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中国当前面临的问题不是储蓄危机，而是企业融资危机，世界各国利率市场化的结果都是融资成本升高，对此中国更应慎重。
关于存款利率市场化一直存在路径上的争论，一种观点认为未来利率市场化将按照先长期大额后短期小额的步骤放开利率的上限，允许银行发行大额可转让存单也可能会实现突破，并简化存贷款基本利率的期限结构。相关的基础设施、配套方面也会进一步推进，包括存款保险制度和金融机构破产处置条例这些方面的政策都可能会出台，并在加大债券市场建设力度、构建基本利率体系等方面加快推进的步伐。
还有一种观点认为先是城商行后是股份制银行，未来可能更多地蔓延到国有大行。由中小银行蔓延到大银行，是市场化的总趋势，不过市场化并不希望所有银行的利率全部上浮到顶，市场化的本质是分离，而不是统一，各家银行根据风险自主定价，不同的价格可以促进真正的市场竞争。
笔者认为，无论是哪种路径，都是以从管制到逐渐放松为根本目的。取消存款利率上限是利率市场化最后一步，但是，笔者认为，市场化初期的一两年内都不会放开，而且国家存款利率稍微放慢一点放开也有好处。
进入8月份以来，各家银行其实早就闻风而动，众多银行上调了存款利率，并且是全国范围内多家银行在跟进，一场存款争夺战似乎已经在国内银行业间打开。以北京银行为例，该行在6月25日推出了最新存款利率政策，即2年期、3年期单笔5万以上和5年期单笔20万以上均上浮10%。除了中长期存款，多家股份制银行在活期存款方面也都做出调整。Wind统计显示，包括华夏银行、兴业银行、招商银行、民生和浦发银行均将活期存款利率上浮10%至0.3850%。
总体来说，利率市场化的风险是很大的，既包含银行的风险，也包含储户的风险。一些商业银行推出的所谓套期保值业务，将金融风险转嫁给储户，与保险公司暗中勾结，以所谓的保险合同取代正常的储蓄合同。一些储户不明就里，等到存款到期之后，才发现自己承担了巨大的商业风险。
世界各国在利率市场化的过程中都出现过反复，道路都很曲折，但结果都是一样的。一是利率市场化导致利率上升，融资成本升高，实体经济衰落；二是由于大企业抛弃银行转投资本市场，资本市场出现爆炸式发展导致银行衰落，赌场、资本主义横行，资本市场最后出现泡沫，整个经济最终崩盘。利率市场化的危害不是一时的，在世界上利率市场化不过二三十年的时间，美国滞涨危机、日本经济危机、东南亚经济危机以及本次的经济危机基本上根源都在利率市场化上。
当下中国并不存在必须马上进行存款利率市场化的压力与必要，上世纪70年代至80年代初，美国存款利率市场化是在银行吸储困难、资本市场倒逼的背景下实行的，而当下的中国并不存在这样的问题，中国不面临巨大的通胀，中国资本市场也不存在对银行的倒逼。
鉴于存款利率市场化的风险，笔者建议中国可在部分城市先进行试点，在试点城市可选择完全放开，通过观察结果，将试点城市中出现的问题找出并妥善处理，有了实地经验再推广到全国，毕竟当下中国经济还存在诸多不确定性，经不起折腾。此外，与当时的美国相比，中国当前面临的问题不是储蓄危机，而是企业融资危机，世界各国利率市场化的结果都是融资成本升高，鉴于此，中国更应该慎重。
关于存款利率市场化一直存在路径上的争论，一种观点认为未来利率市场化将按照先长期大额后短期小额的步骤放开利率的上限，允许银行发行大额可转让存单也可能会实现突破，并简化存贷款基本利率的期限结构。相关的基础设施、配套方面也会进一步推进，包括存款保险制度和金融机构破产处置条例这些方面的政策都可能会出台，并在加大债券市场建设力度、构建基本利率体系等方面加快推进的步伐。
还有一种观点认为先是城商行后是股份制银行，未来可能更多地蔓延到国有大行。由中小银行蔓延到大银行，是市场化的总趋势，不过市场化并不希望所有银行的利率全部上浮到顶，市场化的本质是分离，而不是统一，各家银行根据风险自主定价，不同的价格可以促进真正的市场竞争。
笔者认为，无论是哪种路径，都是以从管制到逐渐放松为根本目的。取消存款利率上限是利率市场化最后一步，但是，笔者认为，市场化初期的一两年内都不会放开，而且国家存款利率稍微放慢一点放开也有好处。
进入8月份以来，各家银行其实早就闻风而动，众多银行上调了存款利率，并且是全国范围内多家银行在跟进，一场存款争夺战似乎已经在国内银行业间打开。以北京银行为例，该行在6月25日推出了最新存款利率政策，即2年期、3年期单笔5万以上和5年期单笔20万以上均上浮10%。除了中长期存款，多家股份制银行在活期存款方面也都做出调整。Wind统计显示，包括华夏银行、兴业银行、招商银行、民生和浦发银行均将活期存款利率上浮10%至0.3850%。
总体来说，利率市场化的风险是很大的，既包含银行的风险，也包含储户的风险。一些商业银行推出的所谓套期保值业务，将金融风险转嫁给储户，与保险公司暗中勾结，以所谓的保险合同取代正常的储蓄合同。一些储户不明就里，等到存款到期之后，才发现自己承担了巨大的商业风险。
世界各国在利率市场化的过程中都出现过反复，道路都很曲折，但结果都是一样的。一是利率市场化导致利率上升，融资成本升高，实体经济衰落；二是由于大企业抛弃银行转投资本市场，资本市场出现爆炸式发展导致银行衰落，赌场、资本主义横行，资本市场最后出现泡沫，整个经济最终崩盘。利率市场化的危害不是一时的，在世界上利率市场化不过二三十年的时间，美国滞涨危机、日本经济危机、东南亚经济危机以及本次的经济危机基本上根源都在利率市场化上。
当下中国并不存在必须马上进行存款利率市场化的压力与必要，上世纪70年代至80年代初，美国存款利率市场化是在银行吸储困难、资本市场倒逼的背景下实行的，而当下的中国并不存在这样的问题，中国不面临巨大的通胀，中国资本市场也不存在对银行的倒逼。
鉴于存款利率市场化的风险，笔者建议中国可在部分城市先进行试点，在试点城市可选择完全放开，通过观察结果，将试点城市中出现的问题找出并妥善处理，有了实地经验再推广到全国，毕竟当下中国经济还存在诸多不确定性，经不起折腾。此外，与当时的美国相比，中国当前面临的问题不是储蓄危机，而是企业融资危机，世界各国利率市场化的结果都是融资成本升高，鉴于此，中国更应该慎重。