公募基金业自2015年以来进入快速发展期,公募基金已经成为市场中最重要的定价机构之一。与此同时,基金的大量发行导致其竞争日趋激烈,尤其在基金业绩评价是以短期相对排名考核制为主的情况下,基金经理面临较大排名竞争压力。从基金投资行为来看,近年来我国公募基金共同持股现象有不断增强趋势,市场只有约40%股票被公募基金持有,其中80%集中在前300余家公司中。在这一影响下,公募基金总是被冠以“抱团”的质疑,因此,分析基金共同持股的影响,以及相对业绩排名对这一行为的影响,有利于完善公募基金公司和行业的基金绩效评价体系,树立正确的投资理念。本文以2017-2021年A股市场上的开放式股票型和偏股型基金为研究对象,以季度为时间周期,形成了包含5600条记录的基金平衡面板数据,以及对应的33486条基金重仓持仓股数据,采用固定效应多元回归分析的研究方法,创新性地改进了LSV和Meanfund测度指标,探究了基金共同持股行为对基金业绩的影响,以及相对排名机制下基金业绩排名对基金下期共同持股行为调整的影响,并创新性地将其与基金绩效考核关键排名分位结合起来,理清了排名对基金经理跨期风险调整行为的作用。研究发现:（1）由于意见分歧机制存在,基金共同持股测度上升的公募基金在季度周期上倾向于获得更高收益;但随着该测度上升,机构对相应股票的意见分歧下降,一致预期上升,其对收益的提振作用在边际减弱;（2）在业绩排名竞争中落后的基金存在一定羊群行为倾向,其下期共同持股倾向较上期呈增强趋势,且这种倾向是随着前一期排名上升边际减弱的,存在一定异质性,排名靠后的输家基金其下一期增强与同业的共同持股倾向最强,中间组和赢家基金其倾向逐渐减弱或不显著;（3）结合现实中基金绩效考核机制,研究发现公募基金下一期基金共同持股变动倾向与绩效考核的关键排名分位高度相关,非关键排名处的基金则相对不显著,说明关键排名处的基金其共同持股行为调整是由相对排名机制驱动的,而非基金基于自身私有信息做出的选择;（4）门限效应和分组分析显示,倒数1/3分位处的基金其下期共同持股测度调整倾向最大,这一点与现实经验证据一致,现实中倒数1/3排名分位是多数基金经理绩效考核的重要及格“门槛”,进一步说明基金经理的投资行为调整受到排名机制的较大影响。