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“贵族”，在《汉语辞典》里，是指权力、财产高于其他阶级的上层阶级，但在中国，还有另外一种“贵族”——自小由高昂的教育费用堆砌起的一群人。
在孩子教育上花的钱越来越多，是当前中国家长的普遍感受。据中国经济景气检测中心调查,我国城市家庭消费支出中增长最快的就是教育,年均增长速度为20%左右。2011年，城市家庭平均每年在子女教育方面的支出,占家庭总支出的35.1%,占家庭总收入的30.1%，甚至超过医疗费，位列“中国家庭生活面临的困难”之首。
郑军夫妇最近就因为儿子的教育问题发生了争执。
573万的富养儿童
已近中年的郑军夫妇不久前喜得龙子，高兴得光是满月酒就摆了100多桌。但是随后，两人就因为孩子未来的教育问题发生争执。
今年40岁的郑军出生在小城市，靠着自己的打拼考上了名校，一步步奋斗到今天，成为上海的中产一族，年收入40万元（税后，收入稳定，但增长空间有限），有房有车无贷款，衣食无忧。他认为孩子未来能不能成才，关键还是靠自己，用不着花高价上各种培训班。
比郑军小10岁的太太，观点则截然相反。这个上海“千金”从小被父母宠爱，一路接受良好教育长大，因此认为，孩子小时候的教育非常重要，应该尽最大能力为孩子提供最好的教育条件，毕竟现在中国的家庭都在为孩子的教育倾情投入，不能让自己的孩子输在起跑线上。太太年收入10万元（税后，比较稳定）。
夫妻两人争论了几天之后，觉得还是应该用数据说话。太太花了一整天的时间列出了应该给孩子提供的各种教育以及相应的花费，结果不算不知道，一算吓一跳。
私立双语幼儿园：3年40万元
市重点小学：6年30万元（含择校费、学费、租学区房等）
小学期间每年寒暑假在国内旅游：共计8次，费用10万元
市重点中学：6年50万元（含择校费、学费、租学区房等）
初中开始每年暑假的海外游学：共计5次，费用25万元
课外培训：
钢琴班10万元（购置费、培训费、考级费等）
围棋班10万元（各种培训费、参赛费）
上大学前的生活费，以一个月3000元计算，到19岁约68万元
大学出国留学费：4年学费、生活费，合计80万元
大学毕业后回中国，准备婚房一套，资金200万元，不够的部分使用房贷
其他有可能产生的花费杂项：50万元
合计：573万元。孩子0～23岁，平均每年花费约25万元。
（以上计算没有考虑通货膨胀因素）
郑军夫妇发现，按照这种算法，他们两人收入的一半会花费到孩子身上，如果再加上夫妻两人的各项花费（吃、穿、孝敬父母等固定开支每年大约15万元；旅游、社交、慈善等弹性支出，之前每年大约5万元），基本上在孩子23岁以前家里攒不下太多钱（每年可以省下的钱在5万元以内）。等孩子23岁的时候，郑军夫妇也要退休了，收入会有比较明显的下降。
面对这个账单，郑军提出应该适当减少孩子的各项花费，但太太仍然坚持，认为只有充分的投入，才能换来孩子未来的高薪和幸福。
如何实现富养儿子？
以家庭收入与支出情况来看，如果他们每年在孩子身上花费25万元，这种家庭财务状况是否健康？如果不合适，该如何调整？
如果按照目前的收支状况，外加养孩子的费用，未来家庭可能会遇到哪些财务上的问题？
郑军是家庭收入的主要来源，但年纪已经过了40岁。如果未来他的收入受到影响，势必影响整个家庭尤其是孩子的生活状况。应该为郑先生和孩子购买哪些保险，从而提高家庭财务的抗压能力？
给孩子的最大一笔支出是200万元的婚房费用。他们考虑两种选择：一是现在就首付90万买一套价值300万元的房子，贷款20年，然后一边出租一边还房贷，等到孩子将来回国后再把房子给孩子；另一种是现在每年拿10万元买理财产品，连续20年，等到孩子留学回国，把这笔钱取出来供孩子买房。这两种方式各有哪些利弊，哪一种更适合他们？
