互助会在国内外都是一种重要的非正式金融制度。这一非正式金融制度安排具有较高的效率、活力和竞争力,他们从整体上提高互助会成员的福利。本文首先实证分析了农户参与互助会的影响因素,分析表明互助会主要依赖会员之间严格的个人熟识关系和信任程度,能否参与互助会,受个人的可靠性程度、声誉的影响较大,同时对资金流动性需求较大的农户也更倾向通过互助会融资。在此基础上文章探究了互助会的运行机制,从互助会运行的动力机制、控制机制及自我协调机制三个方面对互助会有效运行机制进行分析。发现互助会独特的运行机制可以降低交易成本、控制风险、维持互助会的正常运转,进而有利于互助会整体成员福利的提高。接着,文章在对温州市苍南县的实地调研基础上,基于利率视角对互助会运行效率进行了实证分析。分析结果表明,在不发生倒会风险的情况下,互助会是一种有效的存贷机制,能为其成员提供储蓄和贷款两方面的便利服务,提高了团体内的投融资效率。最后,文章对互助会未来的发展进行了展望,我们应当实事求是地认识其作用,对于那些规范的、规模又较小的互助会组织,不仅要允许其存在,而且还要以积极支持和鼓励的态度促使其发展;对于发展到一定规模的互助会组织,应将其吸纳成为正规金融组织。