改革开发三十多年来，中国取得了举世瞩目的成就，经济发展突飞猛进，人民生活水平不断提高。面对辉煌成就的取得，正是中国的加工制造业长期以来对中国经济每年保持快速增长起到了十分重要的作用。　　 我国在近30年快速发展过程中，在资本金不充足和金融监管体系不完善的情况下，为了实现做大做强的目标，中国制造行业在中的相当一部分企业或多或少的都存在着资产资本结构不匹配的情况，这种情况的出现一方面说明了企业在发展过程中的一种心态，另一方面也说明了我国的金融监管体系不完善的问题。　　 然而，进入二十一世纪，随着国家产业结构的调整、职工收入不断的提高、中国逐渐进入老龄化社会、中国的人口红利优势逐渐下降，使得我国的加工制造业的竞争优势逐渐降低，企业的利润空间越来越小，相当一部分制造加工业已经转移到其他发展中国家去了。　　 在面临2008年金融危机的时候，这个问题被充分暴露出来，表现出了抗风险能力差的劣势。造纸行业作为我国加工制造业的一部分更是雪上加霜，一方面国家进行产业升级，对于造纸行业这种高污染高耗能的产业要限制规模。另一方面，我国的造纸行业产业密集度低、对资源依赖型性强、市场敏感度高、管理体系不完善、融资能力差等自身原因，使得企业的抗风险和盈利能力较差，在2009年行业内大部分企业都处于亏损或者薄利的状态。　　 因此，对于我国造纸行业内的企业来讲，做好内功是首当其冲的任务，只有自己做实了，才能抵御外界的各种干扰。而抓内功就是要抓管理，企业管理的核心又是资金的管理，所以，在这里我们要研究一下我国造纸行业企业集团化的资金管理问题。　　 本篇论文主要研究一下三个方面的内容：　　 (1)资产资本平衡的研究与应用　　 生产经营类企业在生产经营过程中，为了发展的需要，普遍存在着边生产边扩张的情况。　　 根据资产负债表的结构，所有的权益(包括债权人的权益和所有者的权益)都形成了资产，那么在企业的经营过程中，只有各项资产和相应的权益匹配，才能使得企业的现金流正常运转。这就要求我们长期资产的形成要有相应的资本作为资金来源，生产中的流动资产的形成要有相应的短期资金或负债作为资金来源，才能不会影响到公司经营过程中的现金流。由于公司所有的资金来源不能完全区分开来，为了分析企业的资产权益结构是否匹配，我们需要根据资产负债表进行静态的分析。　　 因此，本篇论文内容之一就是造纸行业资产资本结构是否平衡的测算，主要是针对短期资金来源投入到长期资产建设中的测算以及如何调整这种不平衡的实施方案；　　 (2)企业营业资金的研究与应用　　 企业的营运资金越多，说明不能偿还的风险越小。因此，营运资金的多少可以反映偿还短期债务的能力。但是，营运资金是流动资产与流动负债之差，是个绝对数，如果公司之间规模相差很大，绝对数相比的意义很有限。而流动比率是流动资产和流动负债的比值，是个相对数，排除了公司规模不同的影响，更适合公司间以及本公司不同历史时期的比较。　　 营运资金是指流动资产减去流动负债(短期负债等)后的余额。如果流动资产－流动负债>0，则与此相对应的“净流动资产”是以长期负债和投资人权益的一定份额为资金来源；如果流动资产－流动负债＝0，则占用在流动资产上的资金都是流动负债融资；如果流动资产－流动负债<0，则流动负债融资，由流动资产和固定资产等长期资产共同占用，偿债能力差。　　 如果将流动负债中的带息负债扣除后，再用流动资产减去流动负债后得出的差额，若该差额>0，说明在该时点上，企业有多余的可变现流动资产用于偿还即将到期的债务(短期和长期)；如果该差额≤0，说明企业的没有多余的可变现流动资产用于偿还即将到期的债务(短期和长期)。　　 因此，本篇论文的内容另一部分是对企业营运资金占用情况的测算及如何优化企业对于流动资产的管理，加强企业的现金流。　　 (3)集团化企业的资金集中管理方案　　 作为最后一部分主要内容是针对上述两个方面的情况，延伸到集团公司总部集中管理模式的运行，重点是集团公司资金集中管理的方案。　　 本篇论文通过对中国造纸行业的资金管理方面的研究，认为中国经济的发展要保持一个正常的心态，从过去一味的“做大做强”转变为“做强做大”，提高自身的核心竞争力，加快产业结构的调整。若想实现可持续发展，必须先夯实自身的基础，在资本充足、技术领先、管理完善的情况下，有条件有步骤的实现合理科学的扩张，避免为今后的经营发展带来各种各样的经营风险，从而影响国家经济的稳定健康发展。　　 同时，希望我国加快行业的整合力度，形成规模经济，优化资源配置，尤其是要快速整合国内造纸行业，合理使用国家林业资源，减少污水排放，是我国的造纸企业形成循环经济体。培养出一批国际跨国知名造纸企业，在激烈的国际市场竞争中发挥市场主导者的作用。　　 本篇论文的创新之处在于揭示了中国造纸行业的未来发展模式，同时重点从企业的资产资本结构分析作为切入点，揭示了企业尤其是集团企业的资金管理的根本是结构性的平衡，再研究如何加强企业的资金管理，优化企业资金资源，降低企业成本，发挥资金使用的最大效用，降低企业资金管理方面的风险。　　 由于行业、产品结构以及公司运营管理的差异性，该篇论文的着眼点主要集中在╳╳纸业集团的资金集中管理方面，应用性受到一定的局限性。另外，在针对企业的融资模式上，没有全面分析各种金融工具的适用范围和优缺点。　　 另外，针对集团化企业资金管理的硬件平台的应用未做详细说明。