在激烈的市场竞争环境中，不少上市公司因经营管理不善等原因而陷入财务困境甚至破产，因此，上市公司的质量好坏关系到证券市场的稳定和发展。如何为上市公司各个利益群体构建一个有效的财务危机预警系统，帮助上市公司准确的预测财务风险和减少损失就较为重要。在前人研究的基础上，本文采用实证分析法对我国上市公司财务危机进行了预测研究。以06年被特别处理的公司为样本，以净资产收益率为配对样本的选取标准，分别抽取了2000年至2005年32家财务危机公司和32家非财务危机公司为样本。选取反映成长能力的比率、营运能力的比率、盈利能力的比率、偿债能力的比率和现金流量21个财务指标，运用了判别分析法(Fisher)、逻辑回归法(Logistic)、聚类分析法对样本公司进行了判别分析，得到了较好的预测结果。从研究结果来看，第一、三种方法均具有较好的预测效果，从长期预测来看，数据挖掘的方法预测效果要好于判别分析和Logistic模型；第二、在财务指标选取上，流动负债比率、净资产收益率比现金流量指标具有较强的预测能力；第三、数据挖掘方法适宜于较长时期的财务危机预测；第四、我国上市公司财务数据总体较为真实。