论文部分内容阅读
在鄂尔多斯，巨额财富从地下被挖出来，然后流进地下钱庄，再流进楼市，形成了从地下到地上的循环，然而这个钱生钱的循环能否继续，还是一个未知数
“吃鸡翅有‘变态辣’，鄂尔多斯是‘变态富’。”一位从外地来鄂尔多斯寻找商机的商人曾如是评价鄂尔多斯，与传统意义上的富豪不同，鄂尔多斯有大批民众是靠着拆迁及征地而暴发起来的。在这里，靠拆迁与征地身价百万与千万的人比比皆是。
当一夜暴富的神话在一个个本是农牧民的家里上演时，人心开始浮躁。原本每月可支配收入可能不足几百元的人一下子有了几百万元的收入，而在拥有天文数字财富之后，鄂尔多斯人又会怎样运用这些财富？
在鄂尔多斯民间盛传着一句话：“家家房地产，人人典当行。” 鄂尔多斯街道上，抬头即见典当行、投资公司、担保公司的招牌。鄂尔多斯东胜区黄金地段的中心巷，不足1公里的街道两侧便有十几家典当行，这些名义上办理典当、寄卖业务的公司，据当地人透露，大都在从事民间融资活动。
放贷式的投资观
“大街上迎面来了个开着宝马的漂亮姑娘，我绝对不认为她是某个大款的‘二奶’，我敢肯定她是一个庄家的老婆，或者是还未结婚从事放贷的小富婆。”有人这样开玩笑地形容鄂尔多斯。地下钱庄已经成为了鄂尔多斯的一种特色经济，在当地人眼里，放贷是一本万利的一种投资方式，也是一种理财的方式。而放贷者有挣工资的职员，有做生意的商人，也有拆迁获得补偿的农民。
刘晓玲（化名）曾是拆迁户，2007年她家的房子被拆后，获得了大笔的补偿金，她把50万以月息2分融资给了地下钱庄的老板。“我每个月去结一次利息，现在也没算过赚了多少钱，反正够我花的了吧。我一个女人家也不会做什么买卖，这种投资倒也轻松，交给别人，自己月底收钱就行了，省心。” 刘晓玲开着一辆奥迪A6，平日里就是做做美容，约几个朋友打麻将，日子过得清闲自在。
正是因为这种方式轻松，不用劳作，坐收渔利即可，所以鄂尔多斯80%的人都在放高利贷。有人传言，在鄂尔多斯，你今天下午说需要2000万资金，第二天早上就到位了。而因为有高利贷的收入，很多放高利贷的人平时都是聚在一起打麻将、玩扑克，消遣生活。
鄂尔多斯高利贷的起源也与鄂尔多斯从一个名不见经传的小城变为一个矿产资源重城密不可分。
“2002年，当外界人知道了神华煤矿80%的产煤量出自鄂尔多斯的神东煤矿时，中国的商人都知道了这里蕴藏着巨大财富。几乎一夜之间，鄂尔多斯一下子冒出了很多来这里淘金的商人，他们争相买矿、开采，钱周转不过来了，就向当地人借，利息还很高，有时到了月息5分的地步。这样，鄂尔多斯的高利贷拉开了序幕。”张辉是鄂尔多斯一家房地产公司的总经理，他亲眼见证了鄂尔多斯经济的飞速发展。
借助于煤炭业，2003年开始，鄂尔多斯的经济也步入了飞涨阶段，2007年全市人均GDP突破1万美元，2008年达到1.45万美元，排名全国第四。
持续数年的煤价井喷，使煤炭业成为鄂尔多斯市的吸金行业。而当地的金融体系并不发达。这个沙漠边缘的城市除了四大国有商业银行和农信社、城信社之外，再也找不到其他正规的融资渠道，由于银行贷款手续繁杂、审批时间长、担保条件高，民营企业或个人想要得到正规的金融贷款，几乎成为不可能。
借贷之城的利益链
一边是拥有大量闲散资金的富商和居民，一边是急需投资的创业者和民营企业，双方一拍即合。
鄂尔多斯的民间融资活动，有一条完整的利益链：资金提供者——庄家——中介——贷款者，这是一个熟人社会，靠熟人间的信誉维持利益链的运转，每一个环节都会产生一批富翁，外地人则难以介入。
银行利率在地下钱庄面前显得可笑，没有人愿意将钱长期存入银行。银行的月存款利息只有3到4厘，如果把1万元贷给地下钱庄，每月2分的利息，一年下来就能赚2400元，而存在银行则只能拿到其中的零头。只要是有信誉度高的地下钱庄老板融资，大部分人随时会将资金投入进去。人们甚至会从银行套取资金反哺地下钱庄。把房子、车子押给银行，贷款出来放高利贷。扣去银行利息，资金回报率仍然可观。
