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摘要:现代财务会计师重要的公司治理机制,发挥者非常重要的作用。本文通过对公司治理与会计报告之间的关系进行分析,指出我国现有公司治理结构缺陷对会计报告质量的影响,然后给出了完善公司治理结构、提高会计信息报告的对策。
关键词:公司治理;会计报告;对策
公司治理是指通过一套包括内部或外部的制度或机制来协调公司与所有利益相关者之间的利益关系,以保证公司决策的科学性,从而最终维护公司各方面的利益。会计作为“当今公司治理结构的语言”,主要体现了公司治理的机制和效果,其基本目标是向信息使用者提供有利于其决策的可靠、相关的会计信息。公司治理涉及各种利益相关者责权利上的划分和制衡。完善公司治理结构的重点在于要明确划分股东、董事会和经理人员各自的权利、责任和利益,形成三者之间的制衡关系,最终保证公司制度的有效运行。
1 公司治理与会计报告相关性分析
公司治理与会计报告披露之间有积极的互动关系。会计主要体现了公司治理的机制和效果,其基本目标是向信息使用者提供有利于其决策的可靠的、相关的会计信息。
1.1高质量会计报告是公司治理的基础
公司治理包括两个不同的层次即内部公司治理和外部公司治理已达成共识。高质量的会计报告是公司内、外部治理机制有效运行的基础。会计报告质量的高低影响着公司治理的效果。公司治理主要是协调公司与所有公司利益相关者之间的利益关系,其中包括股东和债权人、股东和经理人员、经理人员和职工等的利益关系。
(1)会计报告在监督和评价机制中的作用
实际工作中,会计信息披露制度起到监护人的作用。投资者为了实现其财务资本的保值增殖而对经理人员的行为进行监控,就要依赖于公司年报、中报和临时公告等对外披露的会计信息。同样,投资者对经理人的事后评价也离不开会计报告。投资者通过会计报告对公司经营业绩及经理人员的个人能力进行评价,以便增加下次谈判时的筹码,改进公司治理机制。因此,会计报告是对经理人进行监督和评价的基础。
(2)会计报告在报酬激励机制中的作用
由于人力资本天然属于个人,其作用能否发挥存在较大的不确定性。为了实现激励相容,让经理人员分享一部分剩余索取权是有效率的,高度综合的会计报告自然成为激励合同设计和实施的基础。在实务中,大多数经理人员报酬激励方案的设计和实施是以净收益和股票价格为基础的。
(3)会计报告在控制权配置中的作用
公司治理结构所解决的关键性问题是公司控制权配置问题,而且公司控制权配置具有状态依存性。会计利润的状况规定着公司控制权在各个区间上配置的边界,是企业契约参与者进行谈判的基础。当会计报告提供的信息能够及时在契约参与者之间加以披露时,预期自身权益将会遭到严重损害的一方就会联合起来,通过内部谈判或外部市场机制,相机地取得公司控制权,从而达到与剩余索取权的对称分布。
1.2规范的公司治理有助于提高会计报告
会计报告是指企业正式对外揭示并传递财务信息的手段,它主要反映企业等经济主体在经营过程中发生的经济关系、形成的经济结果。会计报告的目标由于环境的不同而有差异,但核心是为使用者提供有助于经济决策的信息。在现代经济中,会计报告得到了越来越多的重视,各种经济活动也都越来越多的依赖会计报告反映出来。国内外企业普遍存在的会计信息失真现象,也许可以找出若干条原因,但事实证明了这样一个道理,即:不完善的公司治理是所有问题的重要根源,有缺陷的公司治理无法保证会计信息的高质量。因此,公司治理这一制度环境在很大程度上会影响会计报告的质量。
2 我国现有公司治理结构缺陷对会计报告质量的影响
2.1公司治理的缺陷
有效的公司内部治理可以规范会计行为,能够保证会计资料真实、完整,提高会计报告的质量,但是从目前我国的情况来看,我国的公司治理结构方面存在很多的缺陷,主要表现在:
(1)国有出资人不到位
公司内部治理结构是股东大会,董事会,监事会对企业管理者进行内部直接监控的机制,是公司内部控制的主体。在我国,特别是国有企业,国有太股东长期缺位,股东大会形同虚设,股东大会成为表决机器,最高权力机构失去他应有的权力。而代理人则更多地关注于自身的政绩与仕途,这样导致国有出资人不到位,国家作为所有者的利益和意志被虚置,导致会计报告失真,降低了会计报告的质量。
(2)股权结构不合理,内部人控制和“一股独大”的现象严重