孩子年支出必须减少
从家庭收入与支出情况来看，郑先生家庭总支出45万元，总收入为50万元，他们每年在孩子身上花费25万元，占到总支出的56%、总收入的50%；储蓄比率为0.1，储蓄率过低，消费过多，这说明在孩子身上的花费已成为家庭的主要支出且超出了合理水平。建议减少不必要的支出，增加结余，从而确保家庭有较好的资产积累。
建议：为孩子选择公立幼儿园、对口小学，去掉每年寒暑假的旅游及初中后的海外游学，但是仍要选择市重点中学；减少大学的生活费等，平均压缩到孩子0～23岁，平均每年花费约18万元（以上计算没有考虑通货膨胀因素）。
在生活方面注意节俭，夫妻两人的吃、穿、孝敬父母等固定开支每年降为10万元。郑先生一家的慈善行为是值得肯定的，但要量力而行，也可以通过做一些义务社工等方式来实现，将旅游、社交、慈善等弹性支出降为每年大约2万元。
调整后，郑先生家庭总支出30万元，但每年在孩子身上花费18万元，占到总支出的60%，占到总收入的36%，仍为家庭的主要支出；调整后储蓄比率为0.4，达到合理水平，可用结余追加投资积累财富，增强家庭抵御风险的能力，并为管理财务目标的完善奠定良好的基础。
用投资增加现金流
郑先生的家庭储蓄率过低，且每年仅结余5万元，难以有效快速积累财产，根据其家庭财务比例分析，一旦有疾病、意外等风险发生，其家庭财务状况将会发生急剧变化，现金流将急剧减少，稍有不慎就会对家庭生活产生极大影响：一方面，积累较少，难以抵御这种风险；另一方面，由于风险发生而引起的支付费用势必使生活质量下降，使整个家庭财务状况恶化。
建议：从现在起注重投资收益，注重资产和净现金流的增加，确保资产有一定的积累，提供有效的家庭保障；郑先生需投保足额的人身保险，转移家庭风险，为防范风险准备一艘“救生艇”。 保险费用应为家庭年收入的10%～15%，这样既不会对家庭经济生活产生太大的影响，又可以获得比较全面的保障。人生的风险主要是发生意外、健康及养老的风险，因此建议主要为郑先生购买人寿保险，其次是健康医疗险、意外险。
用理财产品积累购房资金
不建议郑先生通过贷款买房，首先，从宏观角度分析：
房价将逐步回归理性，呈现平稳渐进发展的趋势。如果相关调控政策及时有力，化解了当前房地产泡沫的风险，并推动其健康发展，则会实现平稳过渡；如果任由房价按照目前趋势推进，则未来的下行和危机难以避免。
投资性房产是一项低效能的产品，随着中国经济结构的调整，房地产的投资效能会进一步减弱。
在公租房平抑租金以后，政府可能会开征房产税来增加税源。因为公租房的启用，政府将重建诚信。如果房价下降到能够解决夹心层居住难的状况，那大多数人的居住问题就不会成为主要的社会矛盾，开征房产税不影响大多数人的利益。
房价已无上涨动能。从周期性来判断，这一轮的房价已经见顶。这个见顶，不是什么限购带来的，而是全球经济和中国经济即将进入新一轮循环使然，再加上中国婚龄人口大幅减少，购买力必然急剧下降。
从微观角度分析：以现在贷款利率6.8%、首付90万、贷款210万、贷款20年计算，每月等额本息还款额为16030.13元，累计还款总额3847231.24元。
按上海现在房屋均价3.5万元/平方米计算，300万元可以买到85.71平方米的新房，如果出租，房租收入约为4500元/月，郑先生每月仍需拿出11530元还贷，全年为13.84万元。
调整后的家庭收支中，在缴完保费还完当年房贷外，已没有结余，势必对生活质量造成很大影响，幸福指数急剧降低。而且一旦发生意外事件或者有好的投资机会，急需大量资金时，经济上就很难周转，甚至会发生违约风险。