随着经济的繁荣，鄂尔多斯开始扩建城市版图、旧城改造，于是一栋栋新楼、五星级酒店拔地而起，一条条柏油路延绵伸展。而这些城市新建筑物的建筑商正是那些借高利贷者。
从2004年开始，投资、担保、典当和委托买卖等金融公司吸收公众闲散资金，年利率一般在12%至18%，最高达30%。对外放贷利率年息一般是25%至35%，最高甚至能达到50%，期限一般比较短，10天、半个月，最长不超过一年。
“2007年，最繁华那会儿，一个写字楼里就有200多家投资公司，你可能觉得无法想象，但这在鄂尔多斯就是现实。”地下钱庄的经营者陈飞介绍，只要你能融来钱，开钱庄很容易，租个小办公室就可以开张了。因为地下放贷都是活动在亲戚朋友之间，这样不仅风险小，运作起来也可靠。统计部门曾对鄂尔多斯居民参与民间借贷情况进行问卷调查，结果显示，50%以上的人参与了民间借贷。
鄂尔多斯因此也被冠以“借贷之城”的名号。
钱庄与房地产
在鄂尔多斯市，什么能够赚钱，地下钱庄资金就流向什么行业。近年来，煤炭开采、房地产两大暴利行业成为地下钱庄最主要的资金流向。
2005年开始，房地产行业受到鄂尔多斯地下钱庄的青睐。2007年，陈飞的资金中，有4成借给了房地产开发企业。
“本地人每家买两三套房子很正常。”陈飞说。鄂尔多斯的房地产基本都是用民间资金堆起来的，借半年期的高利贷开工，等房屋差不多建好时，房子也预售得差不多了，高利贷也可以还清。即使是在2008年全国楼市不景气的大环境下，鄂尔多斯的房价还是每日见涨。东胜区的商品房，从2005年的每平米1200元涨至现在的过万元。
相对于民间资本的极度活跃，鄂尔多斯市政府的“无为”一直为外界担忧。
在鄂尔多斯市，不仅未注册的地下钱庄无从管理，即便是合法的民间借贷机构，也在从事非法的“地下钱庄”业务。
典当行属于特殊行业，其设立须得到公安部门的批准，而工商部门则承担对典当行的监管职责；投资公司只需在工商部门注册登记，其业务运营没有管理部门；担保公司由经济管理委员会管理，委托寄卖行属特种行业，设立须经公安部门的批准后到工商局注册登记，也缺乏真正的管理部门。
就鄂尔多斯的地下钱庄问题，鄂尔多斯市副市长包崇明曾经表示，鄂尔多斯市将采取强力手段整治，但是治理的基本原则还是“引导”，因为“地下钱庄”体系已经牵涉到了当地千家万户的利益，如果强力关闭或整顿，会引来社会秩序不稳定。
2008年至2009年，鄂尔多斯市政府想引导发展10家小额贷款试点公司。但相对于该市500余家合法从事民间融资的机构而言，这个批准数字无异杯水车薪。鄂尔多斯发改委陈云（化名）表示，“鄂尔多斯市目前的地下钱庄态势还在良性发展阶段，鉴于经济发展的需要，政府只能对其进行密切监控。”
地下信贷危机
当地政府采取温和的监控手段的原因之一或许源于当地钱庄的“自律”。多年来，钱庄的放贷利率一直维持在月息3%左右，最高不超过5%，这成为鄂尔多斯市放贷业内不成文的规矩。风险再大一点，钱庄老板就不敢做了。
2008年楼市不振，煤炭价格也下跌近4成，钱庄投资高额回报的情形一去不返。这也触动了钱庄最敏感的风险神经，靠熟人信誉来维持的庄家——贷款者之间的关系，也开始变得不稳固。
而2010年的石小红非法集资案更是给鄂尔多斯地下钱庄业带来危险的信号，使得这个规模近千亿的行业游走在崩溃的边缘。石小红曾是鄂尔多斯羊绒集团纺织二厂的一名纺织女工，案发时为鄂尔多斯市凯信至诚商贸有限公司董事长。
她于2006年涉足高利贷行业，截至案发，她以2.5%至4.5%不等的月利率，累计吸收民间资金7.4亿多元，案发后能够追回的仅为3.41亿元。石小红非法集资案中的直接受害者有300多人，还有为数众多的间接受害者并未主动报案。
