商业银行的诞生是与风险相伴的,“经营风险”是商业银行盈利的根本手段。国际银行业近些年的发展趋势表明：风险管理已经成为现代商业银行管理的核心内容,商业银行的盈利来源就是承担风险的风险溢价,因此商业银行的盈利能力在一定程度上就体现在其对于风险的管理控制能力。随着金融全球化的进展,金融风险在全球范围内传播,商业银行所面临的各种风险不断加大。我国的利率和汇率市场化进程正在加快,市场风险已经成为我国商业银行所面临的主要风险之一。我国商业银行对于市场风险控制的研究起步较晚,理论和管理水平与国外先进银行相比较为落后。在我国的金融业已经全面对外开放的形势下,为了在与国外银行的直接竞争中壮大自己,对国外先进银行的经营管理体系和风险控制手段的学习与借鉴就成为我国商业银行增强自身风险管理水平的重要途径。VaR方法是巴塞尔委员会大力推广的一种风险管理方法,已经为国外先进银行所广泛使用,而我国商业银行对VaR方法的运用还只是处于起步阶段。对VaR方法的研究、运用和分析将有助于我国商业银行市场风险计量能力及管理水平的增强。本文将从介绍我国商业银行所面临的市场风险以及其市场风险管理所面临的主要问题开始,进一步表明加强我国商业银行市场风险计量和控制研究的重要性,然后系统介绍计量和控制商业银行市场风险的理论,包括缺口分析、久期分析、外汇敞口分析和VaR方法等,其中重点论述VaR方法以及ARCH族模型,最后运用EGARCH模型对我国SHIBOR对数日收益率进行分析,检验VaR方法对于国内利率市场的适用性。实证分析表明EGARCH (1,2)—GED模型能较好刻画并预测SHIBOR对数日收益率序列的分布。