商业银行在金融系统中占据主导地位,关乎实体经济的健康与可持续发展。贷款减值准备作为银行抵御风险的关键手段,在维护社会经济安全与稳定方面发挥着重要作用。国外学者提出,银行计提贷款损失准备金可能会产生正反两种不同的市场反应。鉴于我国银行业有其特殊性,且国内该领域相关研究较少,本文以28家A股上市银行2010至2018年的数据为样本,检验了我国商业银行贷款减值准备整体的市场反应,并以新修订的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》为背景,运用双重差分法建立回归模型,检验了改变减值损失计提方式对贷款减值准备金数额及其市场反应产生的影响。研究发现,我国商业银行年报公告日前后的累计超额收益率与未预期贷款减值损失呈正相关关系。新金融工具准则颁布后,对于率先采用“预期信用损失”模型的银行,其贷款减值的计提水平有所提升,且未预期贷款减值损失产生的正向市场反应更加显著。结果表明,我国投资者支持商业银行加大贷款减值损失计提的行为,更加认为这是能够体现银行谨慎经营的正面信号。对于新模型中前瞻式确认所有预期信用损失的规定,投资者则认为会给我国银行业及金融市场带来更多积极影响。此外,本文从经营业绩和银行类型两个维度对样本进一步分组检验,结果发现:第一,我国商业银行在经营业绩较好年份的未预期贷款减值损失会产生显著为正的市场反应,说明投资者认为经济上行期计提充足的贷款拨备有助于银行实现逆周期管理。第二,全国性商业银行的未预期贷款减值损失会出现显著为正的市场反应,说明投资者认为基于全国性银行会计核算相对谨慎、信息披露相对透明等特点,它们将更倾向于提高减值损失的计提水平,以此应对未知风险、促进稳健经营。本文的研究结论一定程度上丰富了我国商业银行贷款减值领域的理论研究,并为我国会计准则制定及监管政策设计的合理性与先进性提供了一定理论支持。