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【摘 要】民营经济是我国国民经济的重要组成部分，自改革开放以来，民营经济一直蓬勃发展，有效地激活了市场中的竞争，并且在调整产业结构、推动经济增长、增加就业机会、创新科技成果等方面发挥着重要的作用。但是，融资难、融资成本高的问题一直困扰着民营企业，是制约民营企业进一步发展的重要因素。文章从民营企业实际运营的视角出发，分别从政府、金融机构、民营企业等方面分析了现阶段我国民营企业的融资现状，深入剖析了现状背后的原因，然后针对上述问题相应地提出解决民营企业融资问题的对策。
【关键词】民营企业;融资现状;对策
【中图分类号】F270 【文献标识码】A 【文章编号】1674-0688（2021）06-0140-03
1 我国民营企业融资现状
1.1 政府扶持的宏观引领不到位
1.1.1 融资环境不平等
我国的经济特色使得国有企业较民营企业有天然的融资优势，即使早在1988年，我国政府就明确指出非公有制经济是我国社会主义经济中重要的组成部分，但是在向国有银行借款时，民营企业仍会受到较多的限制。
1.1.2 政府职能的缺失
（1）担保机制不完善。我国民营企业融资多以银行贷款的方式为主，但是银行为了降低风险，在企业向银行贷款时需要企业提供一定的担保，虽然早在1992年就有了担保机构，但是担保机构成立以来却还未能很好地为企业融资提供帮助，这其中的原因之一就是缺乏政府的统一管理。有的担保机构甚至要求企业提供反担保，以降低自身的风险，使实物资产匮乏的民营企业陷入“缺少抵押物—无法获得担保—融不到资金—资本匮乏”的恶性循环当中[1]。
（2）政府对民营企业的政策支持未落实到位。我国在扶持民营企业融资方面虽然已经出台了一些政策，但是更多政策支持还停留在表面，并没有落到实处，或是在实际操作中存在许多问题，未能切实解决民营企业的融资难题。
1.2 银行信贷市场的制约
1.2.1 信贷管理存在缺陷
银行在对民营企业放贷时，通常采用与国有企业相同的考核机制，缺乏针对民营企业的考核机制。因此，民营企业在行业风险预测环节容易被银行拒绝贷款。此外，由于民营企业大多无法提供连续且完整的信用记录，加之近年借贷违约率的不断上升，银行对民营企业一般采用抵押贷款方式，而大多民营企业资产匮乏，无法提供符合条件的抵押物，因此造成民营企业信用、抵押贷款都达不到银行放贷条件的尴尬局面。
1.2.2 考核机制不健全
因为民营企业具有贷款数额小、频率高的特点，所以银行的信贷工作人员要付出更多的时间与精力做事前调查与事后监督，相较于国有企业，加大了信贷人员的工作量，而银行信贷人员的绩效考核标准通常以揽存量为指标，工作量常常是被忽略的，因此严重打击了信贷人员对民营企业放贷的积极性。此外，民营企业违约风险较高，信贷人员在规定的时间内收回本息的概率小，增加了被处罚的可能性。考虑到这样高风险、低收益的交易，信贷人员自然会将目光偏向国有企业。
1.2.3 缺乏专门为民营企业服务的地方性金融机构
现行的地方性金融机构主要是大型商业银行的分支机构和农村信用社，分支机构在放贷权限上受到上层的管制，同时农村信用社面向的服务主体是“三农”，两者对民营企业的支持力度都不大。即使一些有一定规模的民生银行将75%以上的对公贷款用于支持民营企业发展，但是其对公贷款的总规模相较于其他大型金融机构来说就是九牛一毛。
1.3 民营企业自身存在局限性
1.3.1 企业制度不健全
民营企业成立初期，多采用“夫妻店式、家族式”的经营模式，所有权与经营权未分离，并且企业内部财务管理混乱，决策方法不科学，财务制度不健全、不透明，企业的制度存在诸多问题。
1.3.2 企业资源匮乏