建议：通过银行理财产品积累资金购房。理财产品期限一年左右的收益率在4.5%左右，收益稳定、风险较小，基本上可以抵消通货膨胀，到买房时理财产品的本息收益高于房价的概率较大。初次购买理财产品金额可稍大一些，以改善流动性比率，投资上限为100-（37.77÷12×3）=90.55（万元），流动资金下限为100-90.55=9.45（万元）。
重新配置资产结构
紧急备用金：郑先生目前的备用资金过多，可配置5万元于定期存款、5万元货币市场基金作为应急准备金，其余90万元资金用于收益率更高的金融投资。
选择稳健投资：考虑到郑先生家庭目前储蓄率比较低，选择稳健的投资产品有助于稳定家庭财务基础。由于郑先生没有金融投资经验，风险大的股票型基金、结构性银行理财产品不做选择。增加稳健型理财产品、国债、债券型基金和混合型基金的投入，目前的市场情况下，基金的比例可以适当高一些。以后根据市场行情再调整投资产品和比例。通过这种投资方式，帮助郑先生分散风险、提高收益，兼顾降低家庭财务压力、保证家人生活质量与筹资准备孩子婚房的理财目标。 （沃德财富特约供稿）
沃德财富理财规划建议
以客户为中心，用真诚的态度和专业的知识，为客户提供出色的财富管理服务。
零负债率，财务结构过于保守
郑先生家庭年收入合计50万元，其中夫妇两人薪金收入达到50万元，占到总收入的100%，达到了完全依赖的角度，收入刚性太强；其他投资性收入为零，因此其家庭投资收益有很大的提高空间。
从年支出来看，郑先生家庭年总支出45万元，其中经常性支出为40万元，占到总支出的89%，且多为必须的支出，支出刚性比较强，这需要资产的流动性较高；而郑先生一家的衣食住行、赡养父母、旅游、社交以及慈善费用达到了20万元，占到总支出的44%，因此建议郑先生家庭减少不必要的支出，增加结余，从而确保家庭有较好的资产积累，为管理财务目标的完善奠定较好的基础。
尹训荣
交通银行山东省分行沃德客户经理， CFP，2012年交通银行总行明星理财师
在孩子教育上花的钱越来越多，是当前中国家长的普遍感受。据中国经济景气检测中心调查,我国城市家庭消费支出中增长最快的就是教育,年均增长速度为20%左右。2011年，城市家庭平均每年在子女教育方面的支出,占家庭总支出的35.1%,占家庭总收入的30.1%，甚至超过医疗费，位列“中国家庭生活面临的困难”之首。
郑军夫妇最近就因为儿子的教育问题发生了争执。
573万的富养儿童
已近中年的郑军夫妇不久前喜得龙子，高兴得光是满月酒就摆了100多桌。但是随后，两人就因为孩子未来的教育问题发生争执。
今年40岁的郑军出生在小城市，靠着自己的打拼考上了名校，一步步奋斗到今天，成为上海的中产一族，年收入40万元（税后，收入稳定，但增长空间有限），有房有车无贷款，衣食无忧。他认为孩子未来能不能成才，关键还是靠自己，用不着花高价上各种培训班。
比郑军小10岁的太太，观点则截然相反。这个上海“千金”从小被父母宠爱，一路接受良好教育长大，因此认为，孩子小时候的教育非常重要，应该尽最大能力为孩子提供最好的教育条件，毕竟现在中国的家庭都在为孩子的教育倾情投入，不能让自己的孩子输在起跑线上。太太年收入10万元（税后，比较稳定）。
夫妻两人争论了几天之后，觉得还是应该用数据说话。太太花了一整天的时间列出了应该给孩子提供的各种教育以及相应的花费，结果不算不知道，一算吓一跳。
私立双语幼儿园：3年40万元
市重点小学：6年30万元（含择校费、学费、租学区房等）
小学期间每年寒暑假在国内旅游：共计8次，费用10万元
市重点中学：6年50万元（含择校费、学费、租学区房等）
初中开始每年暑假的海外游学：共计5次，费用25万元
课外培训：
