论文部分内容阅读
【摘 要】供应链金融风险主要集中于信用风险、财务风险、操作风险、仓单质押和信息传递风险，从防范的视角出发，财务公司必须改善改善供应链融资结构、严格筛选供应链合作伙伴、建立预警机制、强化日常管理、建立健全企业征信系统、构建统一的企业文化和打造服务信息平台。
【关键词】财务公司；供应链金融；风险控制；对策建议
一、引言
供应链金融是近些年才兴起的新型金融形式，具有自身优势，但也有一定的风险。供应链金融的风险主要有法律缺失风险、运营风险、信用风险和操作风险等。要防范供应链金融的风险，必须完善法律法规，对供应链金融业务加以规范，建立供应链建设保障机制，建立信用机制，加强财务公司的自身管理。
二、供应链金融概念及特点
供应链金融，主要是指就是银行将核心企业和上下游企业联系在一起提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式。即把资金作为供应链的一个溶剂，增加其流动性。一般来说，一个特定商品的供应链从原材料采购，到制成中间及最终产品，最后由销售网络把产品送到消费者手中，将供应商、制造商、分销商、零售商、直到最终用户连成一个整体。在这个供应链中，竞争力较强、规模较大的核心企业因其强势地位，往往在交货、价格、账期等贸易条件方面对上下游配套企业要求苛刻，从而给这些企业造成了巨大的压力。而上下游配套企业恰恰大多是中小企业，难以从银行融资，结果最后造成资金链十分紧张，整个供应链出现失衡。
供应链金融的特点主要涵盖两个方面：首先供应链金融应该从核心的企业入手去研究整个供应链，一方面是将资金有效地注入到相对比较弱势的上下游配套的中小型企业；另一方面帮助他们去解决供应链失衡的问题。其次是将银行信用注入到上下游企业的购销行为，帮助他们增强一定的商业信用，使得谈判的地位能够有所改变，以此来确保后期的合作关系能够长期有效，提升供应链的竞争能力，促进整个供应链的可持续稳定发展。最后是供应链金融应该从新的视角去评估各个中小型企业的信用风险。建立在供应链金融的思想基础之上，银行等金融机构从专注于对中小型企业本身信用风险的评估，转变为对整个供应链及其交易的评估，也只有这样才能真正评估业务的真实风险，使得中小型企业能够进入到财务公司的服务范围之内。
三、财务公司供应链金融内容及特点
随着供给侧结构性改革的推进和金融市场化改革的深化，财务公司面临来自集团产业转型升级、同业跨业竞合加剧、金融创新快速迭代、各类风险错综复杂等多方挑战。如何在当前形势下发挥优势，找准定位，闯出一条适合财务公司的发展道路，是行业共同关注的焦点。作为产融结合的代表性行业，深耕供应链金融业务无疑是财务公司创新发展的一个重要内容。财务公司中的供应链金融主要是以成员单位在供应链中的核心地位为依托，将核心企业与上下游企业的供销行为结合到一起，全方位的为合作的各个企业提供融资服务，实现这个供应链的不断增值。这样一来，上下游供销企业可以借助这些核心的企业进行信贷的申请，以此更多的支持，最终实现相应的结果。而财务公司发展供应链金融服务的特点主要表现在三方面：首先是供应链金融服务是顺应整体的金融改革大的方向，也符合国家的相关政策；其次是能够帮助财务公司大的提高核心竞争能力；最后是扩展财务公司的服务范围。
四、财务公司供应链金融风险识别与评估
1.供应链金融风险识别
財务公司随着业务范围大面积的扩展，在金融体系中扮演更为主要的角色。大多数财务公司通过供应链金融业务来对融资市场进行业务拓展，在此过程中会必定会遇到相应风险，供应链金融风险主要分为两个方面：业务外部风险和内部风险。
金融业务外部风险中包括市场风险、政策风险、利率及汇率风险、信用风险和外部欺诈风险。市场风险主要是指借款人财务状况受到市场变化而产生不利影响的风险，合同有可能造成借款人难以还款，财务公司的信贷资产发生大面积损失。政策风险则是因为国家相关政策发生改变后，对某些行业带来影响使部分参与者的偿还能力有所降低。虽然我国的利率叫国外相比还算稳定，但是在供应链金融业务中财务公司一就会受到利率和汇率变化时产生的高风险，大浮动的变动会严重影响信贷资产。如果借款人不能按期履行和偿还，那么财务公司将会受到损失，这就是所谓的信用风险。借款人恶意的欺诈行为产生的风险被称为外部欺诈风险，其目的就是通过欺诈手段骗得财物公司的信贷资金，由于供应链金融业务中各个系统之间还无法做到全面信息共享，所以发生外部欺诈风险的可能性比较高。
