【摘 要】
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1 Introductionrn In the financial market,the partial correlation is a technical tool for studying the relationships between stocks,pairs trad-ing,and industry c
【机 构】
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College of Command and Control Engineering, Army Engineering University of PLA, Nanjing 210007, Chin
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1 Introductionrn In the financial market,the partial correlation is a technical tool for studying the relationships between stocks,pairs trad-ing,and industry classification[1,2].Many of these studies[2-4]focus on traditional statistical methods,which solve the partial correlation of stocks with a large number of ob-servation samples and a relatively small number of stocks.For example,Jung and Chang[2]used 10 years of daily-level data to calculate the partial correlation matrix of 300 stocks.After forming the matrix,the K-means clustering was com-bined for industrial classification.Then the members of the clusters were compared with the global industry classifica-tion standard(GICS).As a result,most clusters were a mix of multiple sectors.
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