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2006年12月7日晚,蓉城成都,商界英豪聚集。2006CCTV中国经济年度人物 “西部之夜”活动正在此举行。
作为2006央视中国经济年度人物西部地区4位提名人之一,玉柴集团董事长晏平与新希望集团董事长刘永好、贵州茅台酒股份有限公司董事长袁仁国、云南铜业有限公司董事长邹韶禄同台亮相,畅谈企业责任。
凭借玉柴不俗的业绩,尽管履新才一年多时间,这位国内最大的柴油发动机生产商的掌舵人显然已获得了威望和社会各界对他的信任。
但晏平的志向已不再局限于发动机。如何借力国际资本解决玉柴发展中的资金难题,同时借此对集团公司进行改制,打造金融融资平台,从而做大做强产业链条,缔造一个千亿“玉柴航母”,晏平谋划已久。
去年11月份,就在凯雷集团（Carlyle Group）收购徐工历经波折陷入不可预知状态之时,玉柴却在悄无声息间与美国私人股权基金汉鼎亚太（H&Q Asia Pacific）闪电联姻,后者出资4500万美元收购了广西玉林玉柴工程机械有限责任公司（以下简称“玉柴工程机械”）43. 33%的股份。
联姻国际资本
“引入汉鼎亚太资金,将用于对玉柴工程机械进行技改和提高产能,以在集团的柴油发动机项目之外,打造第二核心业务板块——工程机械。”在接受记者采访时,晏平先生直言玉柴发展战略。
晏平的信心源自玉柴工程机械良好的基本面:公司现有总资产8.8亿元,主要生产设备700台套,形成10000台的年产销能力。2005年公司销售收入为6亿元,预计2006年全年销售收入将达到10亿元。
有关分析人士认为,虽然同徐工、厦工等工程机械企业相比,玉柴工程机械规模尚小,但在玉柴工程机械专注的小型挖掘机领域,玉柴已经占据了四分之一的份额,而根据国外市场的情况来看,小型挖掘机与大型挖掘机的销售量比例约为1∶1,但2005年国内小型挖掘机产量仅为7000余台,大型挖掘机产销量则达3万余台,其中蕴含着巨大的市场机会。
随着汉鼎亚太资金的及时注入,玉柴工程机械由于高速增长而形成的资金压力将得以缓解,负债结构也将得到改善,公司的经营和销售,特别是在产品结构调整和海外市场开拓方面,将获得极大地促进。另一方面,作为一家在国际资本市场享有盛誉的投资机构,汉鼎亚太公司的进入,也为优化公司股东结构、提升公司治理水平创造了良机,有利于玉柴工程机械获得更多资本的青睐。
打造融资平台
对于2005年5月才从玉林市发改委主任空降至玉柴、担任集团董事长仅一年多的晏平来说,此次交易只是其实施“玉柴航母”构想的第一步。提出了新玉柴未来10年发展规划:用3至5年时间再造一个玉柴,使集团公司年总产值达到 200亿元;5年内要完成工程机械、物流、汽车化工等3至5家公司的海内外上市工作。
要实现这样一个宏伟的目标,资金匮乏是玉柴集团首先要面对的问题。 “我们过去的融资渠道非常单一,就靠银行贷款。玉柴股份公司自1994年上市后,就再也没有募集过一分钱回来。现在玉柴每年的销售规模是几十个亿地增长,光靠自身利润积累很难做大做强。”晏平坦言融资之迫切性。
因此,在投融资方面建立自己的队伍及体制,成立专门的投融资公司,利用玉柴品牌参与国际间的投融资业务,改变过去融资渠道单一的局面,就成为晏平上任伊始的施政重点之一。将集团公司旗下子公司优良的业务板块加以整合,择机上市,是管理层矢志推进的集团核心发展战略。
按照晏平的构想,汉鼎亚太入股完成后,接下来要在今年上半年完成企业的股份制改造,将玉柴工程机械由现在的有限责任公司改制成为中外合资股份制企业,然后争取在2008年底或2009年在香港中小企业板上市。
“这其中是环环相扣的,如果没有这3.55亿元资金进来, 就完成不了股份制改造,进而影响公司的上市进程。有了汉鼎亚太的这笔资金, 加上上市大概能募集到8亿元左右,等于说工程机械这块有11亿元的发展资金,我就有信心在‘十一五’期间将玉柴工程机械产值做到50亿元以上。”晏平信心十足地告诉记者。
