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摘要：我国中小民营企业数量多分布广、经营方式灵活但市场竞争力量弱、资本技术构成偏低，其在增加就业、活跃经济、技术创新等方面起到的巨大作用。但是目前我国中小企业融资存在很大的困难，中小企业规模小、经营范围有限，财务制度不健全。另外，缺乏政策支持、银行金融体系不完善及资本和证券市场不成熟都导致了中小企业融资难。结合我国的国情，从改善企业自身缺陷、改进金融机构融资服务体系、吸收民间闲置资金等方面提出了解决中小企业融资难的问题的措施。
关键词：中小民营企业；融资；
近期温州老板集体外逃和温州企业的倒闭潮引起了不小的轰动，一时间温州中小民营企业融资问题引起了广泛的关注。长期以来我国中小民营企业融资难问题，一直是关键的制约和影响其健康发展的因素之一。
一、中小民营企业融资存在的问题
我国中小民营企业在融资问题主要集中在：（1）融资渠道狭窄，资金来源有限。我国货币市场存在极大缺陷，发育程度低，一直没有形成规模，中小企业通过票据贴现、承兑来进行短期融资存在很大难度；债券市场起步早，但发展慢，且融资门槛高，大部分中小企业几乎不会也不能通过发行债券融资。对我国中小企业民营来说直接融资的几种融资渠道都存在这较大的缺陷，资本市场融资门槛较高,风险投资基金融资运作难度较大,私募方式融资风险大,成本大,商业信用易于获得,但期限较短。而属于间接融资的银行贷款,理论上讲应成为企业主要的融资渠道,但现实生活中难度相当大。（2）通过银行贷款筹资困难。不健全的银行金融体系导致中小民营企业融资渠道单一，融资渠道狭窄，审批门槛过高。大中型国有企业占用了绝大部分的银行贷款，而中小民营型企业得到的银行贷款数量少、期限短、成本高。（3）从资本市场上筹资困难。我国资本市场成熟度很低，适合中小民营企业的融资渠道不多，配置不合理。民营中小型企业在资本市场上融资存在较大的局限性，主板市场的准入门槛高、上市成本较高，中小民营企业很难进入主板市场融资。我国绝大多数民营企业属于传统的低技术劳动密集型产业，很难进入创业板市场。（4）企业自身缺陷导致融资困难。中小民营企业规模小、人员少、资产有限、可抵押品少。使得很多中小民营企业很难达到国有控股商业银行所要求的抵押贷款条件，获得得抵押贷款，而其他商业银行也会因为中小民营企业存在较大的经营风险考虑到可能产生的违约风险而减少贷款。中小民营企业的经营活动范围较小，涉及的产品行业、市场范围有限，抵御市场和行业波动的能力低，经营稳定性差，生产周期短，经营风险大，使得中小企业的融资活动成本高，负债能力有限，中小企业的企业制度不健全，治理结构不规范，经营透明度低，尤其是其财务制度不合理，财务机构不健全，财务报表账簿不完善，缺乏审计部门确认的财务报表，存在作假帐的现象，很难向银行和其他投资者提供经过会计事务所审计的财务报表，这些原因导致资金供需双方信息不对称，这样一来自然就很难获得银行贷款或其它外部资金融资。
二、中小企业的融资策略分析
要解决我国中小民营企业的融资问题必须要从以下几方面入手
（一） 改善自身缺陷，加快企业发展
中小型民营企业应当关注市场，注重技术创新，提高核心竞争力。中小企业不可避免的存在规模小、人员少、资产有限、经营范围小等问题，但是我们要紧跟市场，提高技术创新能力，尽快实现产品升级、换代，提高产品的生产效率和市场竞争力。同时中小民营企业应该健全监督管理制度，提高经营者和管理者的水平，尤其是要健全财务制度，树立良好的信用观念，改善财务状况。完善企业的财务制度，强化信用意识，提倡“信用文化”，建立科学合理的财务制度，加强财务管理，缓解信息不对称现状，与银行建立良好的合作关系。
（二）改进金融机构融资服务体系
