【摘 要】
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合理测定通货膨胀预期的不确定性以及正确识别其来源,对于政府有效进行通胀预期管理具有重要的启示意义。首次应用具有马尔可夫机制转换异方差的时变参数模型,把我国通胀预期
【机 构】
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华侨大学数量经济研究院/经济与金融学院
【基金项目】
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本文为教育部人文社会科学研究青年基金项目(10YJC790221)、国家软科学研究计划基金项目(2008GXSSD130)、全国统计科学研究计划基金项目(2010LC38)、福建省社科规划基金项目(20108041)和福建省软科学基金项目(2010R0073)的阶段性成果.
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合理测定通货膨胀预期的不确定性以及正确识别其来源,对于政府有效进行通胀预期管理具有重要的启示意义。首次应用具有马尔可夫机制转换异方差的时变参数模型,把我国通胀预期不确定性分解为结构型预期不确定性与冲击型预期不确定性两种类型,并探讨谁是其中的主要来源,继而检验它们对宏观经济波动的影响,其结果显示,冲击型通胀预期不确定性是我国公众通胀预期不确定性的主要来源,而结构型通胀预期不确定性在1996年经济"软着陆"后逐步降低。这一特征可以很好地被我国经济转型时期的特点、宏观调控政策的演变以及所经受的外部冲击所解释。进
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