“在瑞士西端的国际都市日内瓦，走在沉静的柯拉托利街上，不久就看到左边11号的一栋石造建筑。虽然建筑物不华丽，而且没有招牌，但洋溢着沉稳的气息。这里就是隆奥达亨银行……推开厚重的大门，会有两位身穿深蓝色西装、看起来像宫廷管家的老绅士迎面走来。”日本著名财经作家矶山有幸在《瑞士的秘密》一书中如是描述瑞士传统私人银行。
　　与瑞士传统私人银行的低调、幽静相比，中国的大部分私人银行业务所在地多处于闹市，装修更加华丽。当然，除了外在的差异，中国的私人银行业务在政策环境下产生和发展，具有更加鲜明的中国“特色”。
　　然而，不管有何特色，也不管是否实至名归，中国私人银行这点星星之火正以燎原之势灼噬着个人财富管理市场。2007年，中国银行率先在中国国内开展私人银行业务。此后，私人银行业务在中国蓬勃发展，从外资金融机构到国内金融机构，从大型国有银行到股份制银行、从城市商业银行到农村信用合作社，各类金融机构都力图分食这块“蛋糕”。
　　《欧洲货币》月刊曾作出判断：中国成为全球规模最大和最有利可图的财富管理服务和产品市场之一，中国私人银行和财富管理行业将拥有一个非常广阔、富有活力的市场。
　　三足鼎立
　　关于私人银行，并没有统一界定，中国银监会首次在国内提出：“私人银行业务是指商业银行与特定客户在充分沟通协商的基础上，签订有关投资和资产管理合同，客户全权委托商业银行按照合同约定的投资计划、投资范围和投资方式，代理客户进行有关投资和资产管理操作的综合委托投资服务。”
　　目前，商业银行的私人银行准入门槛一般为1000万人民币或100万美元，而理财机构、信托公司和基金公司等服务提供商准入门槛较低。私人银行客户中有85％在中资银行进行财富管理。
　　当前中国的私人银行正处于跑马圈地的阶段，各类金融机构均已认识到私人银行市场的巨大潜力，不少商业银行也将发展该业务作为未来转型升级的契机。故激烈的竞争成为中国私人银行发展的主题。就总体来看，中资银行、外资银行、券商信托等非银行金融机构呈三足鼎立之势。
　　率先拉开中国私人银行帷幕的是外资银行。2005年至2006年，随着国内金融市场向外资金融机构逐步开放，国际知名银行如瑞士友邦、花旗等开始在中国成立私人银行部。截至2008年末，在中国取得法人资格的外资银行中有19％在中国设立了私人银行部。敢于第一个“吃螃蟹”，外资银行可谓赚足了风头。然而，在这一市场上，它们并没有占得主导。一是因为金融危机后，国内民众对外国银行的信任感下降，二则与其本土化的程度不足相关。
　　国内商业银行后知后觉，积极跟进，凭借着较高的品牌认知度和庞大的客户基础成为当前中国私人银行市场的领头羊。截至目前，我国主要商业银行中已有8家开设了私人银行业务。
　　在非银行金融机构中，证券公司、信托公司、第三方理财机构等也纷纷设立了私人银行业务单元。其中，证券公司是规模最大、最重要的竞争对手，庞大的客户基础、广泛的地域覆盖与有竞争力的理财产品是其主要竞争优势。不过大多数证券公司专注于证券交易，并未提供全面的财富管理产品和服务，目前无法撼动中资银行的“大哥”地位。
　　模式之争
　　国内私人银行自诞生之日起就存在着两种模式：事业部模式和“大零售”模式。
　　事业部模式是指私人银行作为一个独立核算的部门直接对总行负责，与零售银行部平级，典型的如民生私人银行。在这种模式下，私人银行部门独立核算、垂直管理。如此一来，就会出现私人银行部和分行以及零售业务客户经理拼抢客户资源的现象。
　　一个大银行往往有上千万个客户，私人银行的高净值客户应该从这些人中产生。事业部模式的私人银行更像是“另起炉灶”，在“两本账”的前提下，零售银行或各分行很难把原属于自己的客户心甘情愿地交给私人银行部。