（1）民营企业人力资源匮乏，并且大多数民营企业的人力资源部门还在沿用传统的考核及招聘方式，缺乏创新，对提高现有员工的能力也不重视，缺乏相应的激励机制，未能充分调动员工工作的积极性。
（2）民营企业缺乏技术创新。虽然我国70%以上的技术创新源自民营企业，但是这70%的新技术大多来自大企业。大多数中小民营企业对研发新技术的意识不强，对科学技术含量较高的领域不敢涉足[2]。而且，民营企业不注重对知识产权的保护，减少了新技术为企业带来的收益，在一定程度上打击了企业再次创新的信心与动力。
1.3.3 企业的信用不高
民营企业普遍不注重信用建设，在融资过程中常常存在信用缺失的情况。这些问题严重影响民营企业的形象，恶化了信贷环境，成为制约企业发展的关键因素。
1.4 民营企业融资渠道单一
造成民营企业融资渠道过窄的原因如下：首先，企业内源融资的规模很难得到扩张，直接融资的准入门槛又太高。其次，创新板仅针对高科技企业，无法解决大多数民营企业的融资问题。最后，民间借贷利息高、风险高、民间借贷融资渠道也不畅通。融资渠道过窄加剧了民营企业的融资困境。
2 解决我国民营企业融资问题的对策
2.1 充分发挥政府对民营企业的扶持作用
2.1.1 营造良好的融资环境
政府作为连接企业与银行的桥梁，应该消除所有制的歧视，创新所有制观念，使民营经济与国有经济具有相同的社会地位，還应积极推出相应的政策，最大限度地消除银行对民营企业的信贷歧视，营造良好的融资环境。
2.1.2 充分发挥政府职能，切实服务民营企业
（1）强化担保机构的管理。由于民营企业自身的情况很难达到担保机构及银行提供贷款的标准，因此政府的帮助对于民营企业来说十分关键。第一，要加大政府的补偿力度，对于担保机构在为民营企业提供担保的过程中产生的损失，政府可以考虑给予相应的补偿，激发担保机构服务民营企业的动力[3]。第二，政府可以为达到一定要求的企业提供政府担保，但是要做好事后监督，确保资金的合理使用。 （2）落实对民营企业的政策支持。第一，完善与民营企业融资相关的法律法规，让民营企业在融资过程中有法可依，做到政策背后有相关法律法规的支持。第二，加大减税降费的力度，减轻民营企业的负担。第三，要做好政策效果反馈工作，政府应该安排专门的人员做好政策实施后的落实与评价工作，确保企业都能够享受到政策，同时检验政策的实施效果，对效果不佳的政策进行及时的调整。
2.2 完善以银行为主的信贷市场
2.2.1 改善商业银行的贷款机制
（1）首先，要改革现有的银行信贷机制，设立专门服务民营企业的部门，简化审批流程，加快审核速度，尽早满足民营企业的需要。其次，适当将放贷权力下放基层，既可以提高贷款效率，又可以调动基层的积极性。
（2）建立民营企业信用评估系统，将大数据、人工智能等高科技应用于信用评估系统的建设，将企业历年的纳税情况、信贷记录、合同违约率、违法造假情况等信息联通，提高企业的透明度，甄别出守信和失信企业。
（3）完善抵押机制。商业银行可根据不同的企业类型，分别设立不同的抵押机制，银行可将民营企业的无形资产、生产能力、现金流等纳入可抵押范围，在降低风险的同时，更好地服务民营企业。在此基础上，金融机构要尽快制定符合民营企业特征和专门针对民营企业的考核机制，在保证质量的前提下，提高考核的通过率。
2.2.2 改善银行贷款人员的服务
金融机构应该配备专门服务民营企业的信贷人员，增强信贷人员的判断能力与专业能力，使其能够对提出贷款需求的民营企业的状况做出正确的判断。此外，针对信贷人员也要出台相应的激励措施，例如在绩效考核时将贷款企业的数量与次数考虑在内，将信贷人员的服务态度及工作量作为考核的指标。对于风险损失，要结合信贷人员的尽职情况和损失大小做相应的调整，减小信贷人员向民营企业放贷的压力，增加信贷人员服务民营企业的积极性。
2.2.3 支持地方中小银行发展