石小红非法集资案，被外界视为鄂尔多斯第一起大规模的与地下信贷直接相关的案件，对地下信贷圈子的冲击很大，而鄂尔多斯市财政局一位官员表示，石小红事件既是信用缺失，更是现有地下信贷模式的危机爆发。
在鄂尔多斯，地下钱庄所依赖的煤炭和房地产两个暴利行业，都受到宏观政策的影响，获利的机会和幅度都大不如以前。
“煤炭行业不是一个需要持续投资的行业，就鄂尔多斯而言煤矿对资金的需求已经不那么强烈了。”内蒙古社科院经济研究所所长于光军说，现在能大量吸引地下信贷资本的只有房地产业，其他行业很难承受那么高的利息。
一个基本的事实是，鄂尔多斯市区的人口只有70万，东胜区基本满足了居民的住宅需求。有消息称，康巴什新区房子空置率高达70%，夜间零星灯火如豆，甚至在外界有“鬼城”之名。“现在老百姓都在持币观望。”张辉认为，这些房子什么时候能卖出去还是个未知数，这将决定着高利贷链条是否能顺利运转。
在整个高利贷链条中，最后一环至关重要，这个链条环节是，老百姓将资金融给地下钱庄老板，地下钱庄老板贷给开发商，开发商因为房子是贷款建造的，房价就会提高，最后一环变成了为高利贷埋单的人，即买房的普通老百姓。而如果房子暂时卖不出去，将会影响这个链条的运转。
在多数人看来，虽然目前鄂尔多斯的放贷还是一片祥和景象，但危机已经存在。而煤矿方面则是如果经济复苏难望，利润进一步下滑，那房地产也好、煤矿主也好，这个运用高资本金运作起来的产业，将如何承受打击？
“鄂尔多斯住房过剩无可置疑，目前煤炭价格已经在国家宏观调控下开始收紧。而最终的一个问题是，如果这个链条断了，受损失的不仅是放贷者，还会有当地的其他金融部门和政府，因为政府得收拾这个烂摊子。”张辉说。
“鄂尔多斯的城市发展与地下钱庄密不可分，如果没有这些民间资本的参与，这里的建设规模不可能这么大，速度也不可能这么快，我们的发展基本上是靠本地资本的内循环。”陈云说，资本驱动的城市发展让整个经济处于高位运行，如果不能降温，叠加的风险会越来越大，对下游产业的暴利依赖会更强。
“吃鸡翅有‘变态辣’，鄂尔多斯是‘变态富’。”一位从外地来鄂尔多斯寻找商机的商人曾如是评价鄂尔多斯，与传统意义上的富豪不同，鄂尔多斯有大批民众是靠着拆迁及征地而暴发起来的。在这里，靠拆迁与征地身价百万与千万的人比比皆是。
当一夜暴富的神话在一个个本是农牧民的家里上演时，人心开始浮躁。原本每月可支配收入可能不足几百元的人一下子有了几百万元的收入，而在拥有天文数字财富之后，鄂尔多斯人又会怎样运用这些财富？
在鄂尔多斯民间盛传着一句话：“家家房地产，人人典当行。” 鄂尔多斯街道上，抬头即见典当行、投资公司、担保公司的招牌。鄂尔多斯东胜区黄金地段的中心巷，不足1公里的街道两侧便有十几家典当行，这些名义上办理典当、寄卖业务的公司，据当地人透露，大都在从事民间融资活动。
放贷式的投资观
“大街上迎面来了个开着宝马的漂亮姑娘，我绝对不认为她是某个大款的‘二奶’，我敢肯定她是一个庄家的老婆，或者是还未结婚从事放贷的小富婆。”有人这样开玩笑地形容鄂尔多斯。地下钱庄已经成为了鄂尔多斯的一种特色经济，在当地人眼里，放贷是一本万利的一种投资方式，也是一种理财的方式。而放贷者有挣工资的职员，有做生意的商人，也有拆迁获得补偿的农民。
刘晓玲（化名）曾是拆迁户，2007年她家的房子被拆后，获得了大笔的补偿金，她把50万以月息2分融资给了地下钱庄的老板。“我每个月去结一次利息，现在也没算过赚了多少钱，反正够我花的了吧。我一个女人家也不会做什么买卖，这种投资倒也轻松，交给别人，自己月底收钱就行了，省心。” 刘晓玲开着一辆奥迪A6，平日里就是做做美容，约几个朋友打麻将，日子过得清闲自在。
正是因为这种方式轻松，不用劳作，坐收渔利即可，所以鄂尔多斯80%的人都在放高利贷。有人传言，在鄂尔多斯，你今天下午说需要2000万资金，第二天早上就到位了。而因为有高利贷的收入，很多放高利贷的人平时都是聚在一起打麻将、玩扑克，消遣生活。
