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【摘 要】 如何提高小微企业的财务绩效成为研究热点之一。文章以社会网络理论为基础，依据小微企业自身特点，通过发放调查问卷，获取哈尔滨市128家小微企业数据，将财务关系分为财务关系强度、财务关系久度和财务关系质量三个测量指标，研究小微企业的财务关系如何对其财务绩效产生作用。运用结构方程模型（SEM模型）进行实证分析，结果表明，改善小微企业财务關系对提高财务绩效有重要作用，为探讨小微企业财务绩效开辟了以社会网络为视角的新思路。
【关键词】 小微企业； 社会网络； 财务关系； 财务绩效； SEM模型
【中图分类号】 F275.5 【文献标识码】 A 【文章编号】 1004-5937（2017）01-0065-05
一、引言
近年来，国家为促进小微企业发展紧锣密鼓地出台了一系列减税、免税等扶持政策，广大创业者也积极响应“大众创业、万众创新”的号召，小微企业如雨后春笋般蓬勃发展。但我国小微企业的生存和发展仍处于困境，面临着经营成本上升、融资困难、税费偏重和财务绩效差等突出问题。学术界主要从小微企业融资难的角度来研究小微企业财务问题，而忽视了财务关系对小微企业的特殊作用；由于小微企业财务数据较难获得，对上市公司财务绩效的研究较多，而忽视了小微企业财务绩效的重要性。
事实上，在中国特有的社会背景下，小微企业只有加入以血缘、地缘、业缘等非正式社会关系为纽带的熟人圈子，才能充分发挥企业的优势并保持活力。在这样的背景下，本文通过对国内外相关研究文献的整理，明确了研究的思路和框架，以社会网络理论为基础，展开了小微企业财务关系对其财务绩效影响的研究。
二、文献回顾
总的来说，大多数学者认为企业的财务关系对财务绩效有着不同程度的正向影响。同样，小微企业辛苦构建起来的财务关系对企业的运行结果甚至是运营成败有着重要的影响。Puffer et al. [1]的研究发现，小微企业要挖掘的财务关系是关系中蕴含的深层次的有价值的资源，而不只是简单地停留在与各关系方的沟通交流上。小微企业要想对企业外部的资源进行高效率的利用，就要积极地建立外部关系网络，从而提升企业自身的生存能力和成长能力。Moller and Halinen [2]认为企业内外部关系网络是一种必要的调整资源配置的方式，如果这种关系和谐，各合作方之间相互信任，那么不仅会有利于资源的交换和流动，还会提升所有财务关系参与者的绩效。Golenkova and Igitkhanian[3]通过比较分析发现，发达国家政府一般会通过制定政策或制度来支持那些仍处于发展之中的小微企业，但是多数发展中国家在这方面的支持力度却有待提高。因此，在发展中国家，研究文化、关系、传统等非正式制度对小微企业创业成败和经营成败的作用更具有现实价值。
国内多项研究都证明，企业财务关系和财务绩效具有相关关系。有关小微企业的相关研究中，袁勇志和李佳[4]指出小微企业间的财务关系网络已经毫无疑问地成为小微企业生产经营中一个必不可少的组成部分，在一定条件下，小微企业间的财务关系网络有利于减少企业间的交易成本，便于企业间相互学习，提升企业创新、创造能力，更有利于企业保持活力，维持住可持续发展的竞争优势。朱秀梅和费宇鹏[5]认为商业社会网络关系、技术社会网络关系、制度社会网络关系三者共同构成企业间社会网络关系，并分别从这三个关系入手研究关系网络与企业财务绩效的相关性，分析结果表明企业间财务关系网络对上市公司等大型企业和小型微利企业的财务绩效都有着不同程度的正向影响。事实上，史达和朱荣[6]通过发放调查问卷和访谈等形式研究发现，部分小微企业已经意识到财务关系对其生存和成长的重要性，有些小微企业也已经开始花费大量的时间和资金来维护与各合作方的财务关系，并且他们也十分愿意这样做，认为这样做可以达到提升财务绩效的目的。
通过对国内外文献的梳理发现：第一，虽然国内研究都充分肯定了财务关系对企业的重要作用，但始终是将财务关系界定为财务管理的一个分支要素，且多停留在概念、分类等理论层面，虽然极大地丰富了财务理论，但缺乏实证的深入研究。第二，从统计分析方法上看，多采用传统的回归分析方法。综上所述，关于小微企业财务问题的研究还有很大的缺口，具有较大的研究空间。财务关系始终不能作为一个独立的研究对象，可能源于“关系”这个指标测量难度系数较高，但要想正确认识我国小微企业财务绩效问题，就不能回避这一问题，将小微企业纳入到一个更为多元的和灵活的财务关系领域下研究是十分必要的。
三、研究设计
