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本文采用Clayton Copula函数和Gumbel Copula函数的线性组合来构造具有尾部相关特性的混合Copula函数来描述参考资产间的违约相关结构,从而得到基于具有尾部相关特性的混合Copula函数的一篮子信用违约互换(BDS)的定价模型。对该定价模型运用蒙特卡洛模拟求出BDS价格并进行比较分析。结果表明:混合Copula函数更加充分地刻画了参考资产间的违约相关关系,并且基于混合Copula函数的BDS定价模型考虑了参考资产间违约相关程度和违约相关模式对BDS价格的综合影响。