随着中国市场经济的发展越来越深入，中国中小企业进入了快速发展阶段。随着中国商业银行先后完成股份制改革，商业银行从各个方面进行变革以逐步适应市场经济的要求。虽然如此，但是因为商业银行的信贷风险评估方法滞后，大部分中小企业不能享受到商业银行的信贷支持，这直接造成了目前中国中小企业融资难的困局。本文使用了目前国际商业银行普遍认可的信贷风险评估模型KMV模型，首先详细介绍了国内外学者对KMV模型的研究理论综述，然后给出KMV模型的理论架构和计算方法，以及数据的获取来源。最后选取27支中国中小板*ST、ST、以及绩优上市公司作为实证研究的样本，使用KMV模型计算样本数据的违约距离以及违约概率，试图从实证结果中找出中小板上市的*ST、ST上市公司和绩优上市公司针对商业银行的信贷违约方面的区别。最终结果表明，KMV模型运算所得结果基本可以应用于商业银行评估中小企业的信贷风险。其中，违约距离作为衡量中小企业违约风险大小标志，通过比较可知，*ST、ST的中小上市公司相比绩优中小上市公司违约距离小，说明信贷违约风险相应较大。通过理论研究与实证研究，本文认为中国商业银行可以使用KMV模型对中小企业的信贷风险进行评估，只不过在应用之前需要建立中小企业信用数据库和对模型进行适应性改进。