鄂尔多斯高利贷的起源也与鄂尔多斯从一个名不见经传的小城变为一个矿产资源重城密不可分。
“2002年，当外界人知道了神华煤矿80%的产煤量出自鄂尔多斯的神东煤矿时，中国的商人都知道了这里蕴藏着巨大财富。几乎一夜之间，鄂尔多斯一下子冒出了很多来这里淘金的商人，他们争相买矿、开采，钱周转不过来了，就向当地人借，利息还很高，有时到了月息5分的地步。这样，鄂尔多斯的高利贷拉开了序幕。”张辉是鄂尔多斯一家房地产公司的总经理，他亲眼见证了鄂尔多斯经济的飞速发展。
借助于煤炭业，2003年开始，鄂尔多斯的经济也步入了飞涨阶段，2007年全市人均GDP突破1万美元，2008年达到1.45万美元，排名全国第四。
持续数年的煤价井喷，使煤炭业成为鄂尔多斯市的吸金行业。而当地的金融体系并不发达。这个沙漠边缘的城市除了四大国有商业银行和农信社、城信社之外，再也找不到其他正规的融资渠道，由于银行贷款手续繁杂、审批时间长、担保条件高，民营企业或个人想要得到正规的金融贷款，几乎成为不可能。
借贷之城的利益链
一边是拥有大量闲散资金的富商和居民，一边是急需投资的创业者和民营企业，双方一拍即合。
鄂尔多斯的民间融资活动，有一条完整的利益链：资金提供者——庄家——中介——贷款者，这是一个熟人社会，靠熟人间的信誉维持利益链的运转，每一个环节都会产生一批富翁，外地人则难以介入。
银行利率在地下钱庄面前显得可笑，没有人愿意将钱长期存入银行。银行的月存款利息只有3到4厘，如果把1万元贷给地下钱庄，每月2分的利息，一年下来就能赚2400元，而存在银行则只能拿到其中的零头。只要是有信誉度高的地下钱庄老板融资，大部分人随时会将资金投入进去。人们甚至会从银行套取资金反哺地下钱庄。把房子、车子押给银行，贷款出来放高利贷。扣去银行利息，资金回报率仍然可观。
随着经济的繁荣，鄂尔多斯开始扩建城市版图、旧城改造，于是一栋栋新楼、五星级酒店拔地而起，一条条柏油路延绵伸展。而这些城市新建筑物的建筑商正是那些借高利贷者。
从2004年开始，投资、担保、典当和委托买卖等金融公司吸收公众闲散资金，年利率一般在12%至18%，最高达30%。对外放贷利率年息一般是25%至35%，最高甚至能达到50%，期限一般比较短，10天、半个月，最长不超过一年。
“2007年，最繁华那会儿，一个写字楼里就有200多家投资公司，你可能觉得无法想象，但这在鄂尔多斯就是现实。”地下钱庄的经营者陈飞介绍，只要你能融来钱，开钱庄很容易，租个小办公室就可以开张了。因为地下放贷都是活动在亲戚朋友之间，这样不仅风险小，运作起来也可靠。统计部门曾对鄂尔多斯居民参与民间借贷情况进行问卷调查，结果显示，50%以上的人参与了民间借贷。
鄂尔多斯因此也被冠以“借贷之城”的名号。
钱庄与房地产
在鄂尔多斯市，什么能够赚钱，地下钱庄资金就流向什么行业。近年来，煤炭开采、房地产两大暴利行业成为地下钱庄最主要的资金流向。
2005年开始，房地产行业受到鄂尔多斯地下钱庄的青睐。2007年，陈飞的资金中，有4成借给了房地产开发企业。
“本地人每家买两三套房子很正常。”陈飞说。鄂尔多斯的房地产基本都是用民间资金堆起来的，借半年期的高利贷开工，等房屋差不多建好时，房子也预售得差不多了，高利贷也可以还清。即使是在2008年全国楼市不景气的大环境下，鄂尔多斯的房价还是每日见涨。东胜区的商品房，从2005年的每平米1200元涨至现在的过万元。
相对于民间资本的极度活跃，鄂尔多斯市政府的“无为”一直为外界担忧。
在鄂尔多斯市，不仅未注册的地下钱庄无从管理，即便是合法的民间借贷机构，也在从事非法的“地下钱庄”业务。