（一）数据收集
由于大多数小微企业财务制度不健全，没有正规的财务账目，财务数据获取困难，所以笔者通过调查问卷法对小微企业及小微企业主的相关数据进行收集。本研究调查问卷发放采取纸质问卷和电子问卷相结合的方法，其中纸质问卷集中发放于黑龙江省哈尔滨市道外区和香坊区，问卷内容由被调查小微企业的企业主填写。本调查问卷自2015年1月正式发放，5月收集结束，共发放问卷152份，收回问卷144份，其中有效问卷128份，回收率为95%，有效率为85%。
（二）指标选取
1.小微企业财务关系指标的选取
相对于大型企业，小微企业在解决与供应商的应付账款周转、与客户的应收账款周转、筹集资金、政府税收管理等问题时，更倾向于借助熟人关系网络。因此，结合笔者对小微企业的调查情况，将小微企业财务关系量化为财务关系强度、财务关系久度和财务关系质量这三个维度。
（1）小微企业财务关系强度
财务关系强度（I）主要指小微企业与主要顾客、主要供应商、主要合作企业、相关金融机构、相关政府部门等合作方在财务方面交往的频率。按照“没有交往”“每年一两次”“每半年一两次”“每月不到一次”“每月一两次”“每月三四次”“每周一两次”的标准分别赋值1—7分。 五、结论与建议
本文通过实地和网络发放调查问卷，获得了哈尔滨市128家小微企业的数据，按照SEM研究思路构造出整个论文的框架，以社会网络理论为支撑提出了测量指标和假设，运用SEM模型对小微企业财务关系和财务绩效进行度量和实证分析，得到了以下结论：
1.调查发现，我国小微企业数量近年来增长迅速，79%的小微企业经营时间在5年以内，是广大创业者响应我国“大众创业，万众创新”方针的结果。但绝大多数小微企业财务制度不健全，没有正规财务账务，财务人员专业素质不高，部分企业甚至没有任何会计账目，只有流水账一类的不正式的账本。因此，小微企业要长足发展就应加强其财务队伍建设，运用现代财务管理理念，聘用专业财务人员，即便是那些规模较小、没有必要单独设立财务部门的个体工商户，也应与代理记账公司等中介机构建立财务关系，建立正规财务账务。
2.调研发现，在帮助和支持小微企业发展过程中，除部分政府职能部门和少数金融机构外，众多与小微企业有关联的部门很少有动作，致使支持小微企业发展的举措无法取得合力效应。因此，小微企业财务关系网络的构建需要社会的合力支持，小微企业的发展涉及到多个方面，解决这些问题需要多部门联合才能奏效，例如政府税收部门、银行等金融机构、各行业商会、科研院校等组织。
3.经过实证分析得出，小微企业财务关系对其财务绩效有显著的正向影响，较好的财务关系强度、久度和质量有利于小微企业财务绩效的提升。财务关系是动态变化的，它会根据企业的实际发展、市场的需求变化以及经济的发展变化而随时变化，这种无形的关系能提高小微企业的竞争力。小微企业需要脱离以自我为中心的内生发展模式，主动与顾客、政府部门、金融机构等利益相关者进行沟通交流，从而得到企业发展所需的各种资源和机会。企业需要构建和提升并不断动态调整其财务关系，提高财务关系强度，保持财务关系久度，确保财务关系质量，这样才能充分发挥财务关系对财务绩效的激励作用。
【参考文献】
[1] PUFFER S M，MCCARTHY D J，BOISOT M.Entrepreneurship in Russia and China：The Impact of Formal Institutional Voids[J].Enterpreneurship Theory and Practice，2010，34（3）：441-460.
[2] MOLLER K， HALINEN A.Business Relationship and Networks：Managerial Challenge of Network Era[J].Industrial Marketing Management，1999，28（5）：413-427.
[3] GOLENKOVA Z T，IGITKHANIAN E D. Certain Aspects of the Russian Entrepreneur’s Life Today[J].Sociological Research，2008，47（2）：66-81.
[4] 袁勇志，李佳.企业家社会网络与初创企业绩效关系的实证研究[J].科技管理研究，2013（4）：175-185.
[5] 朱秀梅，费宇鹏.关系特征、资源获取与初创企业绩效关系实证研究[J].南开管理评论，2010（13）：126-135.