我国现在的地方中小银行的数量与民营企业的融资需求明显不匹配。要想解决这类问题，可以鼓励建立民间金融机构，吸收民间资本，形成专门为民营企业服务的金融机构，但建立地方中小银行的同时要注意开放利率，推出有吸引力的金融商品，只有这样，才能更多地吸收民间资本。此外，各大商业银行应该将权利适当下放分支机构，减少审批上报的流程，提高贷款效率。
2.3 提高民营企业的自身素质
2.3.1 加强企业制度建设
一方面，民营企业应建立明确的、日益开放的产权结构，开放股本，吸收社会资金，同时提高管理层对内控的认识程度，全面进行企业内部控制规范化建设;此外，应积极引入专业的管理团队或者聘请职业经理人，优化企业的管理结构，提高经营效率。另一方面，应根据相关法律法规及会计准则的规定，建立一套完整合理的财务管理制度，同时建立内部审计部门，保证其独立性，并将内部控制规范纳入会计人员等专业人员的继续教育范围，提高企业财务人员的专业能力，提高企业财务信息的公开度与透明度。
2.3.2 优化企业资源
首先，民营企业应注重人才培养，合理优化人力资源配置，提前规划年度招聘计划，主动引进人才，避免家族成员过多，并积极创造员工参与行业论坛及技能培训的机会，给新员工尽早赋能，给老员工提高素质。其次，民营企业要注重新技术开发，激发企业管理人员和研发人员的创造力。再次，民营企业应及时关注新技术的相关信息，引入国内外先进前沿技术，增加与大企業合作、学习、交流的机会。最后，民营企业要注重知识产权的保护，及时为新技术申请专利。企业也可以将创新出的技术作为商品，允许支付使用费的企业运用本企业的新技术，拓宽企业的资金来源渠道。
2.3.3 提升企业信誉
信用是企业的无形资产，所以民营企业内部建立信用管理部门十分必要。首先，民营企业应该在企业内部设立专门的信用管理部门，并且配备专职人员，对企业成员进行法律法规的宣传与培训，并制定信用政策及管理办法，严格管理及监督本企业的信用关系[4]。其次，企业应在法律规定的范围内建立与企业自身相匹配的信用标准体系、评价体系及风险防范体系，并且落实到企业的日常经营与管理中。
2.4 探索多样化融资渠道
2.4.1 优化多层次股权市场
首先，要适当降低中小板和创业板的市场准入标准，让更多有发展潜力的民营企业进入此融资领域。要疏通各层次股权市场之间的衔接互通机制，建立包含多层次的转板机制，增加民营企业融资的灵活性[5]。其次，要加快科创板的建设，为更多的处于发展初期的高新技术企业和科创型企业创造上市的机会，缓解高新技术型、科创型民营企业的融资困境。
2.4.2 健全多元化债券市场
我国民营企业很难达到发行债券的基本条件。因此，拓展新的担保方式对民营企业融资十分必要，对此可以实施债券偿还准备金制度，创新抵押物，将企业的专利、技术等纳入其中;还可以创新融资债券，针对民营企业的特点，允许企业发行一些短期、数量小且容易退出的债券，拓宽民营企业的融资渠道。
2.4.3 引导民间资本规范化的进入企业融资领域
规范民间借贷，民间借贷要积极主动地接受金融相关法律法规道德约束和监管，推动民间资本积极地进入正规金融投资领域，将民间借贷推向“阳光化”。值得注意的是，民间借贷与民营企业一样都存在一定的信用风险，容易出现吸收公众存款等欺诈问题。因此，必须规范民间借贷的利润空间，建立完善的监督体系和风险防控体系，引导民间借贷的合规经营。
3 结论
民营企业是我国国民经济的重要参与者，融资问题不仅阻碍了其发展，也阻碍了我国经济的发展。要想解决此问题，需要社会各方的共同努力，找到能够改善民营企业融资现状的有效方法，争取早日使民营企业走上良性循环的发展之路。
参 考 文 献
[1]张翼飞.浅谈中小民营企业融资困境及对策[J].现代商业，2019（24）：148-149.
[2]代桂霞，张穆心.民营企业融资问题探讨[J].经济研究导刊，2019（23）：117-118.
