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【摘要】中小企业融资困难是现在财经界的一个热点话题，本文基于目前中小企业融资现状，通过对中小企业融
资困难的原因分析，并结合实际为中小企业融资提供合理的建议。
【关键词】中小企业 融资困难 应对策略
一、研究背景
全国工商联在2009年进行了一项中小企业融资状况调查。截止到2009年11月，我国金融机构1465万亿元的短期贷款中，乡镇企业9004亿元，私营及个体经济6896亿元，二者之和只占全国的10.85%。证券市场上专门为中小企业提供直接融资服务的中小板，出现了“大多、中少、小无”的严重不合理现象，目前在中小板340多家上市公司中，按其上市前一年的销售收入规模来衡量，大型企业占2/3，中型企业占1/3，小型企业一家都没有。最近开设的创业板，也没有一家小型企业。根据2009年6月中国社科院《中小企业在金融危机复苏中的作用》调研报告，报告显示，有40%的中小企业已经在此次金融危机中倒闭，40%的企业目前正在生死线上徘徊，只有20%的企业没有受到此次金融危机的影响。是什么造成中小企业融资困难呢？又如何应对中小企业融资困难呢？
二、中小企业融资困难原因分析
（一）受宏观宏观经济环境影响，中小企业融资成本增加
据南方日报报道，2011年随着年内第6次上调存款准备金率至21.5%新高，冻结资金3700多亿元，银行资金再度告急，银行间市场流动性紧张程度达到高峰。而从去年央行开始提存计算，到目前已经累计冻结资金近3.5万亿。
银根紧缩，银行吸不到存款，直接带来的影响便是贷款资金异常紧张，个贷和中小企业贷款被大规模压缩，或者大幅提高利率水平。中小企业融资成本大幅上升。据调查，目前中小企业银行融资主要包括两个方面的成本支出：一是银行收取的融资费用，包括贷款利息、融资顾问费、理财顾问费及其他费用；二是其他中介机构收取的费用，包括评估费、担保费、评审费、保险费、公证费、律师见证费及其他费用。
（二）中小企业与银行信息沟通不畅，造成融资障碍
（1）中小企业财务信息失真。据调查，我国中小企业50%以上财务制度不健全，大多数中小企业的经营管理者缺乏专业的财务知识，对重大的财务决策全凭自己拍脑袋来决定，对决策的合理性、可行性缺乏论证。这样，企业很难提供准确的会计信息资料，银行在不了解企业的真实情况下，不敢轻易贷款。
（2）中小企业融资需求与银行放贷规定不协调。中小企业的债务融资表现出规模小、频率高和更加依赖流动性强的短期贷款的特征；而银行则希望把信贷资金贷给信誉好、实力雄厚的大企业，便于回收贷款，降低信贷风险；再加上银行放贷手续比较麻烦，中小企业有时融资需求紧迫，银行不能及时满足中小企业对资金的需求。
（三）中小企业融资渠道单一，缺乏为中小企业服务的金融机构
中小企业直接融资渠道窄。我国目前证券市场门槛高、创业投资体制不健全以及公司债券发行的准入障碍，中小企业很难通过资本市场公开筹集资金。20世纪90年代我国中小企业从金融机构获得贷款的比例一直是在10%左右徘徊，年均增幅略有增长，而从国有银行贷款比例则更为低下，还不到10%，中小企业的贷款占贷款总额的比重就一直处于非常低的水平。例如，在2008年12月4日招商银行获得银监会的正式批准，在苏州市设立了小企业信贷中心，这是全国首家拥有小企业信贷业务专营资格的金融机构。但是仅有招商银行一家银行还不足以支撑起全国中小企业的融资需求，因此需要银行业的共同努力。
三、应对策略
（一）中小企业建立自己的融资联合会
针对宏观经济环境的变化对中小企业融资带来的负面影响，笔者建议中小企业建立自己的融资联合会。面对宏观经济的变动，单靠一个中小企业是难以应付的。为了抵御经济波动对中小企业带来的融资风险，建立中小企业联合会是一种可行的办法。中小企业融资联合会相当于融资中间机构，会员可以通过该机构向会内其他成员进行贷款，利率参照同期银行利率。这样既可以简化接待程序，又可以节约借贷成本。
（二）“银行＋会计师事务所＋企业”模式，解决信息不对称
前面我们提到我国中小企业50%以上财务制度不健全，财务信息失真。从而造成银行与中小企业的信息不对称，银行不愿意向中小企业贷款。针对此种情况，笔者建议启动“银行＋会计师事务所＋企业”模式，解决信息不对称的问题。该种模式的核心思想就是让银行充分的了解中小企业的财务状况。既然，中小企业的财务制度不健全，笔者建议中小企业委托会计师事务所处理会计事务，对外提供财务信息。会计师事务所作为独立的第三方，在一定程度上保证了会计信息的真实性。银行直接向会计师事务所了解公司的财务状况。此种情况下，会计师事务所扮演了“代理咨询”的角色。
（三）拓宽中小企业融资渠道，大力发展为中小企业服务的金融机构
当前中小企业不仅仅是缺少资金来源，更重要的是缺少如何找到适当的融资渠道。这就要求中小企业建立正确的融资观念，善于利用多种融资方式，缓解中小企业融资压力。主要有租赁、典当融资、票据贴现、同业拆借等。此外，政府应该引导发展为中小企业服务的金融机构，改善中小企业融资困难的局面。
参考文献
[1]何晓春,蔡鹏祥,林媛媛.信息不对称视角下我国中小企业贷款难分析[J].四川经济管理学学报,2008(1).
[2]张晓弟.我国中小企业融资问题的探讨[J].现代会计,2007（4）.
