经济物理学(econophysics)的大量研究表明,金融市场的波动具有复杂的多分形(multifractal)特征,因此准确地测度和预测市场波动,对......

金融市场典型事实（Stylized facts）的不断涌现，至少表明了有效市场假说并非实际市场波动机制的完美表述。因此，建立在有效市场理论基础......

运用ARMA（1，1）-G／R（1，1）捕获上证A、B股损失序列的自相关性和杠杆效应；运用EVT对标准残差序列尾部建模，并估计出动态风险值VaR（Value—at-ris......

结合EVT极值理论,构建了4类时变Copula模型,拟合了股指间的动态极值相依系数,并对各类资产组合进行了预期损失ES风险测度.通过Back......

随着我国期货市场的不断发展,期货交易量迅速增大,据美国期货业协会(FIA)2010年上半年统计显示,我国大连、上海和郑州三大商品期货......

以上证综指长达6年时间的5分钟高频数据为实证样本,首先提出了一种基于多分形谱(Multifractal spectrum)分析的市场波动率测度方法......