根据我国实际情况,对内部人控制可以理解为内部人控制是指由于企业的外部成员的监管不力,企业的内部成员掌握了企业的实际控制权,是一种在体制转换过程中产生的必然现象。从其导致的后果看,内部人控制一般损害了非内部人和其他利益相关者的利益,其为了表现自己已完成所有者赋予的受托责任,通常会利用会计这一工具,美化财务报告,出具符合他们需要的会计信息。其财务报告很难达到真实公允的目标,财务报告信息失真也是必然。
(3)真正的会计报告需求主体缺失
会计报告质量的形成过程是用户的需求质量与经营主体的供给质量经过多次博弈,实现某种利益均衡的过程,也是会计报告需求质量与供给质量双向逼近的过程。也就是说,会计报告的供给与需求在相互作用的过程中共同决定着会计信息质量的高低。真正的会计报告需求主体普遍缺失。这样对于会计报告质量的要求就会降低,对于企业而言,就会疏忽对于会计报告的真实性,重要性,相关性的编制要求,从而降低了会计报告的质量。
(4)董事会独立性差
在我国,上市公司设立独立董事,有助于完善公司治理结构,帮助企业建立健全各项制度,监督企业遵纪守法、合规经营。但是目前一些上市公司独立董事,要么身兼数职无力发挥董事的作用;要么职业操守较差,董事会缺乏独立性,其作用往往不能正常发挥,进而影响会计报告的质量。
(5)经营者激励机制不合理
目前的主要问题是薪酬的组成结构不合理,货币性薪酬过高,股权性薪酬过低,短期激励过大,长期激励不足,忽视对经营者激励机制改进等问题的研究,导致我国上市公司的薪酬结构比较单一,报酬安排没有充分考虑经营者的长期利益,不能对董事和高级管理人员起到足够的激励和监督作用。虽然有些公司尝试年薪制和持股制度,但没有确定一个合理的年薪报酬机制和有效的股权激励机制。
2.1公司外部治理结构的缺陷
(1)会计师事务所效率不足
在市场经济中,会计师事务所行业竞争很激烈,市场地位相对弱势,加之某些公司治理中存在的不规范现象,注册会计师的独立性很难发挥。近几年来一系列财务欺诈案件以及与之相联的审计失败事件,使注册会计师等社会中介机构的公信力受到严峻挑战,中介监督力量薄弱,对于经营者而言,提供高质量会计报告的动力不足。
(2)资本市场发育不完善
我国资本市场虽然已经历了十余年的成长,但仍然很不 完善。一方面,资本市场本身对上市公司业绩反映迟钝,具体表现为股票价格与公司价值相背离,存在大量投机行为,不能充分优化各种社会资源配置:另一方面管理层对虚假信息、会计造假、违规经营等各种现象处罚较轻,舞弊行为获取的收益大于成本,从而也造成会计报告质量不高。
3 完善公司治理结构,提高会计信息报告的对策
3.1健全公司内部治理
明确董事会是公司内部控制的核心,完善独立董事会制度,提高独立董事的比例,保持和增强独立董事的控制权和独立性。具体采取以下几点措施:
(1)取得所有者对公司的最终控制权
股权分置改革已经使原来不能流通的国家股和法人股将逐步流通起来,现阶段应适时发展机构投资者特别是作为上市公司最大债权人的银行在公司治理中的积极作用,采取切实措施保护中小投资者,提高中小投资者的话语权,改变“一股独大”和大股东侵占中小投资者利益的现象。
(2)强化内部人控制的约束体制
强化以市场为主体的对于内部人控制的约束体系,减少政府对企业干预。首先,国有股的流通是解决内部人控制的关键,通过资本市场的约束减少内部人控制行为,使多元持股制的优越性得以发挥。
(3)形成有效的会计信息需求主体
培育以市场为导向的强有力的会计信息需求主体,提高会计信息的需求水平,建立通畅、便捷、高效的信息反馈渠道,增大会计信息需求对会计信息供给的反作用力,从源头上提高会计信息的质量。
(4)强化独立董事执业的独立性
为强化董事会所代表的利益的中立性,应通过建立以独立性为原则的独立董事选聘机制,尽可能减少目前尚未理顺的委托代理关系所产生的负面效应。独立董事作为中小股东利益的代理人,应由中小股东(委托人)提名选聘,割断独立董事与上市公司之间的关联,增强独立董事的独立性。
(5)完善激励机制
运用股权激励制度是西方普遍运用的一项有效的激励制度,能够让所有者与经营者拥有着共同的目标,激发经营者的积极性,建议尽快在试点的基础上,完善股权激励制度,改变目前上市公司年薪制的短期激励模式,从而提高公司的内部治理结构,进而提高会计报告的质量。
3.2完善公司外部治理环境