[3]秦鹏.民营企业融资约束缓解探究[D].保定：河北金融学院，2019.
[4]蒋凡.民营企业融资困境及其对策分析[D].贵阳：贵州大学，2019.
[5]赖行健.当前民营企业融资难现状、成因与对策[J].中国经贸导刊（中），2019（5）：62-63.
【关键词】民营企业;融资现状;对策
【中图分类号】F270 【文献标识码】A 【文章编号】1674-0688（2021）06-0140-03
1 我国民营企业融资现状
1.1 政府扶持的宏观引领不到位
1.1.1 融资环境不平等
我国的经济特色使得国有企业较民营企业有天然的融资优势，即使早在1988年，我国政府就明确指出非公有制经济是我国社会主义经济中重要的组成部分，但是在向国有银行借款时，民营企业仍会受到较多的限制。
1.1.2 政府职能的缺失
（1）担保机制不完善。我国民营企业融资多以银行贷款的方式为主，但是银行为了降低风险，在企业向银行贷款时需要企业提供一定的担保，虽然早在1992年就有了担保机构，但是担保机构成立以来却还未能很好地为企业融资提供帮助，这其中的原因之一就是缺乏政府的统一管理。有的担保机构甚至要求企业提供反担保，以降低自身的风险，使实物资产匮乏的民营企业陷入“缺少抵押物—无法获得担保—融不到资金—资本匮乏”的恶性循环当中[1]。
（2）政府对民营企业的政策支持未落实到位。我国在扶持民营企业融资方面虽然已经出台了一些政策，但是更多政策支持还停留在表面，并没有落到实处，或是在实际操作中存在许多问题，未能切实解决民营企业的融资难题。
1.2 银行信贷市场的制约
1.2.1 信贷管理存在缺陷
银行在对民营企业放贷时，通常采用与国有企业相同的考核机制，缺乏针对民营企业的考核机制。因此，民营企业在行业风险预测环节容易被银行拒绝贷款。此外，由于民营企业大多无法提供连续且完整的信用记录，加之近年借贷违约率的不断上升，银行对民营企业一般采用抵押贷款方式，而大多民营企业资产匮乏，无法提供符合条件的抵押物，因此造成民营企业信用、抵押贷款都达不到银行放贷条件的尴尬局面。
1.2.2 考核机制不健全
因为民营企业具有贷款数额小、频率高的特点，所以银行的信贷工作人员要付出更多的时间与精力做事前调查与事后监督，相较于国有企业，加大了信贷人员的工作量，而银行信贷人员的绩效考核标准通常以揽存量为指标，工作量常常是被忽略的，因此严重打击了信贷人员对民营企业放贷的积极性。此外，民营企业违约风险较高，信贷人员在规定的时间内收回本息的概率小，增加了被处罚的可能性。考虑到这样高风险、低收益的交易，信贷人员自然会将目光偏向国有企业。
1.2.3 缺乏专门为民营企业服务的地方性金融机构
现行的地方性金融机构主要是大型商业银行的分支机构和农村信用社，分支机构在放贷权限上受到上层的管制，同时农村信用社面向的服务主体是“三农”，两者对民营企业的支持力度都不大。即使一些有一定规模的民生银行将75%以上的对公贷款用于支持民营企业发展，但是其对公贷款的总规模相较于其他大型金融机构来说就是九牛一毛。
1.3 民营企业自身存在局限性
1.3.1 企业制度不健全
民营企业成立初期，多采用“夫妻店式、家族式”的经营模式，所有权与经营权未分离，并且企业内部财务管理混乱，决策方法不科学，财务制度不健全、不透明，企业的制度存在诸多问题。
1.3.2 企业资源匮乏
（1）民营企业人力资源匮乏，并且大多数民营企业的人力资源部门还在沿用传统的考核及招聘方式，缺乏创新，对提高现有员工的能力也不重视，缺乏相应的激励机制，未能充分调动员工工作的积极性。
（2）民营企业缺乏技术创新。虽然我国70%以上的技术创新源自民营企业，但是这70%的新技术大多来自大企业。大多数中小民营企业对研发新技术的意识不强，对科学技术含量较高的领域不敢涉足[2]。而且，民营企业不注重对知识产权的保护，减少了新技术为企业带来的收益，在一定程度上打击了企业再次创新的信心与动力。