典当行属于特殊行业，其设立须得到公安部门的批准，而工商部门则承担对典当行的监管职责；投资公司只需在工商部门注册登记，其业务运营没有管理部门；担保公司由经济管理委员会管理，委托寄卖行属特种行业，设立须经公安部门的批准后到工商局注册登记，也缺乏真正的管理部门。
就鄂尔多斯的地下钱庄问题，鄂尔多斯市副市长包崇明曾经表示，鄂尔多斯市将采取强力手段整治，但是治理的基本原则还是“引导”，因为“地下钱庄”体系已经牵涉到了当地千家万户的利益，如果强力关闭或整顿，会引来社会秩序不稳定。
2008年至2009年，鄂尔多斯市政府想引导发展10家小额贷款试点公司。但相对于该市500余家合法从事民间融资的机构而言，这个批准数字无异杯水车薪。鄂尔多斯发改委陈云（化名）表示，“鄂尔多斯市目前的地下钱庄态势还在良性发展阶段，鉴于经济发展的需要，政府只能对其进行密切监控。”
地下信贷危机
当地政府采取温和的监控手段的原因之一或许源于当地钱庄的“自律”。多年来，钱庄的放贷利率一直维持在月息3%左右，最高不超过5%，这成为鄂尔多斯市放贷业内不成文的规矩。风险再大一点，钱庄老板就不敢做了。
2008年楼市不振，煤炭价格也下跌近4成，钱庄投资高额回报的情形一去不返。这也触动了钱庄最敏感的风险神经，靠熟人信誉来维持的庄家——贷款者之间的关系，也开始变得不稳固。
而2010年的石小红非法集资案更是给鄂尔多斯地下钱庄业带来危险的信号，使得这个规模近千亿的行业游走在崩溃的边缘。石小红曾是鄂尔多斯羊绒集团纺织二厂的一名纺织女工，案发时为鄂尔多斯市凯信至诚商贸有限公司董事长。
她于2006年涉足高利贷行业，截至案发，她以2.5%至4.5%不等的月利率，累计吸收民间资金7.4亿多元，案发后能够追回的仅为3.41亿元。石小红非法集资案中的直接受害者有300多人，还有为数众多的间接受害者并未主动报案。
石小红非法集资案，被外界视为鄂尔多斯第一起大规模的与地下信贷直接相关的案件，对地下信贷圈子的冲击很大，而鄂尔多斯市财政局一位官员表示，石小红事件既是信用缺失，更是现有地下信贷模式的危机爆发。
在鄂尔多斯，地下钱庄所依赖的煤炭和房地产两个暴利行业，都受到宏观政策的影响，获利的机会和幅度都大不如以前。
“煤炭行业不是一个需要持续投资的行业，就鄂尔多斯而言煤矿对资金的需求已经不那么强烈了。”内蒙古社科院经济研究所所长于光军说，现在能大量吸引地下信贷资本的只有房地产业，其他行业很难承受那么高的利息。
一个基本的事实是，鄂尔多斯市区的人口只有70万，东胜区基本满足了居民的住宅需求。有消息称，康巴什新区房子空置率高达70%，夜间零星灯火如豆，甚至在外界有“鬼城”之名。“现在老百姓都在持币观望。”张辉认为，这些房子什么时候能卖出去还是个未知数，这将决定着高利贷链条是否能顺利运转。
在整个高利贷链条中，最后一环至关重要，这个链条环节是，老百姓将资金融给地下钱庄老板，地下钱庄老板贷给开发商，开发商因为房子是贷款建造的，房价就会提高，最后一环变成了为高利贷埋单的人，即买房的普通老百姓。而如果房子暂时卖不出去，将会影响这个链条的运转。
在多数人看来，虽然目前鄂尔多斯的放贷还是一片祥和景象，但危机已经存在。而煤矿方面则是如果经济复苏难望，利润进一步下滑，那房地产也好、煤矿主也好，这个运用高资本金运作起来的产业，将如何承受打击？
“鄂尔多斯住房过剩无可置疑，目前煤炭价格已经在国家宏观调控下开始收紧。而最终的一个问题是，如果这个链条断了，受损失的不仅是放贷者，还会有当地的其他金融部门和政府，因为政府得收拾这个烂摊子。”张辉说。
“鄂尔多斯的城市发展与地下钱庄密不可分，如果没有这些民间资本的参与，这里的建设规模不可能这么大，速度也不可能这么快，我们的发展基本上是靠本地资本的内循环。”陈云说，资本驱动的城市发展让整个经济处于高位运行，如果不能降温，叠加的风险会越来越大，对下游产业的暴利依赖会更强。