财经新闻是传递货币政策信息的重要渠道,在货币政策传导过程中,不同地区财经新闻报道的内容有所不同,金融机构对货币政策的解读也会有所不同,决策者对财经新闻所传递的货币政策的“误读”或“不确定”导致传达给银行的货币政策信息有偏差,使得银行信贷行为有松有紧,致使不同省份、不同银行的不良贷款率也不同。不良贷款率高,银行可能无法收回的贷款就越多,这意味着银行自身风险和导致系统性风险的可能,银行不良贷款是银行业急需解决的重大问题。基于以上背景,为研究财经新闻驱动的货币政策信息摩擦对不良贷款率的重要影响,本文用LDA的方法从财经新闻提取货币政策信息摩擦指数,并且扩展了以往研究者所使用的DSGE模型,实证分析借鉴复杂网络和空间计量的方法,来分析财经新闻驱动的货币政策信息摩擦对商业银行不良贷款率的作用。实证研究发现,财经新闻传递的货币政策信息在不同省域传导有效性不同,所选我国31个省域的货币政策信息摩擦指数之间关联度很高,不同省域间存在正向或者逆向的波动溢出效应,一省的货币政策信息传导摩擦很可能受其他省份货币政策信息摩擦的影响,整个网络之间有较强的波动溢出效应。另外,财经新闻驱动的货币政策信息摩擦（IF）对不良贷款率（NPL）有显著的正向空间溢出效应。具体表现为,邻省的不良贷款率对本省的不良贷款率存在空间溢出效应,本省货币政策信息摩擦会升高本省境内银行的不良贷款率,相邻省份的货币政策信息摩擦会降低本省境内银行的不良贷款率,货币政策信息摩擦总效应对本省范围内银行的不良贷款率有显著的正向作用。总之,文章证实了货币政策信息摩擦的升高是对货币政策传导的一种阻碍,会降低商业银行信贷行为质量,使得不良贷款率升高。本文对认识财经新闻驱动的货币政策信息摩擦对银行不良贷款率的促进关系有一定的作用,并且对于如何减少货币政策信息摩擦,提高政策传导有效性,降低银行不良贷款率提供了政策建议。