钢琴班10万元（购置费、培训费、考级费等）
围棋班10万元（各种培训费、参赛费）
上大学前的生活费，以一个月3000元计算，到19岁约68万元
大学出国留学费：4年学费、生活费，合计80万元
大学毕业后回中国，准备婚房一套，资金200万元，不够的部分使用房贷
其他有可能产生的花费杂项：50万元
合计：573万元。孩子0～23岁，平均每年花费约25万元。
（以上计算没有考虑通货膨胀因素）
郑军夫妇发现，按照这种算法，他们两人收入的一半会花费到孩子身上，如果再加上夫妻两人的各项花费（吃、穿、孝敬父母等固定开支每年大约15万元；旅游、社交、慈善等弹性支出，之前每年大约5万元），基本上在孩子23岁以前家里攒不下太多钱（每年可以省下的钱在5万元以内）。等孩子23岁的时候，郑军夫妇也要退休了，收入会有比较明显的下降。
面对这个账单，郑军提出应该适当减少孩子的各项花费，但太太仍然坚持，认为只有充分的投入，才能换来孩子未来的高薪和幸福。
如何实现富养儿子？
以家庭收入与支出情况来看，如果他们每年在孩子身上花费25万元，这种家庭财务状况是否健康？如果不合适，该如何调整？
如果按照目前的收支状况，外加养孩子的费用，未来家庭可能会遇到哪些财务上的问题？
郑军是家庭收入的主要来源，但年纪已经过了40岁。如果未来他的收入受到影响，势必影响整个家庭尤其是孩子的生活状况。应该为郑先生和孩子购买哪些保险，从而提高家庭财务的抗压能力？
给孩子的最大一笔支出是200万元的婚房费用。他们考虑两种选择：一是现在就首付90万买一套价值300万元的房子，贷款20年，然后一边出租一边还房贷，等到孩子将来回国后再把房子给孩子；另一种是现在每年拿10万元买理财产品，连续20年，等到孩子留学回国，把这笔钱取出来供孩子买房。这两种方式各有哪些利弊，哪一种更适合他们？
孩子年支出必须减少
从家庭收入与支出情况来看，郑先生家庭总支出45万元，总收入为50万元，他们每年在孩子身上花费25万元，占到总支出的56%、总收入的50%；储蓄比率为0.1，储蓄率过低，消费过多，这说明在孩子身上的花费已成为家庭的主要支出且超出了合理水平。建议减少不必要的支出，增加结余，从而确保家庭有较好的资产积累。
建议：为孩子选择公立幼儿园、对口小学，去掉每年寒暑假的旅游及初中后的海外游学，但是仍要选择市重点中学；减少大学的生活费等，平均压缩到孩子0～23岁，平均每年花费约18万元（以上计算没有考虑通货膨胀因素）。
在生活方面注意节俭，夫妻两人的吃、穿、孝敬父母等固定开支每年降为10万元。郑先生一家的慈善行为是值得肯定的，但要量力而行，也可以通过做一些义务社工等方式来实现，将旅游、社交、慈善等弹性支出降为每年大约2万元。
调整后，郑先生家庭总支出30万元，但每年在孩子身上花费18万元，占到总支出的60%，占到总收入的36%，仍为家庭的主要支出；调整后储蓄比率为0.4，达到合理水平，可用结余追加投资积累财富，增强家庭抵御风险的能力，并为管理财务目标的完善奠定良好的基础。
用投资增加现金流
郑先生的家庭储蓄率过低，且每年仅结余5万元，难以有效快速积累财产，根据其家庭财务比例分析，一旦有疾病、意外等风险发生，其家庭财务状况将会发生急剧变化，现金流将急剧减少，稍有不慎就会对家庭生活产生极大影响：一方面，积累较少，难以抵御这种风险；另一方面，由于风险发生而引起的支付费用势必使生活质量下降，使整个家庭财务状况恶化。
建议：从现在起注重投资收益，注重资产和净现金流的增加，确保资产有一定的积累，提供有效的家庭保障；郑先生需投保足额的人身保险，转移家庭风险，为防范风险准备一艘“救生艇”。 保险费用应为家庭年收入的10%～15%，这样既不会对家庭经济生活产生太大的影响，又可以获得比较全面的保障。人生的风险主要是发生意外、健康及养老的风险，因此建议主要为郑先生购买人寿保险，其次是健康医疗险、意外险。
