控制成本和利润,具有积极作用。
(三)加强国际合作,结成价格谈判联盟
在过去几年里,日本凭借自身强大的财力接受了铁矿石的涨价,企图以此来挤垮中国。但目前的现状是中国钢铁企业在逐步整合中得到了升级和发展,而日本的钢铁企业却难以再继续承受疯涨的铁矿石价格。因此,当前是我国跟日本、韩国谈判并结成价格联盟的好时机。
(作者单位:长沙理工大学经济与管理学院)
(一)价格变动情况
从2003年开始,世界经济出现新一轮强劲增长,美国、欧洲、日本等国家的钢铁需求出现大增,中国、印度等新兴市场国家的钢铁需求也迅速增长,这导致了铁矿石市场供应相对偏紧,推动着铁矿石价格的不断高涨。全球主要的铁矿石长期协议价格(FOB)从2001年到2008年增长了将近5倍。澳大利亚的哈默斯利粉矿从2001年的26.74美分/干吨度上涨到了2009年的150.11美分/干吨度;巴西的淡水河谷球团矿从2001年的36.77美分上涨到了2009年的201.65美分/干吨度。反观同期的CRU全球钢材价格指数,2000年1月为90,2008年8月达到292.7的最高位,2009年已经回落到150。相比较而言,铁矿石价格上涨幅度明显过大。
(二)影响铁矿石国际市场价格变动的主要因素分析
垄断因素。目前,世界上铁矿石出口量最大的国家是澳大利亚,占到世界总出口额的38%,其次是巴西和印度,分别占到28%和12%,三个国家加起来共占到全球出口量的78%。80%的铁矿石原材料来自澳大利亚的力拓公司、澳大利亚的必和必拓公司和巴西的淡水河谷公司,这就使得上述3个铁矿石供应商在很大程度上掌握了铁矿石价格谈判的主动权。
供需关系。根据国际钢协(IISI)的统计,从2002年起全球粗钢产量呈现出不断上升的趋势。2004年世界钢铁产量第一次突破10亿吨,全球铁矿石市场出现供小于求的局面。目前全球的经济开始复苏,新一轮经济发展表现出强劲增长趋势。
运输成本。全球铁矿石需求的不断高速增长,导致铁矿石出口海运量的大幅度增加,从而带动了海运费的节节攀升。海运费对于长期协议价格的影响不会立即显现出来,将会在下一年度的价格以及供给谈判时表现出来,而对于现货价格的影响却是即时性的。从巴西的图巴朗港至中国的北仑港的铁矿石运输费用在2000年到2002年的两年内基本稳定在5—15美元/吨。但从2003年开始,运费出现增长趋势,2008年运输费用最高达到107.54美元/吨,达到历史的最高位。
二、中国铁矿石进口价格变动分析
(一)进口价格分析
随着我国铁矿石进口量的不断上升,进口铁矿石的价格也在不断上涨。2003年之前,我国进口铁矿石的价格基本保持在30美元/吨左右。之后,由于需求量的高速增加,价格节节攀升。2004年我国铁矿石进口价格达到了60美元/吨,同比翻了一番。2005年的铁矿石长期协议价格上涨了71.52%,2006、2007年的情况有所好转,上涨幅度有所减小,分别为19.21%和9.53%。2007年度我国铁矿石的进口价格约为88美元/吨,2008年在铁矿石价格谈判时接受了65%的涨幅,我国进口铁矿石平均到岸价达到最高点,为154美元/吨,到了第四季度价格有所回落,到2008年底时进口价格大约为90美元/吨。2010年,三大铁矿石公司将年度定价模式改为季度定价,目前价格在130美元/吨左右。
(二)影响我国铁矿石进口价格变动的原因
进口问题。从2003 年开始,中国取代日本成为世界上第一大铁矿石进口国。2009年中国铁矿石进口量超过世界铁矿石贸易量的50%,对进口铁矿石的依存度达到80%。从当前情况看,未来中国对进口铁矿石的需求还将持续增加,进口金额也将不断上升。
对外直接投资合作问题。虽然现在我国在境外开发铁矿已经积累了一些实践经验,但是目前的开矿规模都还较小,在进口矿中所占的比例大约只有18%,今后应当加大境外开矿的力度,借此来提高进口矿中境外开矿所占的比重。
管理问题。在参与国际铁矿石价格谈判的中方代表是中国钢铁工业协会,但是中国国内钢铁公司众多,其间的利益关系很难协调。有些钢铁公司在谈判框架外独自与国外供应商协商达成价格协定,以寻求更优惠的价格或者产量保证,这削弱了需求方的谈判力量。另外,中国的中小型钢铁公司没有长协矿的进口资质,主要在现货市场上采购铁矿石,这样就导致了中国铁矿石进口总量中只有40%是根据长期协议购买的,其余大半仍是以现货形式购买。因此,在长期价格的谈判中,巨大的铁矿石进口量并没有成为中方谈判的有力筹码。
三、政策建议
(一)加大对国内资源需求市场的整合力度
首先,应该完善相关的政策制度,加强钢铁行业自身的协调能力和企业的自律能力。其次,规范国内铁矿石的贸易管理秩序,积极推进铁矿石进口代理制度,并严格控制铁矿石的经营准入门槛和进口铁矿石的流向。
(二)择机建立铁矿石期货市场
促进铁矿石市场的充分发育,增加中国铁矿石价格的影响力,需要建立期货市场。目前我们已经在一些大宗商品品种上(如:有色金属、天然橡胶、大豆等)建立了期货市场。这些期货市场的发育和繁荣,已经开始影响国际市场相关商品的价格,显示了“中国影响力”。受其启发,今后要择机在中国境内建立铁矿石期货市场。通过铁矿石远期合约交易,实现另一种形式的长期协议交易。这不仅可以固定交易数量,同时锁住了交易价格。对于中国钢铁企业规避原材料价格剧烈波动,控制成本和利润,具有积极作用。
(三)加强国际合作,结成价格谈判联盟
在过去几年里,日本凭借自身强大的财力接受了铁矿石的涨价,企图以此来挤垮中国。但目前的现状是中国钢铁企业在逐步整合中得到了升级和发展,而日本的钢铁企业却难以再继续承受疯涨的铁矿石价格。因此,当前是我国跟日本、韩国谈判并结成价格联盟的好时机。
(作者单位:长沙理工大学经济与管理学院)