“融资难、融资贵”始终是制约中小企业发展的关键问题。中小企业的主要融资途径仍然是银行贷款,然而获得银行放贷的门槛较高、贷款期限短,导致中小企业难以获得长期、大量的资金支持。私募股权融资为中小企业开辟了融资新渠道。但由于项目周期较长、金额巨大,投资团队选择投资标的公司时会对被融资企业的创始人团队、产品竞争力、所处行业情况以及财务状况等方面进行调查,估算其公司价值与投资回报。中小企业如何提升自身价值并控制私募股权融资风险,成为具有投资价值的企业,吸引专业投资公司实现共赢,成为业内高度关注的重要课题。本文从优序融资理论、权衡理论融资理论出发,通过文献研究法、案例分析法和比较分析法首先研究了私募股权融资现状以及对中小企业的影响,发现在国内市场,股权融资成本小于债务融资成本,资金量充足的基础建设类大型国企会倾向采取债务融资,而成长型的中小型企业会开始倾向于选择股权融资,私募股权融资可以提高中小企业的经营绩效、企业价值和治理水平。同时,以K公司为例,对K公司的管理团队、所处行业现状和财务情况等方面进行了分析,比较了各种融资方式的成本,指出了K公司私募股权融资的必要性,进而就公司估值与收益预测、融资计划、合作主题与交易结构、关键条款与退出方式等方面详细设计了K公司PreIPO轮私募股权融资方案。另外,本文通过高管访谈总结了可能导致K公司私募股权融资失败的问题和风险,并根据企业实际情况给予了相应的风险控制措施,方案具有针对性、可操作性。随着私募股权市场的发展,中小型企业从传统商业贷款转向私募股权融资是必然的趋势。本文以典型的中小型高科技企业进行私募股权融资为案例,对其进行方案设计与研究,为未来我国中小型高科技企业的融资与发展提供了借鉴意义。