首先要积极发挥中小银行在支持中小民营企业融资的优势。中小银行由于其地域性的特点，长期接触中小民营企业，可以比大型银行获得更多的非公开的信息，他们更加了解中小民营企业的融资需求和融资风险。通过政府的适当干预通过制度改革、政策倾斜等措施把中小银行发展成专门为中小企业服务的专门化银行。中小银行也应该在市场竞争中找准市场定位，认真分析自己业务覆盖区域的中小企业的状况，提供有针对性的金融服务，大力加强对中小民营企业的资金支持，完善金融服务功能，这样既可以避免与大型国有控股商业银行在同一市场的竞争，又可以找到差异化市场的生存空间。其次要加强大型国有控股商业银行对中小民营企业的融资服务。大型国有控股有商业银行还是要发挥自己在资金实力、信贷审核等方面的优势，解决中小民营企业的融资问题。大型国有控股商业银行要增强对中小民营企业的服务意识，公开信贷政策，简化贷款业务流程，合理配置贷款权限和资源，拓展面向中小民营企业的业务，把对中小民营企业的金融服务措施落到实处。最后要加快商业银行金融产品创新，解决中小民营企业融资问题。商业银行针对中小民营企业信贷融资需求的特点，进行金融产品创新，是解决中小民营企业与银行之间信息不对称，中小民营企业抵押不足等问题的主要途径。
（三） 吸收民间闲置资金，帮助中小企业解决融资难题
目前我国的民间资本总额非常庞大，但由于国家宏观调控及相关政策制度的滞后，融资渠道不畅，法律保障不明等原因，其中的大部分却滞留银行。民间资本介入融资市场一方面丰富了中小企业的融资渠道，并具有融资速度快，资金调度方便，门槛低等优势。政府应该尽快出台相关的法律法规，监管民间资本，引导民间借贷“阳光化”，规范发展，防止金融欺诈，防范金融风险，采取有效措施遏制高利贷化倾向，严厉打击非法吸储行为，妥善处理企业之间互相担保、单个企业资金链断裂波及其他企业的问题，政府应该采取相应措施鼓励和保持民间资本介入金融市场。加大开放力度，取消一些领域对民间资本进入的限制，开启民间资本的多种投资渠道。为避免金融风险政府应该引导建立一批实力雄厚、操作专业规范的投资组织，让他们统一管理分散的民间闲置资金，有效的补充政府投资的不足。（江西财经大学；江西；南昌；330000）
关键词：中小民营企业；融资；
近期温州老板集体外逃和温州企业的倒闭潮引起了不小的轰动，一时间温州中小民营企业融资问题引起了广泛的关注。长期以来我国中小民营企业融资难问题，一直是关键的制约和影响其健康发展的因素之一。
一、中小民营企业融资存在的问题
我国中小民营企业在融资问题主要集中在：（1）融资渠道狭窄，资金来源有限。我国货币市场存在极大缺陷，发育程度低，一直没有形成规模，中小企业通过票据贴现、承兑来进行短期融资存在很大难度；债券市场起步早，但发展慢，且融资门槛高，大部分中小企业几乎不会也不能通过发行债券融资。对我国中小企业民营来说直接融资的几种融资渠道都存在这较大的缺陷，资本市场融资门槛较高,风险投资基金融资运作难度较大,私募方式融资风险大,成本大,商业信用易于获得,但期限较短。而属于间接融资的银行贷款,理论上讲应成为企业主要的融资渠道,但现实生活中难度相当大。（2）通过银行贷款筹资困难。不健全的银行金融体系导致中小民营企业融资渠道单一，融资渠道狭窄，审批门槛过高。大中型国有企业占用了绝大部分的银行贷款，而中小民营型企业得到的银行贷款数量少、期限短、成本高。（3）从资本市场上筹资困难。我国资本市场成熟度很低，适合中小民营企业的融资渠道不多，配置不合理。民营中小型企业在资本市场上融资存在较大的局限性，主板市场的准入门槛高、上市成本较高，中小民营企业很难进入主板市场融资。我国绝大多数民营企业属于传统的低技术劳动密集型产业，很难进入创业板市场。（4）企业自身缺陷导致融资困难。