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摘 要：我国的聚丙烯主要用于生产编织制品、薄膜制品、注塑制品、纺织制品等，广泛应用于包装、电子、与家电、汽车、纤维、建筑管材等领域。未来几年，聚丙烯在各个领域的需求量持续增长，消费结构也将逐步发生变化。目前国内聚丙烯需求结构的前三位是拉丝、注塑、膜料。塑編是PP最主要的下游领域，占比接近30%，拉丝编织袋主要用于粮食、化肥及水泥等的包装；注塑占比26.8%，注塑成型品主要应用于小家电、日用品、玩具、洗衣机、汽车和周转箱等；薄膜占比24.2%，BOPP、CPP及普通包装膜主要用于包装材料领域。
关键词：聚丙烯 市场需求 发展状况
一、下游需求分析之塑编
编织制品是我国聚丙烯消费的最大市场，需求最多的就是拉丝原料，其中PP粒料与粉料均能应用于塑编，粒料与粉料的竞争性在塑编行业体现格外明显。目前整个行业的产能为1600万吨左右，而需求不足1300万吨，供应过剩在300万吨左右，产能过剩率近四分之一。与去年相比略有下降，主因编织行业利润萎缩，尤其是供给侧改革之下国内建筑行业用水泥袋量下降，直接影响编织行业需求量。因此，整个产业面临着产能过剩，供大于求的现状。
二、下游需求分析之注塑
注塑行业是我国PP下游需求结构中占比第二的领域，其主要主要应用在小家电、日用品、玩具、洗衣机、汽车和周转箱上，所占份额在25%左右。近年来随着国内制造业的发展，使得国内对聚丙烯注塑件的需求不断增加，特别是对嵌段共聚物的需求增加迅速。因此近年来其在聚丙烯消费中所占的份额不断提高。注塑制品中均聚注塑料呈现逐渐递增的趋势，由前几年的5%左右上涨至2016年的12%。这是因为均聚注塑下游以日用品例如：电水壶、电饭锅、电熨斗、取暖器、电吹风、电烤面包器、电热干手器等小家电为主，由于网络电商的崛起，以及人们生活水平的提高，免安装的小家电行业迅速崛起，其消费结构也出现了大幅的增长。
三、下游需求分析之软塑包装
软塑包装膜在PP下游占比中位列第三，而BOPP与CPP是主要的包装基材。今年BOPP薄膜行业新增产能增多，而越来越成熟的煤制聚丙烯项目的拉丝料也逐渐趋于稳定，BOPP薄膜所选择的原料空间扩大，因此BOPP膜料价高货少的局面也逐渐被打破，其在聚丙烯下游消费结构的占比呈现逐渐缩小的趋势。未来BOPP市场而言，如若BOPP行业对于膜料的需求仍较为可观，只是短期煤制拉丝的价格优势仍然存在，行业竞争激烈的情况下，短期如此僵局难破；若煤制聚丙烯增加BOPP膜料的生产，将可以一定程度上令煤制-油制拉丝的价格战线缩短。CPP主要用于食品包装方面，其原材料主要为CPP专用料及部分通用料。目前CPP薄膜的专用料国内供应不足，仍有50%-60%需求进口，国内的市场缺口仍较大。由于目前国内CPP专用料在技术水平上受限，而且目前由于依赖进口，CPP专用料的市场价格较高，商家也多存较大的获利空间。2016年CPP行业新增生产线10条左右，行业的需求将持续增涨，CPP专用料的缺口依较大。目前我国生产聚丙烯的原料来源以石油、煤炭为主。油制烯烃在我国始终占据着主要地位，主要是中石化、中石油企业为主，油制烯烃占比在66%左右。由于中国是一个“多煤少油”的国家，近几年油制烯烃的装置扩能较少，新增的装置数量不多，其产能占比正在受到煤化工、PDH等多样化生产方式的“排挤”，煤制烯烃的占比逐渐上升，目前高达27%左右。从长远来看，未来几年油制烯烃占比将继续呈现下降趋势。