用理财产品积累购房资金
不建议郑先生通过贷款买房，首先，从宏观角度分析：
房价将逐步回归理性，呈现平稳渐进发展的趋势。如果相关调控政策及时有力，化解了当前房地产泡沫的风险，并推动其健康发展，则会实现平稳过渡；如果任由房价按照目前趋势推进，则未来的下行和危机难以避免。
投资性房产是一项低效能的产品，随着中国经济结构的调整，房地产的投资效能会进一步减弱。
在公租房平抑租金以后，政府可能会开征房产税来增加税源。因为公租房的启用，政府将重建诚信。如果房价下降到能够解决夹心层居住难的状况，那大多数人的居住问题就不会成为主要的社会矛盾，开征房产税不影响大多数人的利益。
房价已无上涨动能。从周期性来判断，这一轮的房价已经见顶。这个见顶，不是什么限购带来的，而是全球经济和中国经济即将进入新一轮循环使然，再加上中国婚龄人口大幅减少，购买力必然急剧下降。
从微观角度分析：以现在贷款利率6.8%、首付90万、贷款210万、贷款20年计算，每月等额本息还款额为16030.13元，累计还款总额3847231.24元。
按上海现在房屋均价3.5万元/平方米计算，300万元可以买到85.71平方米的新房，如果出租，房租收入约为4500元/月，郑先生每月仍需拿出11530元还贷，全年为13.84万元。
调整后的家庭收支中，在缴完保费还完当年房贷外，已没有结余，势必对生活质量造成很大影响，幸福指数急剧降低。而且一旦发生意外事件或者有好的投资机会，急需大量资金时，经济上就很难周转，甚至会发生违约风险。
建议：通过银行理财产品积累资金购房。理财产品期限一年左右的收益率在4.5%左右，收益稳定、风险较小，基本上可以抵消通货膨胀，到买房时理财产品的本息收益高于房价的概率较大。初次购买理财产品金额可稍大一些，以改善流动性比率，投资上限为100-（37.77÷12×3）=90.55（万元），流动资金下限为100-90.55=9.45（万元）。
重新配置资产结构
紧急备用金：郑先生目前的备用资金过多，可配置5万元于定期存款、5万元货币市场基金作为应急准备金，其余90万元资金用于收益率更高的金融投资。
选择稳健投资：考虑到郑先生家庭目前储蓄率比较低，选择稳健的投资产品有助于稳定家庭财务基础。由于郑先生没有金融投资经验，风险大的股票型基金、结构性银行理财产品不做选择。增加稳健型理财产品、国债、债券型基金和混合型基金的投入，目前的市场情况下，基金的比例可以适当高一些。以后根据市场行情再调整投资产品和比例。通过这种投资方式，帮助郑先生分散风险、提高收益，兼顾降低家庭财务压力、保证家人生活质量与筹资准备孩子婚房的理财目标。 （沃德财富特约供稿）
沃德财富理财规划建议
以客户为中心，用真诚的态度和专业的知识，为客户提供出色的财富管理服务。
零负债率，财务结构过于保守
郑先生家庭年收入合计50万元，其中夫妇两人薪金收入达到50万元，占到总收入的100%，达到了完全依赖的角度，收入刚性太强；其他投资性收入为零，因此其家庭投资收益有很大的提高空间。
从年支出来看，郑先生家庭年总支出45万元，其中经常性支出为40万元，占到总支出的89%，且多为必须的支出，支出刚性比较强，这需要资产的流动性较高；而郑先生一家的衣食住行、赡养父母、旅游、社交以及慈善费用达到了20万元，占到总支出的44%，因此建议郑先生家庭减少不必要的支出，增加结余，从而确保家庭有较好的资产积累，为管理财务目标的完善奠定较好的基础。
尹训荣
交通银行山东省分行沃德客户经理， CFP，2012年交通银行总行明星理财师