完善公司外部治理,建立监督约束机制,使外部市场上的监督约束机制对上市公司形成足够的压力和动力。强化国有法人出资人的利益,增强社会中介机构尤其是注册会计师行业的独立性并对其加强监管、指导,提高审计质量;加强信息披露法规化建设,加大对违法行为的处罚力度。
关键词:公司治理;会计报告;对策
公司治理是指通过一套包括内部或外部的制度或机制来协调公司与所有利益相关者之间的利益关系,以保证公司决策的科学性,从而最终维护公司各方面的利益。会计作为“当今公司治理结构的语言”,主要体现了公司治理的机制和效果,其基本目标是向信息使用者提供有利于其决策的可靠、相关的会计信息。公司治理涉及各种利益相关者责权利上的划分和制衡。完善公司治理结构的重点在于要明确划分股东、董事会和经理人员各自的权利、责任和利益,形成三者之间的制衡关系,最终保证公司制度的有效运行。
1 公司治理与会计报告相关性分析
公司治理与会计报告披露之间有积极的互动关系。会计主要体现了公司治理的机制和效果,其基本目标是向信息使用者提供有利于其决策的可靠的、相关的会计信息。
1.1高质量会计报告是公司治理的基础
公司治理包括两个不同的层次即内部公司治理和外部公司治理已达成共识。高质量的会计报告是公司内、外部治理机制有效运行的基础。会计报告质量的高低影响着公司治理的效果。公司治理主要是协调公司与所有公司利益相关者之间的利益关系,其中包括股东和债权人、股东和经理人员、经理人员和职工等的利益关系。
(1)会计报告在监督和评价机制中的作用
实际工作中,会计信息披露制度起到监护人的作用。投资者为了实现其财务资本的保值增殖而对经理人员的行为进行监控,就要依赖于公司年报、中报和临时公告等对外披露的会计信息。同样,投资者对经理人的事后评价也离不开会计报告。投资者通过会计报告对公司经营业绩及经理人员的个人能力进行评价,以便增加下次谈判时的筹码,改进公司治理机制。因此,会计报告是对经理人进行监督和评价的基础。
(2)会计报告在报酬激励机制中的作用
由于人力资本天然属于个人,其作用能否发挥存在较大的不确定性。为了实现激励相容,让经理人员分享一部分剩余索取权是有效率的,高度综合的会计报告自然成为激励合同设计和实施的基础。在实务中,大多数经理人员报酬激励方案的设计和实施是以净收益和股票价格为基础的。
(3)会计报告在控制权配置中的作用
公司治理结构所解决的关键性问题是公司控制权配置问题,而且公司控制权配置具有状态依存性。会计利润的状况规定着公司控制权在各个区间上配置的边界,是企业契约参与者进行谈判的基础。当会计报告提供的信息能够及时在契约参与者之间加以披露时,预期自身权益将会遭到严重损害的一方就会联合起来,通过内部谈判或外部市场机制,相机地取得公司控制权,从而达到与剩余索取权的对称分布。
1.2规范的公司治理有助于提高会计报告
会计报告是指企业正式对外揭示并传递财务信息的手段,它主要反映企业等经济主体在经营过程中发生的经济关系、形成的经济结果。会计报告的目标由于环境的不同而有差异,但核心是为使用者提供有助于经济决策的信息。在现代经济中,会计报告得到了越来越多的重视,各种经济活动也都越来越多的依赖会计报告反映出来。国内外企业普遍存在的会计信息失真现象,也许可以找出若干条原因,但事实证明了这样一个道理,即:不完善的公司治理是所有问题的重要根源,有缺陷的公司治理无法保证会计信息的高质量。因此,公司治理这一制度环境在很大程度上会影响会计报告的质量。
2 我国现有公司治理结构缺陷对会计报告质量的影响
2.1公司治理的缺陷
有效的公司内部治理可以规范会计行为,能够保证会计资料真实、完整,提高会计报告的质量,但是从目前我国的情况来看,我国的公司治理结构方面存在很多的缺陷,主要表现在:
(1)国有出资人不到位
公司内部治理结构是股东大会,董事会,监事会对企业管理者进行内部直接监控的机制,是公司内部控制的主体。在我国,特别是国有企业,国有太股东长期缺位,股东大会形同虚设,股东大会成为表决机器,最高权力机构失去他应有的权力。而代理人则更多地关注于自身的政绩与仕途,这样导致国有出资人不到位,国家作为所有者的利益和意志被虚置,导致会计报告失真,降低了会计报告的质量。
(2)股权结构不合理,内部人控制和“一股独大”的现象严重
根据我国实际情况,对内部人控制可以理解为内部人控制是指由于企业的外部成员的监管不力,企业的内部成员掌握了企业的实际控制权,是一种在体制转换过程中产生的必然现象。从其导致的后果看,内部人控制一般损害了非内部人和其他利益相关者的利益,其为了表现自己已完成所有者赋予的受托责任,通常会利用会计这一工具,美化财务报告,出具符合他们需要的会计信息。其财务报告很难达到真实公允的目标,财务报告信息失真也是必然。
