【摘 要】
：
不确定性是现代金融理论的焦点问题,但在大多数理论分析中,为了简化分析,都将不确定的度量因素收益率方差假定为同方差。然而大量实证表明,股票市场较为普遍地存在波动聚集的
【机 构】
：
西南财经大学经济信息工程学院,中国人民大学财政金融学院,
论文部分内容阅读
不确定性是现代金融理论的焦点问题,但在大多数理论分析中,为了简化分析,都将不确定的度量因素收益率方差假定为同方差。然而大量实证表明,股票市场较为普遍地存在波动聚集的情况。本文选取了反映中国A股市场整体走势沪深300指数的收益率进行分析,由GARCH模型的分析结果可知,我国股市的确较为普遍地存在波动聚集现象,同时EGARCH模型还显示我国股市的杠杆效应,这与我国股票市场缺乏有效的监管机制和高效廉价做空机制的现实情况基本符合。
其他文献
氧化锌晶体作为新一代宽禁带、直接带隙的多功能Ⅱ-Ⅵ族半导体材料,具有优良的光电、导电、压电、气敏、压敏等特性。ZnO半导体室温带隙为3.37eV,且束缚激子能高达60MeV,使其
No.1麦当娜、盖·里奇婚姻寿命:8年分手费:1.5亿英镑(约16亿人民币)2000年8月,超级摇滚巨星麦当娜为英国导演盖·里奇产下一子。同年12月,麦当娜梅开二度在英国古堡举办豪华
尽管设计的复杂性造就了设计思维方法多元格局的形成,但“以人为本”的工作思想仍然占据了中国二十一世纪初设计思想的精神指导地位,并在设计行业的各个领域以不同的方式做出
堤防抢险工作是一项系统工程,它涉及到社会的各个方面;抢险又是一项政策性、技术性很强的应急工作。因此,堤防抢险的前期准备工作,既要有宏观的全局控制意识,又要有微观可操
在中国科学技术大学经历严格科研训练后,总结出物理学的T型思维,并自创T型教学法.以"凸透镜成像的规律"一课为例,阐述如何在教学中用T型教学法促进学生物理核心素养与创造性
综述了莽草酸近年来的提取工艺,功效研究,生化合成方法以及莽草酸在合成达菲上的一些应用。
“STEM”理念是结合科学、技术、工程、数学的跨学科、跨领域的综合素质理念.“最速降线”是指物体在只受重力的情况下,从A点运动到B点所用时间的最小值.从“STEM”理论的角
本文从大数据在高职院校助学金评定工作中应用的重要意义入 手,在分析了大数据在高职院校助学金评定工作中应用现状的基础上, 探讨了大数据分析系统在高职院校助学金评定中的
班组是机务建设的一个基本单元,所以全面加强班组建设,实现班组管理的科学化、制度化和规范化,不断提高班组执行力、创新力和凝聚力,只有做到思想上重视、态度上端正、行动上
企业操纵盈余的方式主要包括盈余管理和真实活动盈余管理。目前,学术界关于盈余管理的手段、动机、表现方式等方面已经积累大量的学术文献;然而很多学者发现,在会计准则与政