供应链金融业务的内部风险就是操作风险和流动性风险。操作风险是因为财务公司没有进行良好的内部程序而造成损失的风险，在供应链金融业务中主要表现在放款前没有查明贸易背景信息的真实性和没有贯彻落实物流监管和抵押质押方面。流动性风险是指财务公司在筹集资金时短期资产和支付负债资金不相匹配产生的影响资金流动的风险。
2.供应链金融风险评估
企业进行风险管理后所需要做的就是进行风险评估，对供应链金融风险的评估需要进行多项统筹评估，可以重点分为：
（1）建立评估指标体系和标准
首先根据对供应链金融风险的识别，系统性的建立一套融资风险评估指标体系。其次在遵循评估的一般性原则和供应链金融相关的特殊原则基础上，需要突出供应链金融业务的特点，评估人员需要进行现场环境的调查，了解项目历史和记录准确数据后利用各种评估指标并给予符合实际的具体分值。最后指标的权重进行平均加权后为最终结果。财务公司面对得出的评估结果需要随着供应链金融过程的改变而发生及时的调整。
（2）确立评估指标权重进行一致性检验
财务公司可以聘请多为相关评估专家进行分析指标的评估，然后根据各个专家得出的评估指标采用平均法归一化后算出最终权重，最后综合多方面的评估指标利用层次分析法将指标权重进行一致性检验。 五、财务公司供应链金融风险控制的对策建议
1.要构建供应链金融业务的授权管理体系。针对财务公司中的供应链金融风险，为了做好管理就要立足于现阶段的生产经营状况，将处在供应链条上的核心企业进行选择，以此来健全评级准入机制。根据供应链调上各个企业之间的利益协调关系，去精心选择信用较高的合作方，建立起信用审查制度，以此来提高供应链调的整体信用度，只有这样才能最大程度上去降低财务公司的信用风险。与此同时，财务公司应该建立起仓储监管，定期或者不定期的进行监督管理。
2.加強风险控制最重要的手段之一是进行金融法律的环境建设增强。财务公司为了规定日常的行业规范，就需要进行金融法律环境的建设，以此来缓释应动产担保物权相关法律制度的不完善而导致的法律风险，也只有这样才能扩大担保物的范围，将以往的抵押限制冲破。
3.加强风险管理信息系统的建设。信息系统的完善也是在一定程度上来帮助财务公司在供应链金融风险控制的手段之一，通过信息系统，可以将各个财务公司的数据信息进行整合，以此来分析市场的需求，做好科学正确的判断，而信息系统的建设完善也是保证日常的工作能够效率得到提升，实现资源的共享，如果说保证供应链金融发展实现可持续稳定。
4.员工的专业化素养也是需要提高从而来进行风险管理。因为在财务公司内部，供应链的金融业务会具备鲜明的业务特性，三分批，七分管，原本财务公司的供应链金融业务的起步以及发展是比较晚的，可以大量的去根据其他商业银行的成功管理经验和标准去构建属于自身企业发展特色的标准，针对各项管理动作去对每一个工作责任岗位进行专业化的培训，确保每一个工作人员都能够具备应有的责任意识以及风险识别和管控能力，而且完善监督机制，加强风险管控，无论是事前适中还是事后，要进行责任到人，即使出现风险因素，导致了相应的经济损失，也能找到相关负责人去处理，只有这样才能帮助财务公司的供应链金融做好风险管理以及控制。
六、结语
总而言之，供应链金融业务是财务公司对接外部市场的真正专业化运作的产品，风险管控对于任何一家企业，尤其是财务公司的供应链金融业务来说是极为重要的，整体的市场趋势是比较开明的，而且我国的监管准入也在不断地放开，现阶段一下只有做好风险管控，尽可能地降低各种风险因素，才能帮助财务公司更好的实现供应链金融业务的可持续稳定发展。
参考文献：
[1].秦云霞，企业供应链系统融资问题探讨-基于供应链金融视角[J].财会通讯， 2013 （ 14）.