1.3.3 企业的信用不高
民营企业普遍不注重信用建设，在融资过程中常常存在信用缺失的情况。这些问题严重影响民营企业的形象，恶化了信贷环境，成为制约企业发展的关键因素。
1.4 民营企业融资渠道单一
造成民营企业融资渠道过窄的原因如下：首先，企业内源融资的规模很难得到扩张，直接融资的准入门槛又太高。其次，创新板仅针对高科技企业，无法解决大多数民营企业的融资问题。最后，民间借贷利息高、风险高、民间借贷融资渠道也不畅通。融资渠道过窄加剧了民营企业的融资困境。
2 解决我国民营企业融资问题的对策
2.1 充分发挥政府对民营企业的扶持作用
2.1.1 营造良好的融资环境
政府作为连接企业与银行的桥梁，应该消除所有制的歧视，创新所有制观念，使民营经济与国有经济具有相同的社会地位，還应积极推出相应的政策，最大限度地消除银行对民营企业的信贷歧视，营造良好的融资环境。
2.1.2 充分发挥政府职能，切实服务民营企业
（1）强化担保机构的管理。由于民营企业自身的情况很难达到担保机构及银行提供贷款的标准，因此政府的帮助对于民营企业来说十分关键。第一，要加大政府的补偿力度，对于担保机构在为民营企业提供担保的过程中产生的损失，政府可以考虑给予相应的补偿，激发担保机构服务民营企业的动力[3]。第二，政府可以为达到一定要求的企业提供政府担保，但是要做好事后监督，确保资金的合理使用。 （2）落实对民营企业的政策支持。第一，完善与民营企业融资相关的法律法规，让民营企业在融资过程中有法可依，做到政策背后有相关法律法规的支持。第二，加大减税降费的力度，减轻民营企业的负担。第三，要做好政策效果反馈工作，政府应该安排专门的人员做好政策实施后的落实与评价工作，确保企业都能够享受到政策，同时检验政策的实施效果，对效果不佳的政策进行及时的调整。
2.2 完善以银行为主的信贷市场
2.2.1 改善商业银行的贷款机制
（1）首先，要改革现有的银行信贷机制，设立专门服务民营企业的部门，简化审批流程，加快审核速度，尽早满足民营企业的需要。其次，适当将放贷权力下放基层，既可以提高贷款效率，又可以调动基层的积极性。
（2）建立民营企业信用评估系统，将大数据、人工智能等高科技应用于信用评估系统的建设，将企业历年的纳税情况、信贷记录、合同违约率、违法造假情况等信息联通，提高企业的透明度，甄别出守信和失信企业。
（3）完善抵押机制。商业银行可根据不同的企业类型，分别设立不同的抵押机制，银行可将民营企业的无形资产、生产能力、现金流等纳入可抵押范围，在降低风险的同时，更好地服务民营企业。在此基础上，金融机构要尽快制定符合民营企业特征和专门针对民营企业的考核机制，在保证质量的前提下，提高考核的通过率。
2.2.2 改善银行贷款人员的服务
金融机构应该配备专门服务民营企业的信贷人员，增强信贷人员的判断能力与专业能力，使其能够对提出贷款需求的民营企业的状况做出正确的判断。此外，针对信贷人员也要出台相应的激励措施，例如在绩效考核时将贷款企业的数量与次数考虑在内，将信贷人员的服务态度及工作量作为考核的指标。对于风险损失，要结合信贷人员的尽职情况和损失大小做相应的调整，减小信贷人员向民营企业放贷的压力，增加信贷人员服务民营企业的积极性。
2.2.3 支持地方中小银行发展
我国现在的地方中小银行的数量与民营企业的融资需求明显不匹配。要想解决这类问题，可以鼓励建立民间金融机构，吸收民间资本，形成专门为民营企业服务的金融机构，但建立地方中小银行的同时要注意开放利率，推出有吸引力的金融商品，只有这样，才能更多地吸收民间资本。此外，各大商业银行应该将权利适当下放分支机构，减少审批上报的流程，提高贷款效率。
