A国有投资公司是某省政府为调整产业结构，合理配置资源，推动地方经济，实现国有资产保值和增值而授权成立的。自成立以来，作为政府的出资人代表，A国有投资公司在政府指导下，通过市场化运作，在社会经济建设中发挥了预期的作用。然而，随着A国有投资公司规模的逐渐扩大和外部环境的变化，现有的缺乏主动性、整体性和连续性的风险管理方式不再适应越来越复杂的经营活动。本文在分析了风险管理的发展和国有投资公司风险管理现状，并介绍了目前较为有效的风险管理体系--企业全面风险管理，并将委托--代理理论、投资组合理论与A国有投资公司的特点和风险管理现状结合起来，探讨为提高风险管理效能，在A国有投资公司建立有效的全面风险管理体系的具体措施。 在对风险管理问题的分析过程中发现，制约A国有投资公司风险管理发展的主要因素是缺乏足够的管理层重视、不完善的治理结构、缺乏组合管理理念和系统的风险管理步骤。其中，管理层重视是完善治理结构，推行全面风险管理的重要保障，而不健全的产权代理制度是导致企业管理层缺乏对风险进行主动和积极管理的原因，于是理顺代理关系，为管理层提供风险管理的条件成为建立全面风险管理体系的重要内容之一。此外，改善治理结构创造一个全面风险管理运作的良好内部环境，运用投资组合理论整体地管理公司风险和制定系统的风险管理流程也是构建全面风险管理体系的重要组成部分。 本文从公司的角度，就体制、公司治理、投资决策等方面，提出了促进A国有投资公司改进风险管理，构建全面风险管理体系的具体建议。