【摘 要】
：
参数VaR模型被广泛应用于风险测量中,然而需要给出具体的结构形式,这就容易发生模型错误设定的灾难,使风险计量的精确性易于产生较大偏差。针对参数VaR模型的设定误差问题,本
论文部分内容阅读
参数VaR模型被广泛应用于风险测量中,然而需要给出具体的结构形式,这就容易发生模型错误设定的灾难,使风险计量的精确性易于产生较大偏差。针对参数VaR模型的设定误差问题,本文构建了SQ-ARCH和Nop-Quantile两个非参数VaR模型,诣在提高传统风险计量模型的灵活性、稳定性和准确性。采用稳健的分位数回归方法,得到了计算这两个VaR模型的具体表达式并给出了模型估计的算法和步骤。Monte Carlo模拟发现无论模型正确还是错误设定非参数VaR模型比参数ARCH类VaR模型更稳健。此外,把这两个稳健非参数VaR模型应用于我国股票市场风险量化的实证分析中。研究结果表明稳健非参数VaR模型比参数ARCH类VaR模型度量风险更准确。
其他文献
从往年所发生的矿山事故来看，瓦斯事故率居高不下，其大部分原因为瓦斯抽采不达标所致，因此研究重视瓦斯抽采技术对于保证矿井安全生产具有重要意义。本文通过分析瓦斯抽采的目的
<正>在现行的九年义务教育初中数学教材中的每一章都有一段配有插图的引言,这是学生预习和教师导入新课的引导性教材,本文从以下几个方面论述强化引言教学在课堂教学中的意义
德国统一后的对外政策在保持连续性的同时,开始具有新的目标和新的特点。一方面,仍然坚持西方联盟和欧洲一体化的政策,广泛开展全方位外交,创造有利于德国和平发展的国际环境
作为普惠金融创始人，孟加拉国经济学家，孟加拉乡村银行（Grameen Bank，也译格莱珉银行）创办者穆罕默德·尤努斯(Muhammad Yunus)教授为消灭贫困、消除失业和应对环境恶化作出了杰出
本文从法经济学角度,分别对我国道路交通事故中侵权责任与保险制度的建构进行了分析。通过分析我们发现,我国道路交通事故中侵权责任制度的建构有效地区分了单方事故与双方事
<正> 大家知道,物体按其导电性能的不同,可以分成导体、絕緣休、半导体。按其磁性的不同則可分为鉄磁体、逆磁体、順磁体。对于多数的有机物质來讲,它們都是不导电的絕緣体和
研究PM2.5的影响因素,基于分类回归树（CART）模型挖掘指标间的交互项和重要性,构建合理的指标体系.应用主成分分析消除解释变量间的共线性问题,建立回归模型,通过引入广义变异系
叙述了位于核供热堆堆芯上方注硼管位置的中小尺寸管道破裂引起的小破口失水事故实验研究。在核供热堆热工水力学模拟实验回路ＨＲＴＬ－５上，对停堆后堆内有剩余功率的小破口失水事故进行
本文针对探险旅游出现的安全问题,从旅游行政管理部门、探险旅游组织企业、探险旅游爱好参与者三个角度探求安全保障体系的构建,寻求探险旅游的风险控制模式。
利用基于激光诱导击穿光谱技术(LIBS)的煤质快速检测装置进行实验研究,在传统的偏最小二乘法(PLS)模型基础上通过预先的谱线筛选,剔除部分波动过大不利于建模的噪声信息,建立