2.3 提高民营企业的自身素质
2.3.1 加强企业制度建设
一方面，民营企业应建立明确的、日益开放的产权结构，开放股本，吸收社会资金，同时提高管理层对内控的认识程度，全面进行企业内部控制规范化建设;此外，应积极引入专业的管理团队或者聘请职业经理人，优化企业的管理结构，提高经营效率。另一方面，应根据相关法律法规及会计准则的规定，建立一套完整合理的财务管理制度，同时建立内部审计部门，保证其独立性，并将内部控制规范纳入会计人员等专业人员的继续教育范围，提高企业财务人员的专业能力，提高企业财务信息的公开度与透明度。
2.3.2 优化企业资源
首先，民营企业应注重人才培养，合理优化人力资源配置，提前规划年度招聘计划，主动引进人才，避免家族成员过多，并积极创造员工参与行业论坛及技能培训的机会，给新员工尽早赋能，给老员工提高素质。其次，民营企业要注重新技术开发，激发企业管理人员和研发人员的创造力。再次，民营企业应及时关注新技术的相关信息，引入国内外先进前沿技术，增加与大企業合作、学习、交流的机会。最后，民营企业要注重知识产权的保护，及时为新技术申请专利。企业也可以将创新出的技术作为商品，允许支付使用费的企业运用本企业的新技术，拓宽企业的资金来源渠道。
2.3.3 提升企业信誉
信用是企业的无形资产，所以民营企业内部建立信用管理部门十分必要。首先，民营企业应该在企业内部设立专门的信用管理部门，并且配备专职人员，对企业成员进行法律法规的宣传与培训，并制定信用政策及管理办法，严格管理及监督本企业的信用关系[4]。其次，企业应在法律规定的范围内建立与企业自身相匹配的信用标准体系、评价体系及风险防范体系，并且落实到企业的日常经营与管理中。
2.4 探索多样化融资渠道
2.4.1 优化多层次股权市场
首先，要适当降低中小板和创业板的市场准入标准，让更多有发展潜力的民营企业进入此融资领域。要疏通各层次股权市场之间的衔接互通机制，建立包含多层次的转板机制，增加民营企业融资的灵活性[5]。其次，要加快科创板的建设，为更多的处于发展初期的高新技术企业和科创型企业创造上市的机会，缓解高新技术型、科创型民营企业的融资困境。
2.4.2 健全多元化债券市场
我国民营企业很难达到发行债券的基本条件。因此，拓展新的担保方式对民营企业融资十分必要，对此可以实施债券偿还准备金制度，创新抵押物，将企业的专利、技术等纳入其中;还可以创新融资债券，针对民营企业的特点，允许企业发行一些短期、数量小且容易退出的债券，拓宽民营企业的融资渠道。
2.4.3 引导民间资本规范化的进入企业融资领域
规范民间借贷，民间借贷要积极主动地接受金融相关法律法规道德约束和监管，推动民间资本积极地进入正规金融投资领域，将民间借贷推向“阳光化”。值得注意的是，民间借贷与民营企业一样都存在一定的信用风险，容易出现吸收公众存款等欺诈问题。因此，必须规范民间借贷的利润空间，建立完善的监督体系和风险防控体系，引导民间借贷的合规经营。
3 结论
民营企业是我国国民经济的重要参与者，融资问题不仅阻碍了其发展，也阻碍了我国经济的发展。要想解决此问题，需要社会各方的共同努力，找到能够改善民营企业融资现状的有效方法，争取早日使民营企业走上良性循环的发展之路。
参 考 文 献
[1]张翼飞.浅谈中小民营企业融资困境及对策[J].现代商业，2019（24）：148-149.
[2]代桂霞，张穆心.民营企业融资问题探讨[J].经济研究导刊，2019（23）：117-118.
[3]秦鹏.民营企业融资约束缓解探究[D].保定：河北金融学院，2019.
[4]蒋凡.民营企业融资困境及其对策分析[D].贵阳：贵州大学，2019.
[5]赖行健.当前民营企业融资难现状、成因与对策[J].中国经贸导刊（中），2019（5）：62-63.