PDH（丙烷脱氢）是中国新兴的一种制取丙烯的方式，早在2014年的绍兴三圆新装置绍兴三锦，之后东华能源扬子江石化也顺利开车生产。目前PDH仅占到7%左右，未来可能会获得投资者的青睐。虽然近几年煤制PP发展迅猛，但是油制PP依然占据主导地位，目前油制PP产能占比在三分之二左右，不过其主导地位正在受到其他生产方式的冲击，尤其是煤化工产品。在成本竞争方面，由于油价较2014年几乎拦腰斩断，虽然目前有所反弹但仍处于相对低位，而PP价格跌幅明显不如油价跌幅，并且两桶油话语权较重，所以近两年油制PP生产成本偏低，具有一定成本优势。煤制PP是目前聚丙烯中发展最快的一种原料来源生产方式，经过近几年的发展，煤制PP产能占比已经超过20%，并且未来扩能计划中，绝大部分是煤制PP，所以可以预计未来PP供应格局中，煤制PP比重将越来越大。前进煤炭价格偏低油价高企，煤制PP具备明显的成本优势及价格优势，不过目前油价处于相对低位，而今年煤炭价格涨势明显，相比之下煤制PP已经不具备成本优势。PDH（丙烷脱氢制丙烯）虽然在国内PP产能占比最小，发展时间最晚，但是其前景确实最为看好。目前已投产的PDH项目有绍兴三锦、东华能源宁波福基、河北海伟、中景石化（暂时外购丙烯）等。由于丙烷价格低廉，所生PDH产PP具备较强的成本优势，不过这需要一定的技术支撑。外购甲醇、外购丙烯制PP所占比例偏小，且其生产工艺并非一体化，受丙烯及甲醇价格影响波动较大，其成本相对偏高。总体来讲在所有原料来源生产方式当中，目前PDH最具成本优势，其次为油制PP，再次为煤制PP，外购甲醇及外购丙烯成本相对偏高。
近几年，国内煤化工行业发展如火如荼，尤其是2012年以来，煤化工项目在全国各地纷纷上马，煤制PP在国内PP总产能中比重也逐渐增加。截止2015年底，国内PP粒料总产能接近1800万吨，其中煤制PP占比由前几年的不足10%，迅猛增长到25%左右，对传统的聚丙烯市场格局造成了一定的冲击。众所周知煤化工在我国能够迅猛发展的主要原因就是国内煤炭资源丰富，价格低廉，而国内原油又依赖于进口，从成本面来讲煤制PP优势明显。在2015年之前，国际油价长期处于高位，而国内煤炭价格却跌跌不休，此消彼长之下煤制PP竞争优势明显，在塑编、注塑等行业对油制PP造成了较大的冲击，行业也惊呼：狼来了。不过2014年下半年开始，国际油价大幅下挫，从最高位的110美元之上一度跌破30美元大关，原料成本的下跌给油制PP带来机遇，虽然PP价格也一路下滑，但相比国际油价跌幅远远不及，石化企业利润可观。虽然煤制PP价格也一路下滑且仍有一定的价格优势，但是对比利润方面，油制PP远胜于煤制PP，其竞争优势逐渐显现。目前国内煤制PP主要为通用拉丝料，市场最常见的牌号如L5E89与1102K，在加工应用和使用过程中，其各项综物理性能与油制PP差别已经不大，甚至L5E89在熔融指数等个别方面还优于油制PP，已经广泛应用于拉丝、注塑、薄膜等行业。不过煤制PP由于受制于原料及生产工艺等原因，其产品也主要应用于这些中低端行业，在高端产品方面，煤制PP尚未在技术上突破。据小编与BOPP生产厂家沟通了解，目前国内已经有部分BOPP企业采购煤制PP，不过主要用于生产胶带膜，不能单独使用，需要与其他PP料混掺使用，混掺比例高者可达30%-50%。
虽然目前国内已经严控煤化工的新项目，并且煤制PP对油制PP已无明显优势，但是近几年煤制PP扩张步伐依然不减，仅2016年国内就有250万吨左右的煤制PP计划投产。由于油价在经济低迷以及供应过剩等利空影响下长期维持60美元以下的低价位将是大概率事件，油制PP仍有一定的竞争优势，而新增煤化工企业产品又多以拉丝等通用料为主，可以预计今年国内PP市场尤其是通用料市场竞争将异常激烈。目前国内通用料市场严重饱和已是不争事实，而共聚、专用料等中高端产品市场仍依赖进口， “十三五”规划的出台，为煤化工提供了良好的发展机遇，煤化工企业可以通过产业结构调整，向差异化、高端化发展，抢占高端市场，才会有更为广阔的发展前景。
