近年来资产管理业务领域乱象丛生,交叉型业务以及多层嵌套资管产品盛行,导致行业风险激增。为此,监管部门提出了穿透式监管,明确将该监管模式引入资产管理业务领域,严格落实“实质重于形式”的原则,对资产管理业务的底层资产、中间环节、最终投资者等,实施全方位、全流层的穿透,以促进监管的实效性,促进金融业的稳健发展。但同时也应当充分认识到,就当前既有的法律体系、监管框架、金融基础设施而言,欲使穿透式监管在资产管理业务领域得以切实有效实行,仍存在诸多困难。本文围绕着资产管理业务穿透式监管在法理上、制度上以及实践中遇到的现实困境展开研究,从而探寻相应完善之路径,以期对今后的监管实践有所启发。第一章是对资产管理业务及穿透式监管的简要概述。首先,对资产管理业务概念范畴、存在的主要问题进行分析与阐述。其次,对穿透式监管问题的提出背景以及国内外的探索与实践进行详细论述。最后,从三个“有利于”来论述实行穿透式监管的重要意义。第二章主要围绕着以下几个方面进行论述:穿透的核心原则、穿透的基本方式、穿透适用的对象。紧接着,以“金融法三足定理”为切入点,明确对资产管理业务实行穿透式监管的价值目标。第三章通过梳理现行的法律法规并结合经典案例,系统地阐述了穿透式监管的实行现状。此外,还着重阐述了资产管理业务实行穿透式监管存有“监管边界不明”“法律和制度层面的障碍”以及“基础信息穿透披露面临的巨大挑战”等亟待解决的问题。第四章详细阐述了资产管理业务实行穿透式监管的具体完善路径。首先,确立监管的基本原则:合法监管原则、适度监管原则、国际合作监管原则。其次,完善基础信息穿透适用的制度安排:一是加快建立资管产品的信息统计监测框架;二是完善资管产品信息披露的规则。最后,构建完备的法律保障制度:一是构建联动协调、多元化的监管体系;二是统一监管标准以及相应的执法程序要求;三是提升规范层级、制定具体实施细则;四是完善资产管理业务领域的法律责任制度。