除了将各子公司力推上市直接融资,为解决融资的瓶颈,玉柴还将利用其品牌优势,选择与海外知名投资银行或基金合作的形式,组建具有国际背景的专业投融资公司,“目前这个投融资平台已基本成形,今年上半年肯定能挂牌,注册地大概会在香港。”晏平向记者透露。
拓展产业链条
无论是引入外资股东,还是打造融资平台,玉柴的发展目标其实只有一个: 围绕经营主业拓展产业链,重点发展柴油机、工程机械、专用汽车、汽车零部件、汽车化工和物流等相关产业产品,整合技术优势,打造玉柴航母,进一步提升国际市场竞争力,使“玉柴机器”成为世界知名品牌,把玉柴建设成为大型跨国企业集团。
去年以来,由于国家宏观调控、燃油价格不断上涨、市场需求严重不足等原因,柴油发动机市场持续低迷,国内外竞争日益加剧,玉柴面临着更为严峻的挑战。在这样的背景下,玉柴不再靠盲目铺摊子做大企业,而是加大资产结构调整力度,在做强主业的同时,谋求相关的多元化发展。
玉柴的多元化经营并不是简单的做大,而是考虑到各个板块的相关性。玉柴规划整合玉柴汽车零部件产业在年初已经正式启动,安达变速器项目的建设拓展了为汽车配套的领域,也为把玉柴建设成为汽车动力总成制造基地奠定了基础;与重庆博耐特公司合资的广西玉柴博耐特电器有限公司项目已经启动;重组了南宁专用汽车厂,正式进入专用汽车领域;与玉林市政府共同打造汽配工业园,提升了玉柴龙头企业的地位。
目前,玉柴集团已有控股或参股企业28家,成功构建了包括柴油机、小型工程机械、专用汽车、汽车零部件、汽车化工和现代物流在内的相关多元化的经营体系。
之所以要围绕主业来做大做强产业链条,晏平认为:“目前股份公司是玉柴的核心企业,但仅做柴油发动机市场风险太大,不能把所有的鸡蛋都放在同一个篮子里。我们有良好的人才、技术和资源储备,完全有能力拓展相关的产业链。”
为实现这一目标,玉柴自2005年以来对原有的体制和机制进行了一系列的改革和创新,开始了一场“自我否定,自我完善”的革新运动,整合内部资源,深化劳动、人事、分配方面的制度改革,启动完善法人治理结构,谋求全新的体制、全新的机制和全新的发展。
作为2006央视中国经济年度人物西部地区4位提名人之一,玉柴集团董事长晏平与新希望集团董事长刘永好、贵州茅台酒股份有限公司董事长袁仁国、云南铜业有限公司董事长邹韶禄同台亮相,畅谈企业责任。
凭借玉柴不俗的业绩,尽管履新才一年多时间,这位国内最大的柴油发动机生产商的掌舵人显然已获得了威望和社会各界对他的信任。
但晏平的志向已不再局限于发动机。如何借力国际资本解决玉柴发展中的资金难题,同时借此对集团公司进行改制,打造金融融资平台,从而做大做强产业链条,缔造一个千亿“玉柴航母”,晏平谋划已久。
去年11月份,就在凯雷集团（Carlyle Group）收购徐工历经波折陷入不可预知状态之时,玉柴却在悄无声息间与美国私人股权基金汉鼎亚太（H&Q Asia Pacific）闪电联姻,后者出资4500万美元收购了广西玉林玉柴工程机械有限责任公司（以下简称“玉柴工程机械”）43. 33%的股份。
联姻国际资本
“引入汉鼎亚太资金,将用于对玉柴工程机械进行技改和提高产能,以在集团的柴油发动机项目之外,打造第二核心业务板块——工程机械。”在接受记者采访时,晏平先生直言玉柴发展战略。
晏平的信心源自玉柴工程机械良好的基本面:公司现有总资产8.8亿元,主要生产设备700台套,形成10000台的年产销能力。2005年公司销售收入为6亿元,预计2006年全年销售收入将达到10亿元。
有关分析人士认为,虽然同徐工、厦工等工程机械企业相比,玉柴工程机械规模尚小,但在玉柴工程机械专注的小型挖掘机领域,玉柴已经占据了四分之一的份额,而根据国外市场的情况来看,小型挖掘机与大型挖掘机的销售量比例约为1∶1,但2005年国内小型挖掘机产量仅为7000余台,大型挖掘机产销量则达3万余台,其中蕴含着巨大的市场机会。