[2].邱震.浅析企业集团财务公司供应链金融风险管理[J].经营管理，2015（23）.
【关键词】财务公司；供应链金融；风险控制；对策建议
一、引言
供应链金融是近些年才兴起的新型金融形式，具有自身优势，但也有一定的风险。供应链金融的风险主要有法律缺失风险、运营风险、信用风险和操作风险等。要防范供应链金融的风险，必须完善法律法规，对供应链金融业务加以规范，建立供应链建设保障机制，建立信用机制，加强财务公司的自身管理。
二、供应链金融概念及特点
供应链金融，主要是指就是银行将核心企业和上下游企业联系在一起提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式。即把资金作为供应链的一个溶剂，增加其流动性。一般来说，一个特定商品的供应链从原材料采购，到制成中间及最终产品，最后由销售网络把产品送到消费者手中，将供应商、制造商、分销商、零售商、直到最终用户连成一个整体。在这个供应链中，竞争力较强、规模较大的核心企业因其强势地位，往往在交货、价格、账期等贸易条件方面对上下游配套企业要求苛刻，从而给这些企业造成了巨大的压力。而上下游配套企业恰恰大多是中小企业，难以从银行融资，结果最后造成资金链十分紧张，整个供应链出现失衡。
供应链金融的特点主要涵盖两个方面：首先供应链金融应该从核心的企业入手去研究整个供应链，一方面是将资金有效地注入到相对比较弱势的上下游配套的中小型企业；另一方面帮助他们去解决供应链失衡的问题。其次是将银行信用注入到上下游企业的购销行为，帮助他们增强一定的商业信用，使得谈判的地位能够有所改变，以此来确保后期的合作关系能够长期有效，提升供应链的竞争能力，促进整个供应链的可持续稳定发展。最后是供应链金融应该从新的视角去评估各个中小型企业的信用风险。建立在供应链金融的思想基础之上，银行等金融机构从专注于对中小型企业本身信用风险的评估，转变为对整个供应链及其交易的评估，也只有这样才能真正评估业务的真实风险，使得中小型企业能够进入到财务公司的服务范围之内。
三、财务公司供应链金融内容及特点
随着供给侧结构性改革的推进和金融市场化改革的深化，财务公司面临来自集团产业转型升级、同业跨业竞合加剧、金融创新快速迭代、各类风险错综复杂等多方挑战。如何在当前形势下发挥优势，找准定位，闯出一条适合财务公司的发展道路，是行业共同关注的焦点。作为产融结合的代表性行业，深耕供应链金融业务无疑是财务公司创新发展的一个重要内容。财务公司中的供应链金融主要是以成员单位在供应链中的核心地位为依托，将核心企业与上下游企业的供销行为结合到一起，全方位的为合作的各个企业提供融资服务，实现这个供应链的不断增值。这样一来，上下游供销企业可以借助这些核心的企业进行信贷的申请，以此更多的支持，最终实现相应的结果。而财务公司发展供应链金融服务的特点主要表现在三方面：首先是供应链金融服务是顺应整体的金融改革大的方向，也符合国家的相关政策；其次是能够帮助财务公司大的提高核心竞争能力；最后是扩展财务公司的服务范围。
四、财务公司供应链金融风险识别与评估
1.供应链金融风险识别
財务公司随着业务范围大面积的扩展，在金融体系中扮演更为主要的角色。大多数财务公司通过供应链金融业务来对融资市场进行业务拓展，在此过程中会必定会遇到相应风险，供应链金融风险主要分为两个方面：业务外部风险和内部风险。
金融业务外部风险中包括市场风险、政策风险、利率及汇率风险、信用风险和外部欺诈风险。市场风险主要是指借款人财务状况受到市场变化而产生不利影响的风险，合同有可能造成借款人难以还款，财务公司的信贷资产发生大面积损失。政策风险则是因为国家相关政策发生改变后，对某些行业带来影响使部分参与者的偿还能力有所降低。虽然我国的利率叫国外相比还算稳定，但是在供应链金融业务中财务公司一就会受到利率和汇率变化时产生的高风险，大浮动的变动会严重影响信贷资产。如果借款人不能按期履行和偿还，那么财务公司将会受到损失，这就是所谓的信用风险。借款人恶意的欺诈行为产生的风险被称为外部欺诈风险，其目的就是通过欺诈手段骗得财物公司的信贷资金，由于供应链金融业务中各个系统之间还无法做到全面信息共享，所以发生外部欺诈风险的可能性比较高。