(3)真正的会计报告需求主体缺失
会计报告质量的形成过程是用户的需求质量与经营主体的供给质量经过多次博弈,实现某种利益均衡的过程,也是会计报告需求质量与供给质量双向逼近的过程。也就是说,会计报告的供给与需求在相互作用的过程中共同决定着会计信息质量的高低。真正的会计报告需求主体普遍缺失。这样对于会计报告质量的要求就会降低,对于企业而言,就会疏忽对于会计报告的真实性,重要性,相关性的编制要求,从而降低了会计报告的质量。
(4)董事会独立性差
在我国,上市公司设立独立董事,有助于完善公司治理结构,帮助企业建立健全各项制度,监督企业遵纪守法、合规经营。但是目前一些上市公司独立董事,要么身兼数职无力发挥董事的作用;要么职业操守较差,董事会缺乏独立性,其作用往往不能正常发挥,进而影响会计报告的质量。
(5)经营者激励机制不合理
目前的主要问题是薪酬的组成结构不合理,货币性薪酬过高,股权性薪酬过低,短期激励过大,长期激励不足,忽视对经营者激励机制改进等问题的研究,导致我国上市公司的薪酬结构比较单一,报酬安排没有充分考虑经营者的长期利益,不能对董事和高级管理人员起到足够的激励和监督作用。虽然有些公司尝试年薪制和持股制度,但没有确定一个合理的年薪报酬机制和有效的股权激励机制。
2.1公司外部治理结构的缺陷
(1)会计师事务所效率不足
在市场经济中,会计师事务所行业竞争很激烈,市场地位相对弱势,加之某些公司治理中存在的不规范现象,注册会计师的独立性很难发挥。近几年来一系列财务欺诈案件以及与之相联的审计失败事件,使注册会计师等社会中介机构的公信力受到严峻挑战,中介监督力量薄弱,对于经营者而言,提供高质量会计报告的动力不足。
(2)资本市场发育不完善
我国资本市场虽然已经历了十余年的成长,但仍然很不 完善。一方面,资本市场本身对上市公司业绩反映迟钝,具体表现为股票价格与公司价值相背离,存在大量投机行为,不能充分优化各种社会资源配置:另一方面管理层对虚假信息、会计造假、违规经营等各种现象处罚较轻,舞弊行为获取的收益大于成本,从而也造成会计报告质量不高。
3 完善公司治理结构,提高会计信息报告的对策
3.1健全公司内部治理
明确董事会是公司内部控制的核心,完善独立董事会制度,提高独立董事的比例,保持和增强独立董事的控制权和独立性。具体采取以下几点措施:
(1)取得所有者对公司的最终控制权
股权分置改革已经使原来不能流通的国家股和法人股将逐步流通起来,现阶段应适时发展机构投资者特别是作为上市公司最大债权人的银行在公司治理中的积极作用,采取切实措施保护中小投资者,提高中小投资者的话语权,改变“一股独大”和大股东侵占中小投资者利益的现象。
(2)强化内部人控制的约束体制
强化以市场为主体的对于内部人控制的约束体系,减少政府对企业干预。首先,国有股的流通是解决内部人控制的关键,通过资本市场的约束减少内部人控制行为,使多元持股制的优越性得以发挥。
(3)形成有效的会计信息需求主体
培育以市场为导向的强有力的会计信息需求主体,提高会计信息的需求水平,建立通畅、便捷、高效的信息反馈渠道,增大会计信息需求对会计信息供给的反作用力,从源头上提高会计信息的质量。
(4)强化独立董事执业的独立性
为强化董事会所代表的利益的中立性,应通过建立以独立性为原则的独立董事选聘机制,尽可能减少目前尚未理顺的委托代理关系所产生的负面效应。独立董事作为中小股东利益的代理人,应由中小股东(委托人)提名选聘,割断独立董事与上市公司之间的关联,增强独立董事的独立性。
(5)完善激励机制
运用股权激励制度是西方普遍运用的一项有效的激励制度,能够让所有者与经营者拥有着共同的目标,激发经营者的积极性,建议尽快在试点的基础上,完善股权激励制度,改变目前上市公司年薪制的短期激励模式,从而提高公司的内部治理结构,进而提高会计报告的质量。
3.2完善公司外部治理环境
完善公司外部治理,建立监督约束机制,使外部市场上的监督约束机制对上市公司形成足够的压力和动力。强化国有法人出资人的利益,增强社会中介机构尤其是注册会计师行业的独立性并对其加强监管、指导,提高审计质量;加强信息披露法规化建设,加大对违法行为的处罚力度。