关键词：聚丙烯 市场需求 发展状况
一、下游需求分析之塑编
编织制品是我国聚丙烯消费的最大市场，需求最多的就是拉丝原料，其中PP粒料与粉料均能应用于塑编，粒料与粉料的竞争性在塑编行业体现格外明显。目前整个行业的产能为1600万吨左右，而需求不足1300万吨，供应过剩在300万吨左右，产能过剩率近四分之一。与去年相比略有下降，主因编织行业利润萎缩，尤其是供给侧改革之下国内建筑行业用水泥袋量下降，直接影响编织行业需求量。因此，整个产业面临着产能过剩，供大于求的现状。
二、下游需求分析之注塑
注塑行业是我国PP下游需求结构中占比第二的领域，其主要主要应用在小家电、日用品、玩具、洗衣机、汽车和周转箱上，所占份额在25%左右。近年来随着国内制造业的发展，使得国内对聚丙烯注塑件的需求不断增加，特别是对嵌段共聚物的需求增加迅速。因此近年来其在聚丙烯消费中所占的份额不断提高。注塑制品中均聚注塑料呈现逐渐递增的趋势，由前几年的5%左右上涨至2016年的12%。这是因为均聚注塑下游以日用品例如：电水壶、电饭锅、电熨斗、取暖器、电吹风、电烤面包器、电热干手器等小家电为主，由于网络电商的崛起，以及人们生活水平的提高，免安装的小家电行业迅速崛起，其消费结构也出现了大幅的增长。
三、下游需求分析之软塑包装
软塑包装膜在PP下游占比中位列第三，而BOPP与CPP是主要的包装基材。今年BOPP薄膜行业新增产能增多，而越来越成熟的煤制聚丙烯项目的拉丝料也逐渐趋于稳定，BOPP薄膜所选择的原料空间扩大，因此BOPP膜料价高货少的局面也逐渐被打破，其在聚丙烯下游消费结构的占比呈现逐渐缩小的趋势。未来BOPP市场而言，如若BOPP行业对于膜料的需求仍较为可观，只是短期煤制拉丝的价格优势仍然存在，行业竞争激烈的情况下，短期如此僵局难破；若煤制聚丙烯增加BOPP膜料的生产，将可以一定程度上令煤制-油制拉丝的价格战线缩短。CPP主要用于食品包装方面，其原材料主要为CPP专用料及部分通用料。目前CPP薄膜的专用料国内供应不足，仍有50%-60%需求进口，国内的市场缺口仍较大。由于目前国内CPP专用料在技术水平上受限，而且目前由于依赖进口，CPP专用料的市场价格较高，商家也多存较大的获利空间。2016年CPP行业新增生产线10条左右，行业的需求将持续增涨，CPP专用料的缺口依较大。目前我国生产聚丙烯的原料来源以石油、煤炭为主。油制烯烃在我国始终占据着主要地位，主要是中石化、中石油企业为主，油制烯烃占比在66%左右。由于中国是一个“多煤少油”的国家，近几年油制烯烃的装置扩能较少，新增的装置数量不多，其产能占比正在受到煤化工、PDH等多样化生产方式的“排挤”，煤制烯烃的占比逐渐上升，目前高达27%左右。从长远来看，未来几年油制烯烃占比将继续呈现下降趋势。