作者简介：熊波（1989－），男，汉族，四川资阳人，现就读于西南财经大学会计学院，研究方向：财务会计。
资困难的原因分析，并结合实际为中小企业融资提供合理的建议。
【关键词】中小企业 融资困难 应对策略
一、研究背景
全国工商联在2009年进行了一项中小企业融资状况调查。截止到2009年11月，我国金融机构1465万亿元的短期贷款中，乡镇企业9004亿元，私营及个体经济6896亿元，二者之和只占全国的10.85%。证券市场上专门为中小企业提供直接融资服务的中小板，出现了“大多、中少、小无”的严重不合理现象，目前在中小板340多家上市公司中，按其上市前一年的销售收入规模来衡量，大型企业占2/3，中型企业占1/3，小型企业一家都没有。最近开设的创业板，也没有一家小型企业。根据2009年6月中国社科院《中小企业在金融危机复苏中的作用》调研报告，报告显示，有40%的中小企业已经在此次金融危机中倒闭，40%的企业目前正在生死线上徘徊，只有20%的企业没有受到此次金融危机的影响。是什么造成中小企业融资困难呢？又如何应对中小企业融资困难呢？
二、中小企业融资困难原因分析
（一）受宏观宏观经济环境影响，中小企业融资成本增加
据南方日报报道，2011年随着年内第6次上调存款准备金率至21.5%新高，冻结资金3700多亿元，银行资金再度告急，银行间市场流动性紧张程度达到高峰。而从去年央行开始提存计算，到目前已经累计冻结资金近3.5万亿。
银根紧缩，银行吸不到存款，直接带来的影响便是贷款资金异常紧张，个贷和中小企业贷款被大规模压缩，或者大幅提高利率水平。中小企业融资成本大幅上升。据调查，目前中小企业银行融资主要包括两个方面的成本支出：一是银行收取的融资费用，包括贷款利息、融资顾问费、理财顾问费及其他费用；二是其他中介机构收取的费用，包括评估费、担保费、评审费、保险费、公证费、律师见证费及其他费用。
（二）中小企业与银行信息沟通不畅，造成融资障碍
（1）中小企业财务信息失真。据调查，我国中小企业50%以上财务制度不健全，大多数中小企业的经营管理者缺乏专业的财务知识，对重大的财务决策全凭自己拍脑袋来决定，对决策的合理性、可行性缺乏论证。这样，企业很难提供准确的会计信息资料，银行在不了解企业的真实情况下，不敢轻易贷款。
（2）中小企业融资需求与银行放贷规定不协调。中小企业的债务融资表现出规模小、频率高和更加依赖流动性强的短期贷款的特征；而银行则希望把信贷资金贷给信誉好、实力雄厚的大企业，便于回收贷款，降低信贷风险；再加上银行放贷手续比较麻烦，中小企业有时融资需求紧迫，银行不能及时满足中小企业对资金的需求。
（三）中小企业融资渠道单一，缺乏为中小企业服务的金融机构
中小企业直接融资渠道窄。我国目前证券市场门槛高、创业投资体制不健全以及公司债券发行的准入障碍，中小企业很难通过资本市场公开筹集资金。20世纪90年代我国中小企业从金融机构获得贷款的比例一直是在10%左右徘徊，年均增幅略有增长，而从国有银行贷款比例则更为低下，还不到10%，中小企业的贷款占贷款总额的比重就一直处于非常低的水平。例如，在2008年12月4日招商银行获得银监会的正式批准，在苏州市设立了小企业信贷中心，这是全国首家拥有小企业信贷业务专营资格的金融机构。但是仅有招商银行一家银行还不足以支撑起全国中小企业的融资需求，因此需要银行业的共同努力。
三、应对策略
（一）中小企业建立自己的融资联合会
针对宏观经济环境的变化对中小企业融资带来的负面影响，笔者建议中小企业建立自己的融资联合会。面对宏观经济的变动，单靠一个中小企业是难以应付的。为了抵御经济波动对中小企业带来的融资风险，建立中小企业联合会是一种可行的办法。中小企业融资联合会相当于融资中间机构，会员可以通过该机构向会内其他成员进行贷款，利率参照同期银行利率。这样既可以简化接待程序，又可以节约借贷成本。
（二）“银行＋会计师事务所＋企业”模式，解决信息不对称
前面我们提到我国中小企业50%以上财务制度不健全，财务信息失真。从而造成银行与中小企业的信息不对称，银行不愿意向中小企业贷款。针对此种情况，笔者建议启动“银行＋会计师事务所＋企业”模式，解决信息不对称的问题。该种模式的核心思想就是让银行充分的了解中小企业的财务状况。既然，中小企业的财务制度不健全，笔者建议中小企业委托会计师事务所处理会计事务，对外提供财务信息。会计师事务所作为独立的第三方，在一定程度上保证了会计信息的真实性。银行直接向会计师事务所了解公司的财务状况。此种情况下，会计师事务所扮演了“代理咨询”的角色。
（三）拓宽中小企业融资渠道，大力发展为中小企业服务的金融机构
当前中小企业不仅仅是缺少资金来源，更重要的是缺少如何找到适当的融资渠道。这就要求中小企业建立正确的融资观念，善于利用多种融资方式，缓解中小企业融资压力。主要有租赁、典当融资、票据贴现、同业拆借等。此外，政府应该引导发展为中小企业服务的金融机构，改善中小企业融资困难的局面。
参考文献
[1]何晓春,蔡鹏祥,林媛媛.信息不对称视角下我国中小企业贷款难分析[J].四川经济管理学学报,2008(1).
[2]张晓弟.我国中小企业融资问题的探讨[J].现代会计,2007（4）.
作者简介：熊波（1989－），男，汉族，四川资阳人，现就读于西南财经大学会计学院，研究方向：财务会计。