[6] 史達，朱荣.财务关系、网络特征与微型企业财务绩效[J].财经问题研究，2014（4）：75-82.
[7] 庞大莲，梁戈夫，裴帅帅，等.因子分析在财务诊断方案生成中的应用研究[J].会计之友，2015（24）：14-17.
【关键词】 小微企业； 社会网络； 财务关系； 财务绩效； SEM模型
【中图分类号】 F275.5 【文献标识码】 A 【文章编号】 1004-5937（2017）01-0065-05
一、引言
近年来，国家为促进小微企业发展紧锣密鼓地出台了一系列减税、免税等扶持政策，广大创业者也积极响应“大众创业、万众创新”的号召，小微企业如雨后春笋般蓬勃发展。但我国小微企业的生存和发展仍处于困境，面临着经营成本上升、融资困难、税费偏重和财务绩效差等突出问题。学术界主要从小微企业融资难的角度来研究小微企业财务问题，而忽视了财务关系对小微企业的特殊作用；由于小微企业财务数据较难获得，对上市公司财务绩效的研究较多，而忽视了小微企业财务绩效的重要性。
事实上，在中国特有的社会背景下，小微企业只有加入以血缘、地缘、业缘等非正式社会关系为纽带的熟人圈子，才能充分发挥企业的优势并保持活力。在这样的背景下，本文通过对国内外相关研究文献的整理，明确了研究的思路和框架，以社会网络理论为基础，展开了小微企业财务关系对其财务绩效影响的研究。
二、文献回顾
总的来说，大多数学者认为企业的财务关系对财务绩效有着不同程度的正向影响。同样，小微企业辛苦构建起来的财务关系对企业的运行结果甚至是运营成败有着重要的影响。Puffer et al. [1]的研究发现，小微企业要挖掘的财务关系是关系中蕴含的深层次的有价值的资源，而不只是简单地停留在与各关系方的沟通交流上。小微企业要想对企业外部的资源进行高效率的利用，就要积极地建立外部关系网络，从而提升企业自身的生存能力和成长能力。Moller and Halinen [2]认为企业内外部关系网络是一种必要的调整资源配置的方式，如果这种关系和谐，各合作方之间相互信任，那么不仅会有利于资源的交换和流动，还会提升所有财务关系参与者的绩效。Golenkova and Igitkhanian[3]通过比较分析发现，发达国家政府一般会通过制定政策或制度来支持那些仍处于发展之中的小微企业，但是多数发展中国家在这方面的支持力度却有待提高。因此，在发展中国家，研究文化、关系、传统等非正式制度对小微企业创业成败和经营成败的作用更具有现实价值。
国内多项研究都证明，企业财务关系和财务绩效具有相关关系。有关小微企业的相关研究中，袁勇志和李佳[4]指出小微企业间的财务关系网络已经毫无疑问地成为小微企业生产经营中一个必不可少的组成部分，在一定条件下，小微企业间的财务关系网络有利于减少企业间的交易成本，便于企业间相互学习，提升企业创新、创造能力，更有利于企业保持活力，维持住可持续发展的竞争优势。朱秀梅和费宇鹏[5]认为商业社会网络关系、技术社会网络关系、制度社会网络关系三者共同构成企业间社会网络关系，并分别从这三个关系入手研究关系网络与企业财务绩效的相关性，分析结果表明企业间财务关系网络对上市公司等大型企业和小型微利企业的财务绩效都有着不同程度的正向影响。事实上，史达和朱荣[6]通过发放调查问卷和访谈等形式研究发现，部分小微企业已经意识到财务关系对其生存和成长的重要性，有些小微企业也已经开始花费大量的时间和资金来维护与各合作方的财务关系，并且他们也十分愿意这样做，认为这样做可以达到提升财务绩效的目的。
通过对国内外文献的梳理发现：第一，虽然国内研究都充分肯定了财务关系对企业的重要作用，但始终是将财务关系界定为财务管理的一个分支要素，且多停留在概念、分类等理论层面，虽然极大地丰富了财务理论，但缺乏实证的深入研究。第二，从统计分析方法上看，多采用传统的回归分析方法。综上所述，关于小微企业财务问题的研究还有很大的缺口，具有较大的研究空间。财务关系始终不能作为一个独立的研究对象，可能源于“关系”这个指标测量难度系数较高，但要想正确认识我国小微企业财务绩效问题，就不能回避这一问题，将小微企业纳入到一个更为多元的和灵活的财务关系领域下研究是十分必要的。
三、研究设计
（一）数据收集
由于大多数小微企业财务制度不健全，没有正规的财务账目，财务数据获取困难，所以笔者通过调查问卷法对小微企业及小微企业主的相关数据进行收集。本研究调查问卷发放采取纸质问卷和电子问卷相结合的方法，其中纸质问卷集中发放于黑龙江省哈尔滨市道外区和香坊区，问卷内容由被调查小微企业的企业主填写。本调查问卷自2015年1月正式发放，5月收集结束，共发放问卷152份，收回问卷144份，其中有效问卷128份，回收率为95%，有效率为85%。