供应链金融业务的内部风险就是操作风险和流动性风险。操作风险是因为财务公司没有进行良好的内部程序而造成损失的风险，在供应链金融业务中主要表现在放款前没有查明贸易背景信息的真实性和没有贯彻落实物流监管和抵押质押方面。流动性风险是指财务公司在筹集资金时短期资产和支付负债资金不相匹配产生的影响资金流动的风险。
2.供应链金融风险评估
企业进行风险管理后所需要做的就是进行风险评估，对供应链金融风险的评估需要进行多项统筹评估，可以重点分为：
（1）建立评估指标体系和标准
首先根据对供应链金融风险的识别，系统性的建立一套融资风险评估指标体系。其次在遵循评估的一般性原则和供应链金融相关的特殊原则基础上，需要突出供应链金融业务的特点，评估人员需要进行现场环境的调查，了解项目历史和记录准确数据后利用各种评估指标并给予符合实际的具体分值。最后指标的权重进行平均加权后为最终结果。财务公司面对得出的评估结果需要随着供应链金融过程的改变而发生及时的调整。
（2）确立评估指标权重进行一致性检验
财务公司可以聘请多为相关评估专家进行分析指标的评估，然后根据各个专家得出的评估指标采用平均法归一化后算出最终权重，最后综合多方面的评估指标利用层次分析法将指标权重进行一致性检验。 五、财务公司供应链金融风险控制的对策建议
1.要构建供应链金融业务的授权管理体系。针对财务公司中的供应链金融风险，为了做好管理就要立足于现阶段的生产经营状况，将处在供应链条上的核心企业进行选择，以此来健全评级准入机制。根据供应链调上各个企业之间的利益协调关系，去精心选择信用较高的合作方，建立起信用审查制度，以此来提高供应链调的整体信用度，只有这样才能最大程度上去降低财务公司的信用风险。与此同时，财务公司应该建立起仓储监管，定期或者不定期的进行监督管理。
2.加強风险控制最重要的手段之一是进行金融法律的环境建设增强。财务公司为了规定日常的行业规范，就需要进行金融法律环境的建设，以此来缓释应动产担保物权相关法律制度的不完善而导致的法律风险，也只有这样才能扩大担保物的范围，将以往的抵押限制冲破。
3.加强风险管理信息系统的建设。信息系统的完善也是在一定程度上来帮助财务公司在供应链金融风险控制的手段之一，通过信息系统，可以将各个财务公司的数据信息进行整合，以此来分析市场的需求，做好科学正确的判断，而信息系统的建设完善也是保证日常的工作能够效率得到提升，实现资源的共享，如果说保证供应链金融发展实现可持续稳定。
4.员工的专业化素养也是需要提高从而来进行风险管理。因为在财务公司内部，供应链的金融业务会具备鲜明的业务特性，三分批，七分管，原本财务公司的供应链金融业务的起步以及发展是比较晚的，可以大量的去根据其他商业银行的成功管理经验和标准去构建属于自身企业发展特色的标准，针对各项管理动作去对每一个工作责任岗位进行专业化的培训，确保每一个工作人员都能够具备应有的责任意识以及风险识别和管控能力，而且完善监督机制，加强风险管控，无论是事前适中还是事后，要进行责任到人，即使出现风险因素，导致了相应的经济损失，也能找到相关负责人去处理，只有这样才能帮助财务公司的供应链金融做好风险管理以及控制。
六、结语
总而言之，供应链金融业务是财务公司对接外部市场的真正专业化运作的产品，风险管控对于任何一家企业，尤其是财务公司的供应链金融业务来说是极为重要的，整体的市场趋势是比较开明的，而且我国的监管准入也在不断地放开，现阶段一下只有做好风险管控，尽可能地降低各种风险因素，才能帮助财务公司更好的实现供应链金融业务的可持续稳定发展。
参考文献：
[1].秦云霞，企业供应链系统融资问题探讨-基于供应链金融视角[J].财会通讯， 2013 （ 14）.
[2].邱震.浅析企业集团财务公司供应链金融风险管理[J].经营管理，2015（23）.