中小民营企业规模小、人员少、资产有限、可抵押品少。使得很多中小民营企业很难达到国有控股商业银行所要求的抵押贷款条件，获得得抵押贷款，而其他商业银行也会因为中小民营企业存在较大的经营风险考虑到可能产生的违约风险而减少贷款。中小民营企业的经营活动范围较小，涉及的产品行业、市场范围有限，抵御市场和行业波动的能力低，经营稳定性差，生产周期短，经营风险大，使得中小企业的融资活动成本高，负债能力有限，中小企业的企业制度不健全，治理结构不规范，经营透明度低，尤其是其财务制度不合理，财务机构不健全，财务报表账簿不完善，缺乏审计部门确认的财务报表，存在作假帐的现象，很难向银行和其他投资者提供经过会计事务所审计的财务报表，这些原因导致资金供需双方信息不对称，这样一来自然就很难获得银行贷款或其它外部资金融资。
二、中小企业的融资策略分析
要解决我国中小民营企业的融资问题必须要从以下几方面入手
（一） 改善自身缺陷，加快企业发展
中小型民营企业应当关注市场，注重技术创新，提高核心竞争力。中小企业不可避免的存在规模小、人员少、资产有限、经营范围小等问题，但是我们要紧跟市场，提高技术创新能力，尽快实现产品升级、换代，提高产品的生产效率和市场竞争力。同时中小民营企业应该健全监督管理制度，提高经营者和管理者的水平，尤其是要健全财务制度，树立良好的信用观念，改善财务状况。完善企业的财务制度，强化信用意识，提倡“信用文化”，建立科学合理的财务制度，加强财务管理，缓解信息不对称现状，与银行建立良好的合作关系。
（二）改进金融机构融资服务体系
首先要积极发挥中小银行在支持中小民营企业融资的优势。中小银行由于其地域性的特点，长期接触中小民营企业，可以比大型银行获得更多的非公开的信息，他们更加了解中小民营企业的融资需求和融资风险。通过政府的适当干预通过制度改革、政策倾斜等措施把中小银行发展成专门为中小企业服务的专门化银行。中小银行也应该在市场竞争中找准市场定位，认真分析自己业务覆盖区域的中小企业的状况，提供有针对性的金融服务，大力加强对中小民营企业的资金支持，完善金融服务功能，这样既可以避免与大型国有控股商业银行在同一市场的竞争，又可以找到差异化市场的生存空间。其次要加强大型国有控股商业银行对中小民营企业的融资服务。大型国有控股有商业银行还是要发挥自己在资金实力、信贷审核等方面的优势，解决中小民营企业的融资问题。大型国有控股商业银行要增强对中小民营企业的服务意识，公开信贷政策，简化贷款业务流程，合理配置贷款权限和资源，拓展面向中小民营企业的业务，把对中小民营企业的金融服务措施落到实处。最后要加快商业银行金融产品创新，解决中小民营企业融资问题。商业银行针对中小民营企业信贷融资需求的特点，进行金融产品创新，是解决中小民营企业与银行之间信息不对称，中小民营企业抵押不足等问题的主要途径。
（三） 吸收民间闲置资金，帮助中小企业解决融资难题
目前我国的民间资本总额非常庞大，但由于国家宏观调控及相关政策制度的滞后，融资渠道不畅，法律保障不明等原因，其中的大部分却滞留银行。民间资本介入融资市场一方面丰富了中小企业的融资渠道，并具有融资速度快，资金调度方便，门槛低等优势。政府应该尽快出台相关的法律法规，监管民间资本，引导民间借贷“阳光化”，规范发展，防止金融欺诈，防范金融风险，采取有效措施遏制高利贷化倾向，严厉打击非法吸储行为，妥善处理企业之间互相担保、单个企业资金链断裂波及其他企业的问题，政府应该采取相应措施鼓励和保持民间资本介入金融市场。加大开放力度，取消一些领域对民间资本进入的限制，开启民间资本的多种投资渠道。为避免金融风险政府应该引导建立一批实力雄厚、操作专业规范的投资组织，让他们统一管理分散的民间闲置资金，有效的补充政府投资的不足。（江西财经大学；江西；南昌；330000）