随着汉鼎亚太资金的及时注入,玉柴工程机械由于高速增长而形成的资金压力将得以缓解,负债结构也将得到改善,公司的经营和销售,特别是在产品结构调整和海外市场开拓方面,将获得极大地促进。另一方面,作为一家在国际资本市场享有盛誉的投资机构,汉鼎亚太公司的进入,也为优化公司股东结构、提升公司治理水平创造了良机,有利于玉柴工程机械获得更多资本的青睐。
打造融资平台
对于2005年5月才从玉林市发改委主任空降至玉柴、担任集团董事长仅一年多的晏平来说,此次交易只是其实施“玉柴航母”构想的第一步。提出了新玉柴未来10年发展规划:用3至5年时间再造一个玉柴,使集团公司年总产值达到 200亿元;5年内要完成工程机械、物流、汽车化工等3至5家公司的海内外上市工作。
要实现这样一个宏伟的目标,资金匮乏是玉柴集团首先要面对的问题。 “我们过去的融资渠道非常单一,就靠银行贷款。玉柴股份公司自1994年上市后,就再也没有募集过一分钱回来。现在玉柴每年的销售规模是几十个亿地增长,光靠自身利润积累很难做大做强。”晏平坦言融资之迫切性。
因此,在投融资方面建立自己的队伍及体制,成立专门的投融资公司,利用玉柴品牌参与国际间的投融资业务,改变过去融资渠道单一的局面,就成为晏平上任伊始的施政重点之一。将集团公司旗下子公司优良的业务板块加以整合,择机上市,是管理层矢志推进的集团核心发展战略。
按照晏平的构想,汉鼎亚太入股完成后,接下来要在今年上半年完成企业的股份制改造,将玉柴工程机械由现在的有限责任公司改制成为中外合资股份制企业,然后争取在2008年底或2009年在香港中小企业板上市。
“这其中是环环相扣的,如果没有这3.55亿元资金进来, 就完成不了股份制改造,进而影响公司的上市进程。有了汉鼎亚太的这笔资金, 加上上市大概能募集到8亿元左右,等于说工程机械这块有11亿元的发展资金,我就有信心在‘十一五’期间将玉柴工程机械产值做到50亿元以上。”晏平信心十足地告诉记者。
除了将各子公司力推上市直接融资,为解决融资的瓶颈,玉柴还将利用其品牌优势,选择与海外知名投资银行或基金合作的形式,组建具有国际背景的专业投融资公司,“目前这个投融资平台已基本成形,今年上半年肯定能挂牌,注册地大概会在香港。”晏平向记者透露。
拓展产业链条
无论是引入外资股东,还是打造融资平台,玉柴的发展目标其实只有一个: 围绕经营主业拓展产业链,重点发展柴油机、工程机械、专用汽车、汽车零部件、汽车化工和物流等相关产业产品,整合技术优势,打造玉柴航母,进一步提升国际市场竞争力,使“玉柴机器”成为世界知名品牌,把玉柴建设成为大型跨国企业集团。
去年以来,由于国家宏观调控、燃油价格不断上涨、市场需求严重不足等原因,柴油发动机市场持续低迷,国内外竞争日益加剧,玉柴面临着更为严峻的挑战。在这样的背景下,玉柴不再靠盲目铺摊子做大企业,而是加大资产结构调整力度,在做强主业的同时,谋求相关的多元化发展。
玉柴的多元化经营并不是简单的做大,而是考虑到各个板块的相关性。玉柴规划整合玉柴汽车零部件产业在年初已经正式启动,安达变速器项目的建设拓展了为汽车配套的领域,也为把玉柴建设成为汽车动力总成制造基地奠定了基础;与重庆博耐特公司合资的广西玉柴博耐特电器有限公司项目已经启动;重组了南宁专用汽车厂,正式进入专用汽车领域;与玉林市政府共同打造汽配工业园,提升了玉柴龙头企业的地位。
目前,玉柴集团已有控股或参股企业28家,成功构建了包括柴油机、小型工程机械、专用汽车、汽车零部件、汽车化工和现代物流在内的相关多元化的经营体系。
之所以要围绕主业来做大做强产业链条,晏平认为:“目前股份公司是玉柴的核心企业,但仅做柴油发动机市场风险太大,不能把所有的鸡蛋都放在同一个篮子里。我们有良好的人才、技术和资源储备,完全有能力拓展相关的产业链。”
为实现这一目标,玉柴自2005年以来对原有的体制和机制进行了一系列的改革和创新,开始了一场“自我否定,自我完善”的革新运动,整合内部资源,深化劳动、人事、分配方面的制度改革,启动完善法人治理结构,谋求全新的体制、全新的机制和全新的发展。