PDH（丙烷脱氢）是中国新兴的一种制取丙烯的方式，早在2014年的绍兴三圆新装置绍兴三锦，之后东华能源扬子江石化也顺利开车生产。目前PDH仅占到7%左右，未来可能会获得投资者的青睐。虽然近几年煤制PP发展迅猛，但是油制PP依然占据主导地位，目前油制PP产能占比在三分之二左右，不过其主导地位正在受到其他生产方式的冲击，尤其是煤化工产品。在成本竞争方面，由于油价较2014年几乎拦腰斩断，虽然目前有所反弹但仍处于相对低位，而PP价格跌幅明显不如油价跌幅，并且两桶油话语权较重，所以近两年油制PP生产成本偏低，具有一定成本优势。煤制PP是目前聚丙烯中发展最快的一种原料来源生产方式，经过近几年的发展，煤制PP产能占比已经超过20%，并且未来扩能计划中，绝大部分是煤制PP，所以可以预计未来PP供应格局中，煤制PP比重将越来越大。前进煤炭价格偏低油价高企，煤制PP具备明显的成本优势及价格优势，不过目前油价处于相对低位，而今年煤炭价格涨势明显，相比之下煤制PP已经不具备成本优势。PDH（丙烷脱氢制丙烯）虽然在国内PP产能占比最小，发展时间最晚，但是其前景确实最为看好。目前已投产的PDH项目有绍兴三锦、东华能源宁波福基、河北海伟、中景石化（暂时外购丙烯）等。由于丙烷价格低廉，所生PDH产PP具备较强的成本优势，不过这需要一定的技术支撑。外购甲醇、外购丙烯制PP所占比例偏小，且其生产工艺并非一体化，受丙烯及甲醇价格影响波动较大，其成本相对偏高。总体来讲在所有原料来源生产方式当中，目前PDH最具成本优势，其次为油制PP，再次为煤制PP，外购甲醇及外购丙烯成本相对偏高。
近几年，国内煤化工行业发展如火如荼，尤其是2012年以来，煤化工项目在全国各地纷纷上马，煤制PP在国内PP总产能中比重也逐渐增加。截止2015年底，国内PP粒料总产能接近1800万吨，其中煤制PP占比由前几年的不足10%，迅猛增长到25%左右，对传统的聚丙烯市场格局造成了一定的冲击。众所周知煤化工在我国能够迅猛发展的主要原因就是国内煤炭资源丰富，价格低廉，而国内原油又依赖于进口，从成本面来讲煤制PP优势明显。在2015年之前，国际油价长期处于高位，而国内煤炭价格却跌跌不休，此消彼长之下煤制PP竞争优势明显，在塑编、注塑等行业对油制PP造成了较大的冲击，行业也惊呼：狼来了。不过2014年下半年开始，国际油价大幅下挫，从最高位的110美元之上一度跌破30美元大关，原料成本的下跌给油制PP带来机遇，虽然PP价格也一路下滑，但相比国际油价跌幅远远不及，石化企业利润可观。虽然煤制PP价格也一路下滑且仍有一定的价格优势，但是对比利润方面，油制PP远胜于煤制PP，其竞争优势逐渐显现。目前国内煤制PP主要为通用拉丝料，市场最常见的牌号如L5E89与1102K，在加工应用和使用过程中，其各项综物理性能与油制PP差别已经不大，甚至L5E89在熔融指数等个别方面还优于油制PP，已经广泛应用于拉丝、注塑、薄膜等行业。不过煤制PP由于受制于原料及生产工艺等原因，其产品也主要应用于这些中低端行业，在高端产品方面，煤制PP尚未在技术上突破。据小编与BOPP生产厂家沟通了解，目前国内已经有部分BOPP企业采购煤制PP，不过主要用于生产胶带膜，不能单独使用，需要与其他PP料混掺使用，混掺比例高者可达30%-50%。
虽然目前国内已经严控煤化工的新项目，并且煤制PP对油制PP已无明显优势，但是近几年煤制PP扩张步伐依然不减，仅2016年国内就有250万吨左右的煤制PP计划投产。由于油价在经济低迷以及供应过剩等利空影响下长期维持60美元以下的低价位将是大概率事件，油制PP仍有一定的竞争优势，而新增煤化工企业产品又多以拉丝等通用料为主，可以预计今年国内PP市场尤其是通用料市场竞争将异常激烈。目前国内通用料市场严重饱和已是不争事实，而共聚、专用料等中高端产品市场仍依赖进口， “十三五”规划的出台，为煤化工提供了良好的发展机遇，煤化工企业可以通过产业结构调整，向差异化、高端化发展，抢占高端市场，才会有更为广阔的发展前景。