随机利率下分数跳扩散Ornstein-Uhlenbeck期权定价模型

来源 :经济数学 | 被引量 : 0次 | 上传用户：guolingguoling

【摘要】

：

假设股票价格遵循分数布朗运动和复合泊松过程驱动的随机微分方程,短期利率服从Hull-White模型,建立了随机利率情形下的分数跳扩散Ornstein-Uhlenbeck期权定价模型,利用价格

【作者】

：

严惠云曹译尹

【机构】

：

西安财经学院统计学院,华北电力大学经济管理系

【出处】

：

经济数学

【发表日期】

：

2011年2期

【关键词】

：

分数跳-扩散 ORNSTEIN-UHLENBECK 随机利率 fractional-jump diffusion Ornstein-Uhlenbeck st

下载到本地 , 更方便阅读

下载此文赞助VIP

声明 : 本文档内容版权归属内容提供方 , 如果您对本文有版权争议 , 可与客服联系进行内容授权或下架

论文部分内容阅读

假设股票价格遵循分数布朗运动和复合泊松过程驱动的随机微分方程,短期利率服从Hull-White模型,建立了随机利率情形下的分数跳扩散Ornstein-Uhlenbeck期权定价模型,利用价格过程的实际概率测度和公平保费原理,得到了欧式看涨期权定价的解析表达式,推广了Black-Scholes模型.

其他文献

支援创业与有效利用国内资金

<正> 改革开放以来,许多人有一个看法:“只要开放,引入外资”经济就可以很快发展起来。东南沿海的广东省、福建省等地区,确实通过大量引入外资,使经济得以快速发展,取得辉煌

期刊

中国支援创业国内资金资金利用

开展国际间科技交流与合作的新思路

<正> 开展国际间的科技交流与合作,是发展科技事业的重要组成部分,是加快我国科技进步和经济发展的有效途径。自从改革开放以来,科研院所普遍重视此项工作,并取得了一定成绩,

期刊

中国国际间交流科技交流科技合作

一种特殊重置期权的定价

摘要　在完全市场环境下，对文献所介绍的创新的重置期权，在幂型支付的情形下，当债券价格B(t)为时间t的确定性函数时，以鞅论和随机分析为数学工具得到了其定价公式。　　关键词　创新重置期权；幂型支付；等价鞅测度　　中图分类号：F830.9；O211.63　文献标识码：A

期刊

创新重置期权幂型支付等价鞅测度.the innovative reset options power payoff equivalent martin

建立与市场经济体制相适应的技术创新体系和机制

<正> 我国的经济发展正进入一个历史性转折的新时期。以科技为焦点的国际竞争日益激烈,一些发达国家利用其科技和经济的优势,以知识产权、环境保护等为手段,企图加紧对我国的

期刊

技术创新体系建立市场经济

基于VaR和集中度约束的贷款组合优化模型

摘要资产负债管理是把资产与负债组合视为有机整体，协调流动性、安全性和赢利性.本文通过资产的集中度约束把银行资产合理分配在不同行业中，有效降低银行资产集中度风险，通过能反映银行风险承受能力的VaR约束控制了贷款组合风险.应用实例的结果表明，本模型能够谋求“三性”的最佳配置，有效降低银行经营过程中的集中度风险和流动性风险，并实现银行经营效益的最大化，这对银行的贷款管理具有重要的现实意义.　　关键词

期刊

贷款组合集中度风险流动性风险资产负债loan portfolio risk of concentration liquidity risk ass

促进农村经济发展的成功之路

<正> 德州市从1986年实施星火计划以来,经历了在单项示范中起步,在建设区域性支柱产业中发展,在区域性综合经济开发和社会主义市场经济的大环境中深化和完善的过程。实践证明

期刊

农村经济经济发展德州市

山东省水泥企业粉尘废气防治对策的探讨

<正> 一、山东省水泥生产粉尘废气污染状况 (一)水泥生产状况水泥工业是山东省建材工业的主导产业,全省各市地、县区几乎都建有水泥企业。截止“8·5”末期,全省共有516

期刊

山东水泥企业粉尘废气污染治理对策水泥工业

节能效益分享型的合同能源管理项目实施步骤通常有哪些？

确定目标客户→初步审计→提交节能项目建议书→客户承诺并签署节能项目意向书→详尽的能耗调研→签署节能服务合同→监测耗能设备→工程设计→建设安装→项目验收→确定节能

期刊

节能效益合同能源管理项目实施目标客户项目建议书项目验收工程设计耗能设备

跳跃扩散下双障碍期权定价的数值解

提出了一种求解带有跳跃的双障碍期权定价模型的数值方法.算法采用了Crank-Nicolson有限差分格式和复化梯形公式对模型进行离散,对离散后的线性系统采用GMRES迭代法求解,并且

期刊

双障碍期权跳跃扩散过程CRANK-NICOLSON格式GMRES迭代法预处理算子double barrier optionsjump-diffusi

双复合Poisson风险模型下盈余首次达到给定水平的时间分析

针对双复合Poisson风险模型，利用鞅论的知识，研究了盈余首次达到给定水平的时刻的拉普拉斯变换、期望、方差和3阶中心矩。

期刊

鞅停时风险模型martingale stopping time risk model

随机利率下分数跳扩散Ornstein-Uhlenbeck期权定价模型

与本文相关的学术论文