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文章运用AR模型和GARCH族模型对中国股市收益率波动性进行实证分析.分析表明,中国股市股票收益率波动较大,具有聚集性与持续性,存在杠杆效应,收益率呈非正态分布,风险与收益不匹配,信息不对称严重。最后给出结论,提出建议.
中国股市波动特征的实证研究——基于GARCH族模型
【摘 要】
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文章运用AR模型和GARCH族模型对中国股市收益率波动性进行实证分析.分析表明,中国股市股票收益率波动较大,具有聚集性与持续性,存在杠杆效应,收益率呈非正态分布,风险与收益
【机 构】
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武汉大学经济与管理学院
【出 处】
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科技创业月刊
【发表日期】
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2015年23期
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