随着计算机科技的飞速发展,金融公司的软件和交易所的技术不断地更新迭代,新技术的广泛运用,促使依托算法模型的量化交易逐渐成为了一种新的高频交易方式,也为投资者带来了一种新得投资理念,投资决策更趋理性,越来越多的投资人开始运用量化投资交易和程序化交易。尽管现在量化交易平台的功能越来越完善,研究量化投资交易理论的文献也越来越多,但由于量化交易策略的保密性,真正可以供投资者入门和研究学习的策略一般都是非公开,不太容易在国内找到免费且能够参考借鉴的交易策略资料。以至于很多投资者不知怎么更好地将理论模型与策略作为投资工具应用到实践,这个过程仍需经过多次论证和研究。相比国内金融市场,国外市场运用量化投资早、资源丰富且经验成熟,虽然可以借鉴,但是当下,国内学者更应该从我国自身特殊的金融市场环境出发,结合国外优秀的经验,将好的量化投资交易模型和策略运用到我国市场。为此,本文首先基于国内外学者现有的理论研究文献,将均值回复理论与量化投资理论相结合,研究可用于A股市场的量化交易策略模型,并详细描述模型的设计到理论实践的过程;其次,本文在国内的量化交易平台上,对本文设计的纯多头交易策略和多空双向交易策略分别进行了历史数据回测分析,并从日收益率、月收益率和季度收益率三个不同维度进行对照分析,对该交易策略进行了实证检验;最后,本文在交易成本、换仓策略和头寸管理等方面对多空双向交易策略进行改进和参数优化,并对照分析交易策略对前后的回测表现进行优化。从实证的结果看,基于均值回复的交易策略可在二级市场获得超过大盘基准收益的稳定回报,且多空双向的交易策略的投资表现要优于纯多头交易策略。不仅如此,均值回复特性最显著的是收益率周期为季度收益率的交易策略,且均值回复周期为270日或360日。优化后的策略,还可以进一步提升了交易策略的投资表现,这也给读者提供了新的优化思路。