　　以上弊端让不少采用事业部模式的银行没了底气。中国银行放弃了成立之初的事业部模式，总行私人银行部人员回归个人金融部；一直遵循事业部模式的民生银行也将原事业部下属的北京和上海私人银行部的业务人士落地到分行，悄然修正此前的模式。
　　相比之下，“大零售”模式更受到私人银行的青睐。该模式是指，私人银行作为隶属于零售银行部的一个分支，在“一本帐”前提下，零售部门的高净值客户直接交由私人银行部打理。在成立之初，这种模式的私人银行无论是客户数量还是管理资产规模，得到了迅速提升。
　　借助分支行的触角作用，招商银行私人银行在“大零售”模式下得到了快速扩张。最初成立私人银行时，招行“金葵花”客户中仅有3000名客户达到私人银行标准。2011年年报显示，招行私人银行客户超过1.6万户，连续四年保持超30％的增长；管理的私人银行客户总资产达3700亿元，增幅37％。
　　然而，“大零售”模式也远非尽善尽美。尽管依托“大零售”模式，私人银行短期内把客户群发展起来了，但由于管理模式没有变化，内部的架构和人员素质没有提升，私人银行始终没有摆脱原来零售部门的构架。除此之外，该模式还限制了私人银行产品的开发。严重阻碍了私人银行的长远发展。
　　有业内资深人士认为，在私人银行起步时，可以采取“大零售”模式迅速积累客户，而想要去的长足发展还是要采用独立核算的事业部模式，甚至是更加独立的专营机构模式。这种模式更容易形成独立的产品、人才、创新一条线，更有利于造就核心竞争力。
　　问题丛生？
　　从客户需求来看，随着中国经济的快速成长，拥有高资产净值的私人客户越来越多，并表现出资产增长迅猛、资产分布广泛、对个人资产的保值增值要求高等特点。而且这部分客户大多拥有自己的实业，缺乏打理个人庞大资产的时间、经历和知识。他们需要具有专业能力的机构帮助其解决面临的困难。
　　而面对利率市场化和金融脱媒趋势的冲击，各商业银行也在竭力摆脱原有盈利模式的限制，拓宽利润空间。就这样，迫切的市场需求与供给愿望相遇，汇成一股强大的力量推动了中国私人银行市场的繁荣。
　　然而，市场的繁荣无法掩盖问题的丛生。整体上来看，服务理念落后、产品狭窄、专业人才匮乏等瓶颈制约着中国私人银行业务的发展。
　　中国银行业传统发展模式的特征是以规模扩张为主要手段、以信贷资产为主要产品、以利差收入为主要盈利来源。这种集中、单一的业务发展模式和盈利模式只能适应相对稳定、封闭和低层次的市场环境。由于利率等主要市场工具受央行规定限制，各家银行私人银行业务大同小异，无法营造差别优势。
　　现代私人银行服务的重心越来越以财富管理为重点，为客户全面经营规模庞大的财富，其提供的投资产品组合极富个性化，绝大多数均涉及银行、证券、保险、信托、外汇等多个市场。
　　而中国目前实行的是分业经营、分业监管的法律制度，使得银行不能为客户提供全方位的金融服务。客户资金只能在各自独立的体系内循环，有限的金融衍生工具使得无法利用其他两个市场实现理财增值，产品的创新范围和创新深度也均十分有限，所推出的理财服务主要还停留在咨询、建议或者方案设计水平上，并不能为客户提供真正的增值服务。这不仅限制了私人银行业务向其他市场的交叉和延伸、限制了私人银行业务提供投资产品组合的品种，也极大地削弱了产品组合的回报率和吸引力。
　　当然，纵有问题存在，中资银行也不能因噎废食。在开放的大环境下，国家和监管部门相关准入规则及监管政策将逐步完善，私人银行业务在中资银行战略发展中的定位也更加清晰，中资银行的专业能力将会显著提高，私人银行业务必将会成为银行业新的增长点。