近年来,随着我国利率市场化进程的不断加快,对商业银行的经营管理和盈利模式都将产生重大影响。一方面利率市场化会给商业银行创造更加自由的经营环境,有利于促进资源的优化配置,提高商业银行经营的自主性;另一方面,利率市场化初期会使商业银行出现市场竞争加剧、经营风险增大等问题,会扩大商业银行的利率风险,利率的变化直接影响到商业银行的净利息收入和其他利率敏感性收入与支出,从而影响经营利润。 尽管我国商业银行的资产负债管理水平近年来有所提高,目前各家商业银行已经逐步形成了一套以比例管理为主的资产负债管理体系,对有效地提升商业银行管理水平和风险控制发挥了重要的历史作用,但是仍然属于一种比较初级的管理模式,与西方商业银行成熟的资产负债管理方法相比仍然存在较大的差距,离2003年新巴塞尔协议监管要求相差更远。因此,加强利率风险管理成为我国商业银行资产负债管理的核心内容,商业银行进行资产负债管理的主要目的在于将利率风险水平控制在资产负债管理委员会事先制定所愿承受的限度之内,并尽可能提高银行的净利息收入,即将实现在一定利率水平上的利润最大化作为商业银行资产负债管理的最终目标。 实证结论表明,样本商业银行一年期的利率敏感性缺口均呈负数,且负缺口金额比较大,特别是3个月以下期限缺口数量较大,目前我国正处于利率上升周期,负缺口对银行利润的影响很大,商业银行面临的市场风险不容忽视。采用先进的资产负债管理手段,已经成为我国银行业提升经营水平和盈利能力的关键。 目前我国金融市场正处于转型阶段,经济和金融环境与七十年代的美国虽然不尽相同,但也有许多的相似之处,比如利率管制的变化,分业经营和管理,低利率向高利率波动,以及通货膨胀初见端倪等经济环境和金融状态,商业银行在利率市场化中将面临更多的风险因素,借鉴和运用西方资产负债管理理论和技术,将更好地促进我国商业银行健康、持续、稳健地发展。