银行理财产品作为利率市场化的产物，在利率市场化进程中得到了迅速的发展，其作为银行反“脱媒”的重要手段为市场提供了与存款竞争的金融产品，是对存款利率上限的突破,而存款利率这一难点的突破又可以进一步助推人民币利率市场化改革。但同时，随着利率市场化的深入，也对理财产品的发展提出了更高的要求，加上互联网金融等创新理财手段的冲击，银行理财产品也经受着越来越严峻的考验。为此，有必要就利率市场化进程下银行理财产品的发展及其对银行存款替代作用变化进行深入量化分析，以期分解出三者之间的关系，从而为我国利率市场化的推进和银行理财产品市场的发展提供政策建议。　　首先，本文对国内外相关文献从理财产品对储蓄存款的影响以及利率市场化与银行理财的关系两方面进行了回顾和总结。其次介绍了目前银行理财产品及银行存款理财化的现状，分析了目前利率市场化的进程以及制约因素，同时从理论的角度指出了利率市场化对于商业银行以及银行理财产品带来的风险与机遇。理财产品市场的发展虽然快速，但要进入平稳时期是一个长期的过程，我们应该清醒的认识到机制上的漏洞以及理财产品在设计和营销等方面存在的不足，不断地加快创新和完善，推动利率市场化和理财产品间发展的良性循环。　　在文献综述和理论分析的基础上，本文在对银行理财产品定价市场化和银行理财对存款替代作用的实证研究中加入了利率市场化进程的因素，通过样本对比的方法着重分析了银行理财收益率与shibor的因果和协整关系，证明了当前我国银行理财定价市场化的实现以及银行理财与shibor之间相关性的变化程度。在此基础上，接着再选取银行理财和银行存款的行业面板数据作为研究对象，就两个样本时间内的数据进行实证回归并对比，实证结果表明：从长期来看，随着利率市场化进程的推进，我国银行理财对银行存款的作用将呈现先挤占，再促进，最终走向平稳关系的路径，银行理财和存款的定位将更加清晰。　　最后，基于上述分析就未来推进理财产品发展和利率市场化提出政策建议：既需要规范外部环境和市场监管，同时需要内部创新和管理。