【摘 要】
：
本文系统地阐述了时下银行流行的VaR(Value at Risk)风险度量技术,并分析了该理论存在的缺陷和使用上的局限性,从而提出以CVaR(Conditional Value at Risk)模型作为风险度量
【机 构】
：
西安交通大学经济与金融学院,中国工商银行江苏省分行
论文部分内容阅读
本文系统地阐述了时下银行流行的VaR(Value at Risk)风险度量技术,并分析了该理论存在的缺陷和使用上的局限性,从而提出以CVaR(Conditional Value at Risk)模型作为风险度量的替代方法,详细分析了CVaR的原理、特长以及在银行业应用前景,包括风险度量、绩效分析和行为指引等方面的突出作用.最后研究了CVaR在我国商业银行的具体应用.
其他文献
<正> 民族问题是一个非常复杂的社会历史现象,从民族产生的时候起,民族问题就随着产生。因此,马克思主义者一贯反对民族问题上的虚无主义,经常地关心民族问题,坚决地为消灭民族压迫、为解决民族问题而斗争。彻底解决民族问题的前提,就在于无产阶级革命的胜利,在于消灭资本主义制度,消灭剥削阶级。因为剥削制度(特别是资本主义制度),是民族压迫的根源。但有了这一前提以后,在一个多民
上消化道出血是脑出血患者的严重并发症之一,脑出血时急性胃粘膜病变,导致胃粘膜出血,使病情加重,病死率增加,因此,预防脑出血后急性胃粘膜病变很重要.我们采用泰胃美预防脑
从病死鹅体内分离出多杀性巴氏杆菌,制成油乳剂灭活疫苗,效力试验一免后15～120d,2次加强免疫在一免后180d都保持100%的保护率;临床应用于紧急接种,配合蒽诺沙星饮水,仔鹅成活
蜱属于寄螨目、蜱总科,分硬蜱和软蜱,都是体表寄生虫.成虫在躯体背面有壳质化较强的盾板,通常称为硬蜱;硬蜱俗称“草爬子”、“草圪鳖”.无盾板者,通称为软蜱.寄生于羊体表的
<正> 一、社会主义经济制度下的国民收入社会主义经济制度下的国民收入,和资本主义制度下的国民收入一样,是由物质生产领域内创造出来的,但由於两种社会生产方式的根本不同,由於社会生产目的不同,由於『苏联的国民收入,同全部社会生产品一样,是在生产资料公有制两种形式:全民所有制形式与合作社集体农庄所有制形式的基础上,来生产、分配与再分配』的,因而苏联国民收入的社会经济内容构成方面、分配及再分配终极使用方面,与资本主义经济制度下有着原则上的重大区别。在共产主义的第一个阶段——社会主义制度下,两种所有制
腹部手术后胃排空障碍（ｄｅｌａｙｅｄｇａｓｔｒｉｃｅｍｐｔｙｉｎｇ，ＤＧＥ）临床治疗方法颇多；作者总经经治的１２例典型病例，得出体会报告如下。临床资料１资料共１２例，男４例，女８例；最大年龄６８岁，最小２４岁，平均４７．９岁；临床随访１年。其中胃窦癌...
1命名由来肺孢子于1909年被发现,1912年被命名为卡氏肺孢子(Pneumocystis carinii),并一直认为是虫,与原生动物的孢子虫纲可能近似,故一直命名为肺孢子虫、卡氏肺孢子(本文称
<正> 次調和函數是凸函數的推廣,只要注意到在一度空间中兩点的函数值的算术平均跟高度空間中超球面上函數值的积分平均,還有二級常導數跟Laplace導數的类似,就可以看出這种推广多么自然。靠了次調和函数的概念,Dirichlet原理就變做經過两點可以做一根直線這樣一個命題的直接推廣了。不但這樣,次調和函数的應用範圍也是非常广泛的。因此次調和函数吸引了許多数學家的興趣。但是這种函數的本身應該說是數學物理方程理论的研究對象,因為它实際上是負質量分布的勢位。從數學物理方程的立场來看,次調和函数也像調