（二）指标选取
1.小微企业财务关系指标的选取
相对于大型企业，小微企业在解决与供应商的应付账款周转、与客户的应收账款周转、筹集资金、政府税收管理等问题时，更倾向于借助熟人关系网络。因此，结合笔者对小微企业的调查情况，将小微企业财务关系量化为财务关系强度、财务关系久度和财务关系质量这三个维度。
（1）小微企业财务关系强度
财务关系强度（I）主要指小微企业与主要顾客、主要供应商、主要合作企业、相关金融机构、相关政府部门等合作方在财务方面交往的频率。按照“没有交往”“每年一两次”“每半年一两次”“每月不到一次”“每月一两次”“每月三四次”“每周一两次”的标准分别赋值1—7分。 五、结论与建议
本文通过实地和网络发放调查问卷，获得了哈尔滨市128家小微企业的数据，按照SEM研究思路构造出整个论文的框架，以社会网络理论为支撑提出了测量指标和假设，运用SEM模型对小微企业财务关系和财务绩效进行度量和实证分析，得到了以下结论：
1.调查发现，我国小微企业数量近年来增长迅速，79%的小微企业经营时间在5年以内，是广大创业者响应我国“大众创业，万众创新”方针的结果。但绝大多数小微企业财务制度不健全，没有正规财务账务，财务人员专业素质不高，部分企业甚至没有任何会计账目，只有流水账一类的不正式的账本。因此，小微企业要长足发展就应加强其财务队伍建设，运用现代财务管理理念，聘用专业财务人员，即便是那些规模较小、没有必要单独设立财务部门的个体工商户，也应与代理记账公司等中介机构建立财务关系，建立正规财务账务。
2.调研发现，在帮助和支持小微企业发展过程中，除部分政府职能部门和少数金融机构外，众多与小微企业有关联的部门很少有动作，致使支持小微企业发展的举措无法取得合力效应。因此，小微企业财务关系网络的构建需要社会的合力支持，小微企业的发展涉及到多个方面，解决这些问题需要多部门联合才能奏效，例如政府税收部门、银行等金融机构、各行业商会、科研院校等组织。
3.经过实证分析得出，小微企业财务关系对其财务绩效有显著的正向影响，较好的财务关系强度、久度和质量有利于小微企业财务绩效的提升。财务关系是动态变化的，它会根据企业的实际发展、市场的需求变化以及经济的发展变化而随时变化，这种无形的关系能提高小微企业的竞争力。小微企业需要脱离以自我为中心的内生发展模式，主动与顾客、政府部门、金融机构等利益相关者进行沟通交流，从而得到企业发展所需的各种资源和机会。企业需要构建和提升并不断动态调整其财务关系，提高财务关系强度，保持财务关系久度，确保财务关系质量，这样才能充分发挥财务关系对财务绩效的激励作用。
【参考文献】
[1] PUFFER S M，MCCARTHY D J，BOISOT M.Entrepreneurship in Russia and China：The Impact of Formal Institutional Voids[J].Enterpreneurship Theory and Practice，2010，34（3）：441-460.
[2] MOLLER K， HALINEN A.Business Relationship and Networks：Managerial Challenge of Network Era[J].Industrial Marketing Management，1999，28（5）：413-427.
[3] GOLENKOVA Z T，IGITKHANIAN E D. Certain Aspects of the Russian Entrepreneur’s Life Today[J].Sociological Research，2008，47（2）：66-81.
[4] 袁勇志，李佳.企业家社会网络与初创企业绩效关系的实证研究[J].科技管理研究，2013（4）：175-185.
[5] 朱秀梅，费宇鹏.关系特征、资源获取与初创企业绩效关系实证研究[J].南开管理评论，2010（13）：126-135.
[6] 史達，朱荣.财务关系、网络特征与微型企业财务绩效[J].财经问题研究，2014（4）：75-82.
[7] 庞大莲，梁戈夫，裴帅帅，等.因子分析在财务诊断方案生成中的应用研究[J].会计之友，2015（24）：14-17.